グローバルな資産がかつてないほどの規制監視にさらされる現代において、香港の信託はどのようにして資産保全と承継計画のための主要な手段としての地位を維持できるのでしょうか。国際的な透明性イニシアチブが強化され、デジタルトランスフォーメーションが金融サービスを再構築する中、受託者と設定者は、香港の独自の税制優位性を活用しつつ、進化する複雑な規制環境を乗り切らなければなりません。本ガイドでは、2024-2025年度およびそれ以降における効果的な資産管理のための実践的な知見を提供しながら、香港信託の現状と将来の方向性を探ります。

香港信託の優位性：法的枠組みと税制メリット

香港が信託法域として持続的な魅力を持つ理由は、その強固な法制度、戦略的な立地、そして有利な税環境にあります。英国コモンロー原則に基づき、受託者条例によって強化された香港の法体系は、資産保護と承継計画において設定者に確信を与える予測可能な枠組みを提供します。

信託を魅力的にする税制メリット

香港の税制は、信託構造にいくつかの重要な利点を提供します。

• キャピタルゲイン税なし： 香港はキャピタルゲインに課税しないため、信託内での長期的な資産形成と資産価値の増加に理想的です。
• 配当源泉徴収税なし： 香港の会社から信託への配当分配は、源泉徴収税の対象となりません。
• 源泉地主義： 香港源泉の所得のみが課税対象となるため、国際的な資産構成に柔軟性があります。
• 相続税/遺産税なし： 香港は2006年に遺産税を廃止しており、世代を超えた資産移転が簡素化されています。

規制変化への対応：AML、透明性、コンプライアンス

金融犯罪対策と透明性向上のための国際的な取り組みにより、香港の信託を取り巻く規制環境は大きな変革を遂げています。受託者は、コンプライアンスを維持し信託の健全性を保護するために、これらの変化に適応しなければなりません。

強化されたマネーロンダリング防止（AML）要件

受託者は現在、より厳格な顧客デューデリジェンス（CDD）手続きにより、厳しい監視に直面しています。主な要件は以下の通りです。

1. 強化された本人確認： 設定者、受益者、関連当事者の詳細な検証。
2. リスク評価： 信託活動と取引パターンの包括的な評価。
3. 継続的モニタリング： 信託運営と資金の流れの継続的な監視。
4. 記録保存： 少なくとも7年間の詳細な記録の維持。

実質的所有者報告

規制当局は、最終的な実質的所有者についてより明確な情報を要求しています。受託者は以下を行う必要があります。

• 実質的所有者を正確に特定・検証する。
• 指定された当局に適時に報告を提出する。
• 最新の所有権情報を維持する。
• 国際的な透明性基準に合わせる。

OECDの影響と国際的コンプライアンス

OECDが主導するグローバルな取り組みは、国境を越えた信託管理を再構築しています。香港の信託は、その戦略的有効性を維持しつつ、これらの国際基準に対応しなければなりません。

グローバル最低税（第2の柱） – 2025年1月1日施行

香港はグローバル最低税制度を制定し、2025年1月1日より施行されます。主な特徴は以下の通りです。

• 15%の最低実効税率： 収益が7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループに適用されます。
• 所得合算ルール（IIR）： 親事業体は、税金を15%の最低水準まで追加納付する必要があります。
• 香港最低補足税（HKMTT）： 香港が対象事業体からの税収を確保します。
• 信託構造への影響： 多国籍企業グループ内で相当額の企業資産を保有する信託に影響を与える可能性があります。

2024-2025年度における信託構造の税務考慮事項

現在の税務上の影響を理解することは、効果的な信託計画にとって極めて重要です。香港信託の主な考慮事項は以下の通りです。

信託保有事業体に対する法人税の影響

信託は、多くの場合、法人を通じて資産を保有します。香港の二段階利得税制度が適用されます。

外国の受益者への分配

香港はほとんどの分配に対して源泉徴収税を課しませんが、外国の受益者は居住国で納税義務を負う可能性があります。受託者は以下を行うべきです。

1. 納税地の特定： 受益者の税務管轄区域を決定する。
2. 租税条約のメリットを理解する： 香港の45以上の二重課税防止協定を活用する。
3. 文書を維持する： 分配と受益者情報の記録を保管する。
4. タイミングを考慮する： 受益者の税務結果を最適化するために分配を計画する。

信託管理におけるデジタルトランスフォーメーション

信託管理の現場は、手動プロセスから統合されたデジタルワークフローへと急速にデジタル化が進んでいます。この変革は、コンプライアンス、資産管理、セキュリティに影響を与えています。

義務的な電子申告とデジタルコンプライアンス

規制当局は、信託関連文書の電子提出をますます要求しています。受託者は以下を行う必要があります。

• 安全なデジタルインフラとソフトウェアソリューションに投資する。
• 電子提出手続きについてスタッフを訓練する。
• 罰則を避けるために適時に電子申告を行う。
• 必要な7年間の保存期間のため、デジタル記録を維持する。

ブロックチェーンとデジタル資産

新興技術は、信託が資産を管理する方法を再構築しています。

• ブロックチェーン追跡： 資産所有権と移転を記録するための改ざん不可能な台帳。
• デジタル資産： 暗号資産やNFTが信託ポートフォリオに含まれることが増加。
• 強化されたセキュリティ： デジタル資産保護のための高度なサイバーセキュリティ対策。
• 規制の適応： デジタル資産管理のための進化する法的枠組み。

将来の規制環境：2025-2030年の展望

今後を見据えると、香港の信託は新たな規制上の課題と機会に直面することになります。この進化する環境を乗り切るためには、事前の計画が不可欠です。

予想される規制の展開

いくつかの主要な分野で規制の焦点が高まることが予想されます。

1. 強化された経済的実質要件： 香港における真の活動を示すためのより厳格な規則。
2. ESGと気候関連開示： 信託保有資産の環境への影響に関する報告要件の可能性。
3. 国際的整合： EUの透明性基準やグローバル規範とのより緊密な調和。
4. デジタル資産規制： 暗号資産やNFT管理のための包括的な枠組み。

将来のコンプライアンスのための戦略的適応

受託者は、以下の戦略的アプローチを検討すべきです。

香港の信託は、資産保全と承継計画において引き続き説得力のある利点を提供していますが、現在の環境で成功するためには、この法域の有利な税制を活用しつつ、複雑な規制の変化に対応する必要があります。進化する要件について情報を収集し、強固なコンプライアンスシステムを導入し、専門家の指導を求めることにより、受託者と設定者は、その信託構造が効果的で、法令順守であり、将来に向けて戦略的に位置付けられていることを確保できます。成功の鍵は、現在の規制とグローバルな資産管理環境で予想される将来の展開の両方に、事前に対応することにあります。