コンプライアンスの要請：オフショア状態の証明

源泉地主義課税における主要な注意点は、立証責任です。香港税務局（IRD）は、納税者がオフショア源泉の主張を同時期の証拠で裏付けることを要求します。これに失敗すると、追徴課税、罰金、延滞利息が発生する可能性があります。税務局の「部門解釈及び実務指針第61号」はガイダンスを提供しますが、立証責任は納税者にあります。

新たな世界秩序：BEPS 2.0と香港の対応

香港拠点の多国籍企業にとって最も重要な変化は、OECDの第2の柱グローバル最低税の実施です。香港は関連法規を2025年6月6日に可決し、2025年1月1日から施行しました。これは、連結収益が7.5億ユーロ以上の大規模多国籍企業（MNE）グループに、15%の最低実効税率を課します。

実効税率が15%を下回る香港法人を持つグループ（例：オフショア源泉主張や二段階税率による）に対しては、追加税（トップアップ税）が適用される可能性があります。香港は、所得合算ルール（IIR）と国内の香港最低補足税（HKMTT）の両方を実施しており、追加税収が他の管轄区域ではなく香港に帰属することを確保しています。

外国源泉所得免税（FSIE）制度

第2の柱を補完するものとして、香港の強化されたFSIE制度（2024年1月に完全施行）は、4種類の外国源泉所得（配当、利息、譲渡益、知的財産（IP）所得）について免税を主張するために、香港における経済的実質を要求します。海外子会社から配当を受け取る多国籍持株会社は現在、その投資を管理するために香港に十分なレベルの従業員、運営経費、事業所を有する必要があり、そうでなければその所得に対して16.5%の課税に直面します。

戦略的ゲートウェイ：中国およびアジアにおける香港の役割

香港の中国本土との比類のない統合は、依然として最も特徴的な優位性です。香港と中国本土の間の包括的租税協定（CDTA）は、配当、利息、ロイヤルティに対する源泉徴収税を軽減します。例えば、香港の法人株主（中国本土会社の少なくとも25%を保有）に支払われる配当は、標準税率の10%に対して5%の源泉徴収税が適用されます。

さらに、広東・香港・マカオグレーターベイエリアのような取り組みは、適格企業や人材に対して特定の税制補助金や優遇措置を提供しています。香港は世界最大のオフショア人民元（RMB）ハブとしての地位も有しており、人民元建ての貿易と投資の流れを効率的に促進します。

香港 vs. シンガポール：微妙な比較

シンガポールとの比較は避けられません。どちらも源泉地主義の低税率金融ハブです。2025年における選択は、事業の焦点によって異なります：

香港の税制は依然として強力なツールですが、もはや単純な「差し込んで使える」ソリューションではありません。2025年におけるその価値は、実際の事業運営をその源泉地主義ルールに適合させ、堅実な実体を構築し、グローバル最低税の枠組みに積極的に適応することによって、正確さを通じて解き放たれます。中国と深く関わり、実質的な事業運営に投資する意思のある企業にとって、香港は引き続き魅力的で独自の提案を提供しています。