広大な中国本土市場を目指す香港拠点のEコマース事業者にとって、新たな税制の潮流を理解することは、一夜にして新しい言語を学ぶようなものです。中国が越境取引ルールを厳格化する一方で、香港の起業家やCFOにとっての戦略的な課題は、単なるコンプライアンスを超えています。それは、香港の強固で予測可能な税制を競争力の盾として活用する方法を見出すことです。中国への販売の複雑さを管理しつつ、香港の源泉地主義税制の恩恵を受けるには、どのように事業を構築すればよいのでしょうか。

戦略的税務拠点としての香港

中国本土のルールを詳しく見る前に、香港における税務上の立場を固めておくことが不可欠です。香港の税制は、Eコマース事業に明確な優位性を提供します。所得は源泉地主義に基づいて課税されます。つまり、香港で生じ、または香港に由来する所得のみが事業所得税（利得税）の対象となります。海外のサプライヤーや顧客を巻き込む多くのEコマースモデルでは、これにより大幅な税務効率化が実現する可能性があります。現在の二段階事業所得税率は、法人の場合、最初の200万香港ドルの課税所得に対して8.25%、残額に対して16.5%です。

新たな国際税務ルール：FSIE制度と第2の柱

香港拠点のEコマースグループは現在、二つの主要な国際税制改革も考慮する必要があります。外国源泉所得免税（FSIE）制度は、2024年1月に対象が拡大され、特定の外国源泉所得（配当や譲渡益など）を受け取る多国籍事業体が、免税を受けるためには香港において「経済的実質」の要件を満たすことが求められます。

さらに、グローバル最低税（第2の柱）は、2025年6月6日に香港で可決され、2025年1月1日から施行されます。これは、連結収益が7.5億ユーロ以上の大規模多国籍企業（MNE）グループに対して、15%の最低実効税率を課すものです。これには、所得合算ルール（IIR）および香港最低補足税（HKMTT）が含まれます。収益基準を満たすEコマースグループは、グローバルな実効税率を評価する必要があります。

中国本土への越境Eコマースの事業構造設計

中国本土への販売において、選択するビジネスモデルは、両方の管轄区域で直接的な税務上の影響を及ぼします。香港の観点からは、これらの越境取引の流れを構築し、全体の税負担を最適化することが目標です。

モデル1：香港からの直接出荷

商品を香港の倉庫に保管し、中国の消費者に直接出荷します。このモデルでは、香港源泉の貿易利益が生じ、事業所得税の対象となる可能性があります。ただし、香港の自由港としての地位とシンプルな輸出手続きの恩恵を受けることができます。

モデル2：中国本土の保税倉庫の利用

商品を香港から中国の自由貿易区（例：前海、海南）の保税倉庫に一括で出荷します。消費者への販売は越境小売輸入として扱われ、販売時に中国の輸入VATと消費税が課されます。香港からの一括移転は課税対象の輸出販売となる可能性がありますが、利益率は管理可能です。

モデル3：現地中国法人の設立

中国に外商独資企業（WFOE）または合弁企業を設立することで、越境販売は、香港法人から中国法人への国内B2B卸売取引に変わります。この卸売販売における香港法人の利益は事業所得税の対象となる可能性がありますが、特定産業に対する中国の法人税優遇措置を活用することで、グループ全体の税率を低く抑えられる可能性があります。

香港事業者のためのコンプライアンスと実践的対応

この二重の環境を乗り切るには、積極的かつ文書化されたアプローチが必要です。香港におけるコンプライアンス戦略は、中国でのリスク管理の基盤となります。

1. 利益源泉の立場を文書化する： Eコマースの貿易利益がどこで生じているかを証明する明確な記録（メール、契約書、交渉記録）を保管してください。これは、香港での税務調査における最初の防衛線です。
2. 移転価格を見直す： 中国本土または他の地域に関連事業体がある場合、商品、サービス、無形資産（ブランド使用料など）の価格が独立企業間価格で設定されていることを確認してください。取引が商業的に正当化されない場合、香港税務局は利益を調整する権限を有します。
3. 実質要件を評価する： 香港会社が海外子会社（例：地域統括会社）から配当を受け取る場合、免税を維持するためにFSIEの経済的実質要件を満たしていることを確認してください。
4. 中国・香港租税条約を理解する： 中国本土と香港の二重課税防止取決め（DTA）は、事業利益に対する二重課税を防ぐのに役立ちます。特定の種類の所得について、どちらの管轄区域が優先的な課税権を有するかを明確にすることができます。

越境Eコマース課税の進化は、二つのシステムの物語です。中国はより厳格な管理へと移行し、香港はシンプルさと低税率を堅持しています。賢明な事業者にとっての戦略は、どちらかを選ぶことではなく、両者を知的に架橋することです。香港における税務上の立場を確固たるものとし、中国への各運営モデルの影響を明確に理解することで、規制の複雑さを脅威から持続可能な競争優位へと変えることができます。まずは、現在の構造を両方のルールに照らして見直すことから始めましょう。