一見シンプルな税制優遇が、戦略的なリスクに変わる可能性があるとしたらどうでしょうか？香港の二段階利得税制度は、中小企業やスタートアップにとって強力なインセンティブです。しかし、その単純な見かけの裏には、事業のキャッシュフローや成長戦略に大きな影響を与える重要なコンプライアンス規則と戦略的含意が隠されています。基本税率を超えた仕組みを理解することは、香港で事業を営むすべての起業家やCFOにとって不可欠です。

香港の二段階利得税制度の仕組み

2018/19課税年度に導入された香港の二段階利得税制度は、中小企業（SME）の税負担を軽減することを目的としています。法人の標準利得税率は16.5%です。二段階制度の下では、最初の200万香港ドルの課税所得には8.25%（標準税率の半分）が適用され、残りの所得には全額の16.5%が課税されます。個人事業主やパートナーシップなどの非法人事業の場合、税率は最初の200万香港ドルが7.5%、残額が15%となります。

1. 「関連法人」ルール：最も重要な制約条件

最も重要な制限は「関連法人」ルールです。関連法人のグループ内で、二段階税率を選択できる法人は1社のみです。一方が他方を支配している場合、または両方が同一の人物（複数可）によって支配されている場合、それらの法人は「関連」しているとみなされます。このルールは、事業が複数の法人に人為的に分割されて優遇措置を重複適用することを防ぐために、香港税務局（IRD）によって厳格に執行されています。

2. 源泉地主義の税制原則は依然として適用される

香港は源泉地主義に基づく課税を行っています。これは、香港で生じ、または香港から得られた所得のみが課税対象となることを意味します。二段階税率は、これらの香港源泉所得にのみ適用されます。オフショア所得を持つ事業者は、オフショア所得の免税を証明するための別個の規則（香港以外で行われた業務と意思決定プロセスの緻密な文書化が必要）に対応する必要があります。

3. 戦略的含意と「崖っぷち」効果

この制度は、200万香港ドルの閾値で顕著な「崖っぷち」効果を生み出します。所得がこの金額を超えると、追加の1香港ドルごとに全額の16.5%が課税されます。これは、閾値をわずかに超える所得に対して限界実効税率が100%を超える可能性があり、報告上の成長を意図的に制限する逆インセンティブを生み出す恐れがあります。控除可能な経費や設備投資のタイミングを含む戦略的な税務計画は、この移行を管理するのに役立ちます。

戦略的適用とよくある落とし穴

コンプライアンスと税務調査のトリガー

香港の税制は効率的ですが、IRDは二段階制度が悪用されないよう警戒しています。主な税務調査のトリガーは以下の通りです：

• 利益の変動性： 利益が200万香港ドルをわずかに上回る状態から、わずかに下回る状態に突然下落した場合、商業的に正当化されるかどうかの審査対象となる可能性があります。
• 法人間取引： 関連法人間での多額の管理手数料、ロイヤルティ支払い、またはコストの再請求により、一方の法人の利益が200万香港ドルを下回る場合、堅牢な移転価格文書が必要となります。
• 業界平均からの乖離： 事業が業界のベンチマークよりも著しく低い収益性を報告した場合、利益配分または控除の妥当性について質問が生じる可能性があります。

将来の展望：グローバル最低税と競争力

二段階制度は中小企業に利益をもたらしますが、香港の税務環境は変化しています。グローバル最低税（第2の柱）規則は2025年1月1日に発効し、全世界収益が7.5億ユーロを超える大規模多国籍企業（MNE）に15%の最低実効税率を課します。これらの大規模グループにとっては、新しい所得合算ルール（IIR）および香港最低補足税（HKMTT）に対応する中で、二段階税率の重要性は低くなる可能性があります。

さらに、事業者は二段階税率を、キャピタルゲイン税の非課税、配当源泉徴収税の非課税、シンプルな源泉地主義システムなど、香港の全体的な税制上の魅力の一要素として捉えるべきです。戦略的な問いは、この優遇措置を、自社の成長構造と国際的な事業展開にどのように適合させるかです。

香港の二段階利得税は貴重な政策手段ですが、「設定して忘れる」ような恩恵ではありません。その真の価値は、ビジネスモデルとの戦略的整合、緻密なコンプライアンス、そして即時の節税と長期的な拡張性の両方を考慮した将来を見据えた計画を通じて初めて発揮されます。