香港でビジネス帝国を築き、一ドルも相続税を払うことなく次世代に引き継ぐことができたらどうでしょうか？香港を拠点とする起業家にとって、これは単なる仮定の話ではなく、香港のユニークな税制によって可能になった現実です。2006年以降、相続税がなく、香港源泉の所得のみに課税する源泉地主義を採用している香港は、資産の保全と移転において世界で最も有利な環境の一つを提供しています。しかし、この利点を最大限に活かすには、特に資産が複数の国・地域にまたがる場合、戦略的な計画が必要です。

香港の相続アドバンテージ：グローバルな視点

香港の相続環境は、そのシンプルさと効率性において世界的に際立っています。2006年の相続税廃止は、香港内にある資産が死亡税の負担なく受益者に移転できることを意味します。これは、英国（32万5,000ポンドを超える部分に40%の相続税）や米国（2024年は1,361万ドルを超える部分に40%の連邦遺産税）などの国・地域と比較して、非常に大きな優位性です。

この相続上の優位性を補完するのが、香港の源泉地主義税制です。この制度の下では、香港で発生した所得のみが課税対象となり、海外所得は一般的に非課税です。これは、最終的に移転される資産を効率的に形成する環境を創り出します。

源泉地主義税制の優位性

香港の事業所得税（利得税）制度は、資産形成をさらに支援します。法人は二段階税率制度の恩恵を受けます：最初の200万香港ドルの利益には8.25%、残額には16.5%の税率が適用されます。非法人事業の場合、税率はそれぞれ7.5%と15%です。この有利な税環境と相続税の廃止が組み合わさることで、資産を構築し移転するための強力な枠組みが形成されています。

回避すべき事業承継の落とし穴

香港の有利な税環境があっても、事業承継計画には重大な課題があります。多くの起業家が、自身のレガシーを危険にさらし、受益者に不必要な複雑さを生み出す重大な過ちを犯しています。

株主間契約の重要性

時代遅れまたは存在しない株主間契約は、最も一般的で損害の大きい承継計画の失敗の一つです。適切に作成された契約書には以下を含めるべきです：

• 明確な承継条項： 死亡または無能力状態になった際の所有権移転方法を正確に定義します。
• 評価方法論： 事業を評価するための事前に定められた方法を確立します。
• 買取・売却契約： 存続するパートナーが株式を購入するための仕組みを作ります。
• 紛争解決： 関係者間の意見の相違を解決する手順を含めます。

戦略的構造化：信託、法人ビークル、ファミリーオフィス

相当な資産を持つ香港の起業家にとって、効果的な相続計画には、単純な遺言書を超えた洗練された構造化が必要です。信託、法人ビークル、ファミリーオフィスの適切な組み合わせは、資産保護、支配権の維持、税効率の良い資産移転を可能にします。

ファミリー投資ビークル（FIHV）制度

香港のFIHV制度は、ファミリーオフィスに大きな税制優遇を提供します。適格なビークルは以下の恩恵を受けることができます：

• 0%税率： 適格取引およびキャリー・インタレスト（成功報酬）に対して。
• 最低運用資産要件： 2億4,000万香港ドル。
• 実質的活動要件： 香港において実質的な投資管理活動を行う必要があります。
• ファミリー支配： 同一家族の構成員によって実質的に所有されている必要があります。

資産保護のためのオフショア信託

裁量信託（ディスクレショナリー・トラスト）は、香港の起業家にとって強力なツールであり続けています。これらの構造は以下を提供します：

1. 資産保護： 潜在的な債権者や法的請求から資産を保護します。
2. 検認手続きの回避： 信託で保有される資産は検認手続きを経ません。
3. 柔軟性： 裁量信託は、受託者が変化する状況に適応することを可能にします。
4. プライバシー： 信託の取り決めは通常非公開ですが、遺言書は公開記録となります。

越境資産移転のナビゲーション

国際的な資産を持つ起業家にとって、越境資産移転は相続計画の中で最も複雑な側面です。各国・地域には独自のルールがあり、これらの違いを考慮に入れないと、受益者に重大な問題を引き起こす可能性があります。

租税条約（DTA）

香港は、中国本土、シンガポール、英国、日本を含む45以上の国・地域と包括的な租税条約を締結しています。これらの条約は、所得に対する二重課税の軽減を提供し、場合によっては相続計画にも利益をもたらします。主な考慮点は以下の通りです：

• 居住者判定ルール： 二重居住者の場合の納税義務者居住地を決定します。
• 源泉徴収税率の軽減： 配当、利子、ロイヤルティに対する低減税率。
• 情報交換： CRS（共通報告基準）に基づく金融口座情報の自動交換。
• 相互協議手続き： 越境税務紛争を解決するための仕組み。

ファミリーガバナンス：資産移転における人間的要素

税務構造や法的文書は不可欠ですが、持続可能な資産移転には効果的なファミリーガバナンスが必要です。これには次世代の準備、意思決定プロセスの確立、家族間の力学の管理が含まれます。

ファミリー投資委員会の構築

適切に構造化されたファミリー投資委員会は、家族資産の専門的な監督を提供します。主な構成要素は以下の通りです：

1. 明確な権限： 委員会の権限と責任を定義します。
2. バランスの取れた構成： 家族構成員と独立した専門家を含めます。
3. 定期的な会合： 一貫したレビューと意思決定プロセスを確立します。
4. 教育プログラム： 次世代の金融リテラシー向上のための取り組みを開発します。

次世代の金融リテラシー

相続人の準備には、投資概念の説明以上のことが含まれます。包括的なプログラムは以下をカバーすべきです：

• 香港税務の基礎： 源泉地主義課税、事業所得税、個人控除額の理解。
• 事業管理： 家族事業の利益を責任を持って管理すること。
• 慈善活動計画： 香港の認定慈善寄付金控除（課税所得の最大35%）を活用すること。
• リスク管理： 財務リスクの特定と軽減。

将来に備えた相続戦略

今日の急速に変化する環境において、相続戦略には定期的な見直しと適応が必要です。香港の起業家が注目すべきいくつかの新たなトレンドがあります。

グローバル最低税（第2の柱）

2025年1月1日より、香港は「第2の柱」の下でグローバル最低税を施行しています。これは、連結収益が7億5,000万ユーロ以上の多国籍企業グループに影響を与えます。主な影響は以下の通りです：

• 15%の最低実効税率： 各管轄区域の利益に適用されます。
• 所得合算ルール（IIR）： 親会社は、低税率の子会社に対して追加税（トップアップ税）を支払う必要があります。
• 香港最低補足税（HKMTT）： ルールの国内実施。
• コンプライアンス要件： 広範な報告および文書化義務。

デジタル資産の統合

デジタル資産は、相続計画に独特の課題をもたらします。これらの資産が効果的に移転されるようにするには：

1. すべてのデジタル資産を棚卸し： 暗号資産、NFT、オンラインアカウント、デジタル知的財産。
2. アクセス情報を文書化： パスワード、秘密鍵、リカバリーフレーズを安全に保管します。
3. 受益者を指定： 各デジタル資産を受け取るべき人物を明確に特定します。
4. 法的構造を検討： デジタル資産を保有するための信託や法人ビークルを検討します。

香港は、2006年以降相続税がなく、資産形成に対する課税を最小限に抑える源泉地主義税制を採用しているため、資産の保全と移転において世界で最も有利な環境の一つを提供しています。しかし、これらの利点を最大限に活用するには、特に国際的な資産を持つ起業家にとって、積極的な計画が必要です。香港の構造的利点を、戦略的な信託、法人ビークル、ファミリーガバナンスと組み合わせることで、起業家は世代を超えてレガシーを保護する強靭な相続計画を作成することができます。相続計画は一度きりのイベントではなく、事業、家族、規制環境とともに進化し続ける継続的なプロセスであることを忘れないでください。