香港の税制は、そのシンプルさと低税率で長く評価されてきましたが、現在、数十年で最も重要な変革期を迎えています。しかし、最大のリスクが税率の上昇ではなく、「どの改革が既に法律として施行され、どの改革が提案段階で、どの情報が誤解なのか」を見極められないことにあるとしたら？ビジネスリーダーや投資家にとって、この新時代を乗り切るには、事実と誤解を分け、コンプライアンスを戦略的優位性に変えることが求められます。本ガイドは、2025年以降に向けた明確で事実に基づいたロードマップを提供します。

新たな現実：既に施行されている改革

一部の憶測とは異なり、いくつかの重要な改革は「これから」ではなく、既に施行されています。これらを理解することが、コンプライアンスと戦略的計画の第一歩です。

1. グローバル最低税（第2の柱）は法律です

香港は、グローバル最低税（第2の柱）を2025年6月6日に正式に成立させ、2025年1月1日から施行しています。これは提案ではありません。連結年間収益が7.5億ユーロ以上の大規模多国籍企業（MNE）グループに対し、15%の最低実効税率を課します。この制度には、所得合算ルール（IIR）および香港最低補足税（HKMTT）が含まれます。

2. 拡大されたFSIE制度は既に稼働中

香港の外国源泉所得免税（FSIE）制度の第2段階は、2024年1月1日に発効しました。現在、香港の多国籍事業体が受け取る外国源泉所得のうち、配当、利息、譲渡益、知的財産（IP）所得の4種類が対象となります。香港の利得税を免除されるためには、受取人が関連活動について香港で強化された経済的実質要件を満たすか、または配当と譲渡益については参加免税の条件を満たす必要があります。

よくある誤解の解消

不正確な情報は、誤った戦略的判断につながる可能性があります。3つの大きな混乱ポイントを明確にしましょう。

2025年以降のための戦略的アクションプラン

この新しい環境に適応するには、積極的なステップが必要です。実践的な行動計画をご紹介します。

1. グループ全体の診断を実施する

グループ構造全体をマッピングします。すべての香港事業体を特定し、その収益源を新しいルールに照らして評価してください：

• 外国源泉の配当、利息、または譲渡益を受け取っていますか？ （FSIEチェック）
• 連結グローバル収益は7.5億ユーロを超えていますか？ （第2の柱チェック）
• グループ内の複数の香港会社が利益を上げていますか？ （二段階利得税チェック）

2. 実質をレビューし強化する

「実質」は現在、香港の税政策の要となっています。各香港事業体について、以下を文書化し、必要に応じて強化してください：

• 人員： 中核的な収益創出活動を行う資格のある従業員。
• 経費： 香港で発生する適切な運営経費。
• 物理的存在： 事業規模に見合ったオフィス施設。

これはFSIEコンプライアンスに不可欠であり、将来の潜在的な審査の下での立場を強化します。

3. 早期にアドバイザーおよび税務局と協議する

複雑な状況は明確さによって解決が進みます。香港税務局（IRD）は確実性を得るためのメカニズムを提供しています：

• 事前裁定： 特定の取引や構造、特にFSIEやグループ再編に関する税務上の影響について、拘束力のある裁定を求めます。
• 移転価格文書： 関連会社間の価格設定方針が堅牢で、十分に文書化され、OECDガイドラインに沿っていることを確認し、調整やペナルティを回避します。

香港の税制の進化は、その競争力を低下させるものではなく、再定義しています。未来は、真の経済的実質、堅牢なコンプライアンス、そして法の支配、金融インフラ、二重課税防止条約ネットワークといった都市の永続的な優位性を戦略的に活用する企業に属します。今日の改革の事実を理解することで、明日に向けたより強靭で最適化された構造を構築することができます。