為何超過200家家族辦公室選擇香港作為其亞洲總部?答案在於香港擁有世界上最精密而直接的稅制之一,專為高淨值人士而設。隨著私人銀行資產管理規模每年增長15%,以及蓬勃發展的財富管理服務生態系統,香港提供了稅務效益、金融基礎設施及進入大中華市場的策略性途徑的引人注目組合。本全面指南探討考慮香港的高淨值人士於2024至2025年度的稅務環境。

基礎:香港的地域來源徵稅制度

與大多數發達經濟體對全球收入徵稅不同,香港採用地域來源徵稅原則。這一基本原則意味着只有在香港賺取或源自香港的收入才須納稅,無論您的居住地、居籍或公民身份如何。對於擁有全球投資組合的高淨值人士而言,這創造了顯著優勢:在香港以外產生的投資收入、股息及資本增值即使匯入香港,仍完全免稅。

對全球財富管理的意義

試想管理一個包括紐約房地產、歐洲股票、亞洲私募股權及中東債券的投資組合。根據香港的地域來源制度,所有來自這些國際資產的收入流入您的香港帳戶時,只要這些活動確實在境外進行,便不會觸發本地稅務責任。這使香港成為管理全球財富同時將稅務負擔減至最低的理想樞紐。

無資本增值稅:終極投資優勢

香港對高淨值人士最強大的吸引力之一是完全沒有資本增值稅。無論您是出售1億港元的物業、實現大量股市收益,還是退出成功的私募股權投資,所有利潤均完全免稅。這為投資策略和時機創造了無與倫比的靈活性。

高淨值人士投資組合的策略優勢

• 市場主導時機: 純粹根據市場狀況執行交易,而非稅務考慮
• 投資組合重新平衡: 自由調整資產配置而不會觸發稅務事件
• 長期複合增長: 透過消除投資增長的稅務拖累,實現稅後回報最大化
• 退出策略靈活性: 為最佳財務成果安排業務退出及資產出售

無遺產稅或遺產承繼稅:保存家族財富

香港已就2006年2月11日或之後發生的所有死亡個案廢除遺產稅。該地區也不徵收贈與稅、財富稅或遺產承繼稅,為財富的代際傳承創造了極其有利的環境。這使香港對多代財富規劃特別有吸引力,尤其是與該地區完善的信託法律框架相結合時。

財富轉移規劃機會

• 無限制轉移: 將任何金額的資產傳承予繼承人而無須承擔稅務責任
• 生前贈與: 在生前作出大量贈與而無須承擔贈與稅後果
• 信託架構: 建立家族信託及繼承架構而無須擔心遺產稅
• 家族辦公室整合: 與FIHV制度結合以進行全面的財富保存

薪俸稅:具有優惠上限的競爭性稅率

對於在香港賺取僱傭或董事收入的高淨值人士,薪俸稅制度提供具有優惠標準稅率上限的競爭性稅率。香港採用能產生較低稅務責任的方法計算薪俸稅:累進稅率或標準稅率。

累進稅率(2024/25課稅年度)

兩級標準稅率制度(2024/25年度起)

此修訂影響年度僱傭收入超過500萬港元(約64萬美元)的超高收入者,他們現在就超出部分面對1%的邊際增幅。然而,與紐約(最高45%)、倫敦(45%)、新加坡(24%)或悉尼(45%)等主要金融中心的最高邊際稅率相比,這仍然極具競爭力。

個人免稅額及扣除項目(2024/25)

香港提供慷慨的個人免稅額,可大幅減少高淨值人士及其家人的應課稅入息:

• 基本免稅額: 132,000港元
• 已婚人士免稅額: 264,000港元
• 子女免稅額: 每名子女130,000港元(出生年度額外130,000港元)
• 供養父母/祖父母免稅額(60歲或以上): 50,000港元
• 居所貸款利息扣除: 最高100,000港元(最多20年)
• 住宅租金扣除: 最高100,000港元
• 強積金供款: 每年最高18,000港元
• 慈善捐款: 最高為應評稅入息的35%

家族辦公室稅務寬減:FIHV制度

香港對超高淨值人士最具策略性的稅務措施之一是家族投資控權工具(FIHV)稅務寬減制度,該制度透過2023年《稅務條例(修訂)(家族投資控權工具的稅務寬減)條例》引入。該制度為源自合資格交易的應評稅利潤提供0%的利得稅率,使香港與新加坡等其他主要家族辧公室司法管轄區看齊。

FIHV的資格要求

• 法律架構: 可以公司、合夥、信託或其他法律安排的形式組成
• 擁有權: 至少95%的實益權益由家族成員持有(如慈善實體持有餘額,可降至75%)
• 管理: 必須通常在香港管理或控制
• 最低資產管理規模: 指明資產的總值必須達到至少2.4億港元(約3,000萬美元)
• 合規: 必須在香港完成商業登記並提交年度報稅表

單一家族辧公室(SFO)的要求

• 擁有權: 至少95%實益權益由家族持有(或75%連同慈善實體參與)
• 收入來源: 至少75%的利潤來自向FIHV及其特定目的實體提供的服務
• 僱傭: 必須在香港僱用至少兩名全職合資格僱員
• 營運開支: 必須在香港就核心創收活動產生至少200萬港元的年度營運開支

FIHV制度下的合資格交易

• 證券(股票、債券、債權證)
• 期貨合約及外匯合約
• 存款及存款證
• 交易所買賣商品
• 其他指明金融資產

退休儲蓄稅務扣除:QDAP及TVC

香港透過兩種機制為自願退休儲蓄提供稅務扣除:合資格延期年金保單(QDAP)及強制性公積金(MPF)的可扣稅自願性供款(TVC)。這些計劃於2019年4月推出,允許納稅人就QDAP及/或TVC的供款申請最高合計年度上限為6萬港元的扣除。

最高稅務節省潛力

根據最高邊際稅率17%計算,最高年度稅務節省可達10,200港元。對於須繳納15%標準稅率的納稅人,年度節省為9,000港元。雖然6萬港元的扣除上限對超高淨值人士而言可能顯得不多,但這些工具發揮重要作用,包括展示對香港退休制度的承諾,並創造額外的稅務優惠退休收入來源。

資本投資者入境計劃(CIES)

於2024年3月1日推出的資本投資者入境計劃(CIES)為富裕人士提供另一種居留途徑,他們寧願透過金融投資而非僱傭或創業遷往香港。這透過為富裕人士提供明確的居留途徑,補充了香港的稅務優勢。

CIES的資格要求

• 淨資產: 在申請前兩年擁有最少3,000萬港元的個人淨資產
• 投資承諾: 必須在許可資產類別投資至少3,000萬港元
• 良好紀錄: 無犯罪記錄或不良入境記錄

許可投資類別

• 香港股票及債券
• 香港政府發行的債務工具
• 指定機構發行的後償債項
• 香港公司的股權投資
• 指定投資基金的投資

國際比較視角

當與其他主要金融中心比較時,香港對高淨值人士的稅務優勢變得特別明顯:

高淨值人士的策略考慮因素

實質要求及合規

雖然香港的地域來源制度及優惠稅率創造了重大機遇,但高淨值人士必須確保其香港業務具有真正的實質。稅務機關日益審查以下事項:

• 收入是否確實屬於外地來源還是香港來源
• 就申索FIHV優惠的家族辧公室的實質要求
• 資產交易是否構成資本增值還是交易利潤
• CIES參與者是否符合僱傭要求

實際執行步驟

1. 初步評估: 評估香港的稅務特點是否與您的收入來源、資產類別及長遠目標一致
2. 專業諮詢: 委聘香港稅務顧問、法律顧問及財富策劃師以模擬特定情境
3. 居留策略: 決定最佳方法(僱傭、創業、CIES或其他途徑)
4. 架構設計: 根據資產及目標設計適當的控權架構(家族辧公室、信託、公司)
5. 實質規劃: 透過辦公室處所、僱員及營運活動確保真正的經濟實質
6. 監管合規: 處理發牌、登記及持續合規要求
7. 執行: 在專業支援下執行有組織的搬遷及設立計劃
8. 持續管理: 維持合規、隨着法律演變優化架構,並適應不斷變化的情況

香港針對高淨值人士的稅制框架代表了世界上最具競爭力的制度之一,結合了地域來源徵稅、零資本增值及遺產承繼稅、設有上限的薪俸稅率,以及創新的家族辧公室優惠措施。近期推出的FIHV制度及CIES的加強展示了政府致力維持香港作為首屈一指的財富管理樞紐的地位。對於擁有國際資產、投資組合及繼承規劃需求的高淨值人士而言,香港提供了稅務效益、金融基礎設施、監管成熟度及進入大中華市場的策略性途徑的獨特組合。然而,成功需要真正的經濟實質、專業的架構安排,以及專家指導以有效駕馭不斷演變的國際稅務環境。