香港の不動産市場は2024年、10年以上続いた住宅市場の抑制策がすべて撤廃されるという大きな転換点を迎えました。この歴史的な変更により、商業物件と住宅物件が同一の印紙税体系の下に置かれる「統一税制」が誕生しました。オフィススペースの取得を検討する企業、小売物件を考える投資家、あるいは住宅を購入するご家族にとっても、香港のダイナミックな不動産環境で適切な判断を下すためには、この変化を理解することが極めて重要です。

2024年の印紙税改革：何が変わったのか

2024年2月28日、香港政府は2024-25年度予算案において、住宅物件に対するすべての需要側管理措置の完全撤廃を発表しました。この画期的な変更により、2010年から住宅取引を規制してきた複雑な多層的な税制が廃止されました。

2024年2月28日に廃止された措置

• 買主印紙税（BSD）： 以前は、香港永住者以外の個人および法人による住宅購入に対して7.5%が課されていました。
• 特別印紙税（SSD）： 以前は、取得後2年以内に売却される住宅に対して最大20%が課されていました。
• 新住宅印紙税（NRSD）： 以前は、特定の住宅取引に適用されていました。
• 高いAVD税率： 以前は、2軒目以降の住宅購入に対して追加で7.5%の一律税率が適用されていました。

現行の印紙税構造：商業物件 vs 住宅物件

2024年2月28日現在、香港はすべての不動産取引に単一の従価印紙税（AVD）税率構造——第2標準税率——を適用しています。この統一システムは、物件の種類、買主の身分、法人形態、または既に所有している物件の数に関係なく適用されます。

従価印紙税（AVD）第2標準税率（2024-2025年度）

商業物件の印紙税：具体的な留意点

非住宅物件に該当するものは？

香港における非住宅物件には、以下のような幅広い商業資産が含まれます：

• オフィスビルおよび商業オフィススペース
• 小売店舗およびショッピングセンター
• 工業ビルおよび倉庫
• 駐車場（非住居用）
• ビジネスとして運営されるホテルおよびサービスアパートメント
• 商業または工業用途に指定された土地

商業物件の賃貸契約印紙税

購入取引に加えて、商業物件の賃貸契約も、賃貸期間と年間賃料に基づく印紙税の対象となります：

商業物件の免税対象

特定の商業物件取引は、印紙税の免税対象となる可能性があります：

• グループ内譲渡： 関連会社間の譲渡は、税務局の承認と特定の条件を満たすことで免税となる場合があります。
• 企業再編： 真の企業再編に関連する特定の取引は、軽減措置の対象となる可能性があります。
• 慈善団体： 認可された慈善団体が関与する譲渡は免税となる場合があります。

住宅物件の印紙税：2024年以降の状況

比較表：住宅物件の新旧税制

主な違い：商業物件 vs 住宅物件の課税

コンプライアンスと管理上の留意点

印紙貼付の要件と期限

1. 期限： すべての不動産取引書類は、契約締結日から30日以内に印紙を貼付（または電子印紙を納付）する必要があります。
2. 計算基準： 印紙税は、契約書に記載された対価と市場価格のいずれか高い方に基づいて計算されます。
3. 支払い方法： 利便性のため、税務局の電子印紙サービスを通じて電子印紙を利用できます。
4. 罰則： 印紙貼付の遅延には罰金と利子が課されるため、期限を守ることが重要です。

香港の2024年印紙税改革は、すべての物件タイプと買主を平等に扱う、よりシンプルで透明性の高い不動産税制を創出しました。この統一的なアプローチは、以前は投資を阻害していた複雑さを排除し、香港をより競争力のあるグローバル不動産市場として位置づけています。商業物件と住宅物件のどちらへの投資を検討されている場合でも、現行制度はすべての市場参加者に利益をもたらす予測可能性と公平性を提供しています。