グローバルな投資構造を最適化しつつ、アジア市場へのアクセスを維持したいとお考えですか？源泉地主義の税制を持つ金融ハブとしての香港は、オフショア持株会社を設立する理想的な場所です。しかし、拡大したFSIE制度やグローバル最低税といった近年の規制変更を踏まえると、2024年に正しく設立するには慎重な計画が必要です。本ガイドでは、登記から継続的なコンプライアンスまで、すべてのステップを解説し、法的要件を満たしながら持株構造のメリットを最大化する方法をご案内します。

香港がオフショア持株構造に選ばれる理由

香港は、特にアジアで事業を展開する企業にとって、世界有数の持株会社設立地として常に高い評価を得ています。その魅力は、税制の効率性、戦略的な立地、強固な法的インフラが組み合わさった強力なパッケージにあります。全世界所得課税を採用する多くの国・地域とは異なり、香港は源泉地主義を採用しています。つまり、香港源泉の利益のみが課税対象となるため、国際的な投資を管理する上で非常に魅力的な環境を提供しています。

会社登記の法的要件

香港持株会社を設立するには、会社登記処と税務局が管理する特定の法的要件を満たす必要があります。多くの国・地域と比較してプロセスは合理化されていますが、法的に健全な構造を作るためには適切なコンプライアンスが不可欠です。

必須の登記ステップ

1. 会社名の選定： 会社登記処にまだ登録されていない固有の名称を選択します。英語、中国語、または両方の併記が可能です。
2. 定款の作成： この重要な文書には、株主の権利、取締役の職務、会議手続きなど、会社の内部統治規則が定められます。
3. 設立書類の提出： 会社登記処に定款と必要書類を添えて、非公開会社の場合はNNC1様式を提出します。
4. 税務局への登記： 設立後1ヶ月以内に事業登記証（BRC）を取得します。この証明書は毎年更新が必要です。
5. 会社秘書の任命： すべての香港会社は、香港居住者または香港に登録事務所を有する法人である会社秘書を任命しなければなりません。

人事に関する要件

香港は国際的な投資家に例外的な柔軟性を提供します：

• 株主1名、取締役1名のみで可（同一人物でも可）
• 株主や取締役に国籍や居住地の制限はありません
• 法人取締役が認められています（他の会社が取締役を務めることが可能）
• 最低資本金の要件はありません（法的には1香港ドルが最低額）

持株会社の構造設計

選択する構造は、持株会社の運営の柔軟性、税制効率、コンプライアンス要件に大きな影響を与えます。多くのオフショア持株構造は、よりシンプルな規制枠組みと資産管理活動への適合性から、非公開有限会社を選択します。

資本金に関する考慮点

香港には非公開会社に対する最低資本金の要件はありませんが、以下の実務的な要素を考慮してください：

• 名目資本： 1香港ドルでも法的には十分ですが、実質性を示すには不十分かもしれません。
• 実務的な金額： 信頼性を高めるため、多くの会社が1万香港ドルから10万香港ドルを選択します。
• 銀行の要件： 法人口座開設の際、一部の銀行はより高い資本金を好む場合があります。
• 将来の柔軟性： 将来の拡張を可能にする授権資本を考慮に入れましょう。

子会社所有の戦略

持株会社は、子会社の所有権をいくつかの方法で構造化できます：

銀行口座開設と財務設定

法人銀行口座の開設は、持株会社の運営にとって極めて重要です。香港は世界クラスの銀行サービスを提供していますが、グローバルなマネーロンダリング防止基準に沿った徹底的なデューデリジェンス手続きが行われることを想定しておく必要があります。

必要書類

多通貨口座の利点

グローバル金融ハブとしての香港の地位は、例外的な銀行業務の柔軟性を提供します：

• 多通貨口座： 米ドル、ユーロ、英ポンド、日本円、豪ドル、人民元などの主要通貨で保有・取引が可能です。
• 外国為替サービス： 通貨交換やヘッジングに有利なレートを提供します。
• 国際送金： SWIFTや地域決済システムを含む効率的なクロスボーダー決済システムを利用できます。
• オンラインバンキング： グローバルな口座管理のための高度なデジタルプラットフォームが利用できます。

税務コンプライアンスと報告

香港の源泉地主義税制は大きな利点を提供しますが、これらのメリットを維持するためには適切なコンプライアンスが不可欠です。持株会社にとっては、外国源泉所得と二重課税防止条約に関するルールを理解することが特に重要です。

FSIE制度の理解

2024年1月に適用範囲が拡大された外国源泉所得免税（FSIE）制度では、持株会社が以下の4種類の外国源泉所得について免税を受けるために、香港における経済的実質を示す必要があります：

• 外国子会社からの配当
• 海外からの利子収入
• 外国資産売却による譲渡益
• 知的財産収入

二重課税防止条約のメリット

香港の45以上の包括的租税協定（CDTA）ネットワークは、クロスボーダー支払いに対する源泉徴収税を大幅に削減します：

年間コンプライアンス要件

すべての香港会社は、以下の年間義務を履行しなければなりません：

1. 年次監査： 財務諸表は香港の公認会計士によって監査されなければなりません。
2. 利得税申告書： オフショア所得免税を主張する場合でも、毎年税務局に提出する必要があります。
3. 事業登記証の更新： 事業登記証を毎年更新します。
4. 年次報告書： 会社設立記念日から42日以内に、会社登記処にNAR1様式を提出します。

継続的な運営要件

香港持株会社を維持するには、設立後の継続的な運営要件に一貫して注意を払う必要があります。これらは法的コンプライアンスと運営の円滑さを確保します。

必須の維持管理業務

• 登録事務所： 公式通信のための香港の物理的住所を維持します。
• 記録保存： 適切な会計記録、議事録、会社書類を少なくとも7年間保管します。
• 期限厳守の提出： 税務申告書、年次報告書、事業登記証更新のすべての期限を守ります。
• 会社情報の更新： 取締役、株主、会社詳細の変更を、所定の期間内に当局に通知します。

地域展開を通じたスケールアップ

香港持株会社は、アジアへの拡大のための優れたプラットフォームを提供します。その戦略的な立地、広範な貿易協定、洗練された金融インフラは、地域事業を管理するのに理想的です。

地域展開戦略

香港にオフショア持株会社を設立することは、特にアジアに関心を持つ国際的な投資家にとって説得力のある利点を提供します。源泉地主義税制とビジネスに優しい環境は依然として魅力的ですが、拡大したFSIE制度やグローバル最低税要件といった近年の規制変更により、適切な計画はこれまで以上に重要になっています。要件を理解し、適切に構造化し、勤勉なコンプライアンスを維持することで、貴社の香港持株会社はグローバルな資産管理と地域展開のための強力なツールとなるでしょう。貴社の構造が事業目標と進化する規制要件の両方に合致していることを確認するために、香港に拠点を置く税務・法律の専門家に相談することをお勧めします。