相続税、キャピタルゲイン税、贈与税の負担なく、世代を超えて家族の資産を保全することを想像してみてください。香港の富裕層ファミリーにとって、これは単なる夢ではなく、アジアで最も有利な資産管理環境のひとつが提供する現実です。3.9兆米ドルを超える資産管理ビジネスと東西を結ぶ戦略的位置を有する香港は、税制に優れた相続計画と世代間資産承継のための比類ない機会を提供しています。

資産計画における香港の税制優遇環境

相続税の廃止：資産保全の基盤

香港の相続計画における最も重要な利点の一つは、2006年2月11日以降のすべての死亡について完全に廃止された相続税です。この画期的な法改正により、死亡時の資産移転に対する税負担がなくなり、多くの欧米諸国で一般的な相続税による資産の浸食を受けずに世代を超えて資産を保全したい家族にとって、香港は非常に魅力的な場所となりました。

キャピタルゲイン税・贈与税なし：資産成長の最大化

香港は、株式、債券、不動産（印紙税の考慮は必要）、その他の投資資産から生じるかを問わず、投資利益に対してキャピタルゲイン税を課しません。この資本増価に対する税制中立の扱いは、時間の経過とともに資産がより効率的に複利で増えることを可能にし、税制に優れたポートフォリオのリバランスや資産再編を容易にします。

同様に、香港は生前の資産移転に対して贈与税を課しません。これにより、富裕層ファミリーは、即時の納税義務を発生させることなく、生前に段階的な資産移転戦略を実施することができ、相続計画における柔軟性を提供し、最終的な移転が行われる前に受益者の資産管理能力を試すことが可能になります。

源泉地主義：グローバル投資の自由

香港は、香港源泉の所得および利益のみが事業所得税（利得税）の対象となる源泉地主義の税制を採用しています。この基本原理は、国際的な投資ポートフォリオを持つ富裕層ファミリーにとって、重要な計画の機会を創出します。外国源泉所得は、外国源泉所得免税（FSIE）制度下の一定の例外を除き、一般的に香港の課税対象とはなりません。

ファミリーオフィス革命：FIHV税制優遇制度

FIHV制度の概要：0%の事業所得税優遇

2023年5月19日、香港は適格なシングルファミリーオフィス（SFO）によって管理されるファミリー投資ビークル（FIHV）に対する画期的な税制優遇制度を導入しました。この制度は、適格取引および付随取引から生じる課税対象利益に対して0%の事業所得税率を適用し、シンガポール、スイス、その他の主要な資産管理センターと並んで、ファミリーオフィス設立のための非常に競争力のある管轄区域として香港を位置づけています。

FIHV制度は、超富裕層ファミリーが香港を拠点とする構造を通じて資産を設立・管理することを誘致するための香港政府の戦略的イニシアチブです。事前承認や複雑な申請プロセスを必要とする多くの管轄区域とは異なり、香港の制度では、適格なファミリーオフィスが自己評価で適格性を判断し、年間の確定申告書で直接優遇を適用することができます。

適格要件：実体と構造

FIHVの税制優遇を受けるためには、その構造が以下の主要な要件を満たす必要があります：

• 所有構造： FIHVの受益権の少なくとも95%はファミリーによって保有されなければなりませんが、特定の状況下ではこの閾値は75%まで引き下げることが可能です。
• 管理と支配： FIHVは、基準期間中に香港で通常管理または支配され、2.4億香港ドルの最低資産要件を満たす適格なSFOによって管理されなければなりません。
• 実体要件： ファミリーオフィスは、少なくとも2名の常勤の資格ある従業員を雇用し、年間200万香港ドル以上の運営経費を計上することにより、香港における真の経済的実体を示さなければなりません。
• 適格取引： 税制優遇は、株式、社債、ローンストック、ファンド、債券、手形、およびその他の特定の資産の取引を含む適格取引から生じる課税対象利益に適用されます。

2024年11月提案の拡充：競争力の維持

2024年11月25日、財経事務及び庫務局はFIHV制度の大幅な拡充を提案する諮問文書を発表し、グローバルなファミリーオフィス環境における香港の競争的地位を維持するというコミットメントを示しました：

• 適格所得の範囲拡大： 提案には、適格取引から生じるすべての所得が含まれ、以前の5%の付随取引の閾値を撤廃し、代わりに除外リスト方式を導入することが含まれています。
• FSPEの柔軟性強化： ファミリー所有特殊目的会社（FSPE）は、投資先の非公開会社や他のFSPEを取得、保有、管理、処分するなど、拡大された活動に従事することが許可される予定です。
• 移民制度との統合： 2025年3月1日より、FIHVまたはFSPEが保有する投資は、資本投資者入境計画（CIES）の要件にカウントされ、ファミリーオフィス構造が税制効率と移民資格の二重の目的を果たすことが可能になります。

相続計画のための信託構造

香港における信託の税務取り扱い

信託は、香港の富裕層ファミリーによる高度な相続計画の礎であり続けており、資産保護、相続計画、機密性、税制効率性を提供します。香港における信託の税務取り扱いは源泉地主義によって規律されており、国際的に構築された信託にとって重要な利点を創出しています。

香港信託の戦略的利点

• 機密性とプライバシー： 香港は信託のための公開登記簿を維持していないため、財務状況に関するプライバシーを重視する家族にとって魅力的です。
• 資産保護： 適切に構築された信託は、債権者の請求、離婚手続き、および家族資産に対するその他の脅威に対して強力な資産保護を提供できます。
• 相続計画： 信託により、家族は段階的な分配やインセンティブ条項を含む、単純な遺言に基づく移転を超えた高度な相続計画を実施することができます。
• 富裕層ファミリーのための相続計画戦略
  

  印紙税改革後の不動産所有構造
  

  2024年2月28日に買主印紙税（BSD）、特別印紙税（SSD）、新規住宅印紙税（NRSD）が廃止された後、香港の不動産市場は相続計画の目的でよりアクセスしやすくなりました。家族は、相続計画と資産保護の目的で、会社組織や信託構造を通じた不動産所有をますます検討しています。

  ⚠️ 重要な注意： 不動産の譲渡は一般的に売買価格と市場価値のいずれか高い方に基づいて計算される印紙税の対象となりますが、遺言または無遺言相続規則に基づいて相続される不動産は印紙税が免除されます。これは、会社組織構造と比較した直接不動産所有の計画機会を創出します。

  保険に基づく計画：流動性と保護
  

  生命保険は、富裕層ファミリーの包括的な相続計画において、以下のような複数の目的を果たす重要な役割を担います：

  • 流動性計画： 遺産管理費用、継続的な家族の生活費、事業継続ニーズを賄うための十分な流動性を確保します。
  • 資産の均等化： 家族事業に関与していない子供たちに相続財産を提供しつつ、活動的な後継者のために事業持分を保全します。
  • 税制に優れた資産移転： 保険金は、遺産の外で、または信託を通じて移転されるように構成することができ、税制に優れた資産移転を提供します。
  • 外国税の軽減： 外国の相続税の対象となる家族にとって、保険は資産の強制売却なしに納税義務を決済するための資金を提供できます。

  国際的考慮事項と越境計画
  

  外国での課税リスク：グローバルな複雑さへの対応
  

  香港は相続税や遺産税を課しませんが、富裕層ファミリーは他の管轄区域における潜在的な課税リスクを慎重に考慮する必要があります：

  • 国籍に基づく課税： 米国市民権またはグリーンカードを持つメンバーがいる家族は、居住地に関係なく、全世界の遺産税および贈与税の対象となる可能性があります。
  • 住所に基づく課税： 英国を含む多くの英連邦諸国は、住所に基づいて相続税を課します。
  • 所在地に基づく課税： 外国の管轄区域に所在する資産は、所有者の居住地や住所に関係なく、現地の遺産税または相続税の対象となる可能性があります。

  共通報告基準（CRS）への対応
  

  香港は共通報告基準（CRS）に基づく自動的情報交換に参加しており、金融機関は非居住者の口座保有者の口座情報をその税務管轄区域に報告する必要があります。富裕層ファミリーは、その構造がCRS報告要件に準拠していることを確認し、情報が外国税務当局とどのように共有されるかを理解しなければなりません。

  実施上の考慮事項と専門家のガイダンス
  

  専門家アドバイザーの選択：チーム構築
  

  富裕層ファミリーのための包括的な相続計画には、以下の専門家アドバイザーの協調したチームが必要です：

  • 法律顧問： 香港の信託法、遺産管理、越境計画に精通した経験豊富な専門家。
  • 税務アドバイザー： 富裕層ファミリーのための香港および国際税務計画の専門家。
  • 財務アドバイザー： ファミリーオフィス構造に精通した投資マネージャーおよび資産プランナー。
  • 受託者： 適切な専門知識を持つプロフェッショナルな受託者またはプライベート信託会社。
  • 会計士： 継続的なコンプライアンス、確定申告書の作成、財務報告のための専門家。

  定期的な見直しと更新：計画の現状維持
  

  相続計画は、以下の変化を反映するために定期的に見直し、更新されるべきです：

  • 家族の状況の変化（出生、死亡、結婚、離婚）
  • 資産または資産構成の大きな変化
  • 税法または規制要件の進展
  • 居住地または国籍ステータスの変更
  • ファミリーガバナンスニーズの進化

  ✅ まとめ
  

  • 香港は、相続税、キャピタルゲイン税、贈与税がないため、非課税での資産移転が可能です。
  • FIHV制度は、最低2.4億香港ドルの運用資産を持つ適格なファミリーオフィスに0%の事業所得税を適用します。
  • ファミリーオフィスは、2名以上の常勤スタッフと年間200万香港ドルの運営経費を維持する実体が必要です。
  • 不動産印紙税（BSD、SSD、NRSD）は2024年2月28日に廃止され、不動産計画の選択肢が拡大しました。
  • 香港の信託は、公開登記簿を必要とせず、機密性、資産保護、税制効率性を提供します。
  • 国際的な家族は、香港での計画を、他の管轄区域における潜在的な外国での課税リスクと調整する必要があります。
  • 法律、税務、財務の各アドバイザーからの専門的なガイダンスは、包括的な相続計画に不可欠です。

  香港は、富裕層ファミリーに、相続計画と資産構造化のための非常に有利な環境を提供しています。相続税なし、キャピタルゲイン税なし、贈与税なし、源泉地主義の税制、そして革新的なFIHV制度の組み合わせは、税制に優れた資産保全と移転のための比類ない機会を創出します。しかし、効果的な相続計画には、単に有利な税制を利用する以上のもの、すなわち資産保護、相続計画、ファミリーガバナンス、越境課税リスク、そして世代を超えた家族の価値観の保全に対処する包括的な戦略が求められます。香港の独自の利点と国際的な資産計画の複雑さの両方を理解する経験豊富な専門家アドバイザーと協力することが、最適な結果を達成するために不可欠です。

  📚 参考資料
  

  本記事の内容は、香港政府の公式資料および信頼できる情報源に基づいて作成されています：

  • 香港税務局（IRD） – 公式税率、控除額、税務規則
  • 差餉物業估価署 – 不動産評価
  • 香港政府ポータル – 香港特別行政区政府公式サイト
  • 立法会 – 税務法規・改正
  • IRD FIHV制度 – ファミリー投資ビークル税制優遇
  • IRD 遺産税 – 相続税廃止に関する公式ガイダンス
  • IRD 印紙税 – 現行の印紙税率と規則

  最終更新：2024年12月 | 本記事の情報は一般的な参考情報であり、具体的な問題については資格を持つ税務専門家にご相談ください。