中国本土が2026年にかけて税制を再構築する大規模な付加価値税（VAT）改革を実施する中、香港に拠点を置く企業は課題と機会の両方に直面しています。中国のVAT制度が国家税収の3分の1以上を生み出し、香港は独自のVAT非課税環境を維持しているため、ビジネスの成功のためには、この越境税務のダイナミクスを理解することがかつてないほど重要となっています。

中国のVAT制度：2024-2026年の変革

中国の付加価値税（VAT）制度は、同国最大の歳入源であり、総税収の約37.8%を占めています。2024年12月に成立した画期的なVAT法は、30年間の暫定規則を恒久的な法律に成文化し、2026年1月1日に施行されるという決定的な変革の始まりを告げています。

中国のVAT税率構造の理解

中国は、生活必需品、インフラサービス、付加価値の高い専門サービスを区別するために設計された3段階のVAT税率制度を維持しています。この構造は、2026年に施行される新しいVAT法の下で確認・成文化されました。

新VAT法（2026年1月1日施行）の主な変更点

• 課税取引の標準化： 課税取引を「物品の販売」「サービス」「無形資産」「不動産」の4カテゴリーに統合し、税区分を簡素化します。
• 仕入税額控除の拡大： 購入した融資サービスからの仕入VAT控除の禁止を撤廃し、金融サービス分野での機会を創出します。
• 社内移転の非課税化： 本社と支店間の在庫移動にVATが課されなくなり、コンプライアンスコストが削減されます。
• 特定セクター向け簡易税率： 従来5%で課税されていた取引は、統一された3%の簡易税率の対象となる可能性があります。

香港の独自の税制ポジション：VAT非課税の優位性

香港は中国本土とは根本的に異なる税制を維持しており、越境取引において競争上の優位性と複雑さの両方を生み出しています。この対比を理解することは、戦略的計画立案に不可欠です。

香港の現行税制（2024-2025年度）

中国がVAT改革を実施する一方で、香港は以下の主要な特徴を持つビジネスフレンドリーな税制環境を維持しています。

• 事業所得税（利得税）： 法人は最初の200万香港ドルに8.25%、残額に16.5%の二段階税率。非法人事業は7.5%/15%。
• 給与所得税（薪俸税）： 2%から17%までの累進税率、または最初の500万香港ドルに15%、超過分に16%の標準税率。
• 不動産税（物業税）： 不動産所得の純課税価値（賃貸収入から差餉を差し引いた額の80%）の15%。
• 印紙税： 不動産取引に従価印紙税（価格により0.1%-4.25%）。特別印紙税（SSD）、買主印紙税（BSD）、新規住宅印紙税（NRSD）は2024年2月28日に廃止。
• 相続税・遺産税なし： 香港は相続や遺産に課税しません。

香港拠点企業への影響：4つの主要分野

1. サプライチェーンコストの調整

中国本土のVAT改革は、香港拠点企業が関与する越境サプライチェーンのコスト構造に、具体的な間接的影響を及ぼしています。本土のサプライヤーが調整されたVAT税率と強化された仕入税額控除の適格性に対応するにつれ、彼らの基礎的な事業コストが変化します。

2. 書類およびコンプライアンス要件

VAT改革は、特に香港の事業体との取引においてVAT非課税またはゼロ税率とされることを意図した取引に対して、新しい書類要件を導入しています。

• 本土のパートナーが正確かつ完全なVAT書類を提供していることを確認する。
• ゼロ税率または非課税取引のための輸出書類を検証する。
• VAT処理を立証するための包括的な記録を維持する。
• Eコマース向けの新しいプラットフォーム報告ルールに基づく強化されたデューデリジェンス要件。

3. 越境Eコマースの課題

2025年10月の新規制は、中国本土と越境Eコマースを行う香港企業に大きな影響を与えます。

• プラットフォーム運営者は、税務関連情報の義務的な報告に準拠する必要があります。
• 越境販売者は、簡素化された第三者輸出書類モデルを使用できなくなります。
• すべてのデジタル取引に対する強化された審査と書類要件。
• 指定プラットフォームを通じて登録した場合のVAT非課税の可能性。

香港企業のための戦略的機会

自由貿易区（FTZ）と特別経済区

前海（深圳）などの中国本土の自由貿易区は、標準的な本土VATルールを大幅に軽減できる独自の運営・税制環境を提供しています。

• FTZ内での適格活動に対する優遇VAT待遇。
• 物品の越境移動のための合理化された通関手続き。
• 物品が本土市場に入るまでVATを繰り延べることができる保税倉庫施設。
• 前海における香港企業向けの特定の優遇措置を伴う香港・本土統合の強化。

最適な税務効率化のための構造化の考慮点

1. 保税倉庫の利用： 物品を保税区域に保管し、国内販売までVATを繰り延べる。
2. 加工貿易取引の活用： 有利なVAT待遇を得るために加工貿易制度を利用する。
3. サービス提供モデルの構築： サービスを、より高い物品税率ではなく6%の税率の恩恵を受けるように構築する。
4. 移転価格の整合： 移転価格がVAT処理とコンプライアンスコストを反映していることを確認する。
5. 事業体構造の最適化： 活動を香港事業体を通じて行うか、本土事業体を通じて行うかを検討する。

香港企業のための実践的提言

直ちに取るべき行動（2025年）

1. サプライヤー契約の見直し： 本土VATの変更が価格にどのように影響するかを評価し、価格調整条項を交渉する。
2. 書類手続きの監査： 越境取引に必要なすべてのVAT書類を捕捉するプロセスを確保する。
3. 製品エクスポージャーの評価： 影響を受ける製品を取引している場合、輸出還付の削減/廃止による影響を定量化する。
4. Eコマースコンプライアンスの見直し： 2025年10月のプラットフォーム報告要件への準拠を確保する。
5. 輸出適格性ニーズの評価： 自社の事業が直接輸出適格性を確立する必要があるかどうかを判断する。

中期的な戦略的計画（2025-2026年）

1. VAT法施行への準備： 2025年後半に発表が予想される詳細な施行規則を注視する。
2. FTZの機会を探る： 事業が自由貿易区の優遇政策の恩恵を受けられるかどうかを調査する。
3. サプライチェーンの最適化： VATの漏出を最小限に抑えるためにサプライチェーンの再構築を検討する。
4. 移転価格の見直し： 関連会社間価格が実際のVATコストとコンプライアンス負担を反映していることを確認する。
5. 技術とシステム： VAT書類の追跡と強化された報告をサポートできるシステムに投資する。

中国のVAT制度の成文化は、越境取引における安定性と予測可能性の向上を意味しますが、移行期間には香港企業による積極的な管理と適応が求められます。香港の独自の税制優位性と中国の進化するVAT環境の両方を理解することで、企業はますます統合が進むグレーターベイエリア経済における成功に向けて自らを位置づけることができるでしょう。