香港で事業を展開する多国籍企業は、グループ内取引に対する税務当局の監視が強まっていることをご存知でしょうか？国際的な税務ルールが大きく変化する中、移転価格（Transfer Pricing）のコンプライアンスを理解することは、これまで以上に重要になっています。香港が国際基準を導入しつつ競争力のある税制を維持する中、企業は罰則、二重課税、評判リスクを回避するために、複雑な規制を適切にナビゲートする必要があります。本ガイドでは、変化する規制環境において移転価格リスクを管理するための必須戦略をご紹介します。

香港の変化する税務環境における移転価格の重要性

香港は国際的な金融ハブとしての地位を確立しており、移転価格は多国籍企業にとって重要なコンプライアンス課題です。香港税務局（IRD）は監査能力を大幅に強化し、利益を人為的に移転させる可能性のある関連事業者間の取引に焦点を当てています。香港は源泉地主義（Territorial Tax System）を採用しており、香港源泉の所得のみが課税対象となります。そのため、グループ内取引が独立企業間取引（Arm’s Length）の原則を反映していることを証明する、適切な移転価格文書が不可欠です。

独立企業間取引の原則：コンプライアンスの基礎

移転価格コンプライアンスの基本は「独立企業間取引の原則（Arm’s Length Principle）」です。これは、関連当事者間の取引価格が、独立した事業者間で行われた場合と同様に設定されなければならないという原則です。これには、各事業体が実行する機能、負担するリスク、使用する資産の分析が必要です。香港はOECD（経済協力開発機構）のガイドラインを完全に採用しており、企業は自らの価格設定方法を正当化する包括的な文書を維持しなければなりません。

オフショア事業体と経済的実質要件

受動的なオフショア構造の時代は終わりを告げました。香港の外国源泉所得免税（FSIE）制度は、2024年1月に対象が拡大され、オフショア事業体が免税の適用を受けるためには、本物の経済的実質（Economic Substance）を示すことが求められるようになりました。これは、国際的なBEPS（税源浸食と利益移転）対策の一環であり、香港が国際的な税務透明性基準へのコミットメントを反映しています。

必須の文書要件

香港はOECD BEPS行動計画13の文書基準に従っており、多国籍企業は包括的な移転価格記録を維持することが義務付けられています。税務局の監査時に適切な文書を提出できない場合、不利な仮定がなされ、罰則の対象となる可能性があります。

3層の文書フレームワーク

1. マスターファイル： グローバルな事業運営、組織構造、移転価格方針の概要を提供します。この文書は、税務当局が企業のバリューチェーンと利益配分戦略を理解するのに役立ちます。
2. ローカルファイル： 香港事業体が行った特定の関連者間取引に関する詳細情報を含みます。機能分析、比較可能性調査、独立企業間価格を支持する財務データを含める必要があります。
3. 国別報告書（CbCR）： 連結収益が7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループに義務付けられています。すべての管轄区域における所得配分、支払済み税額、経済指標に関する集計データを提供します。

グローバル最低税：第2の柱（Pillar Two）の影響

香港はグローバル最低税（第2の柱）の法制度を2025年6月6日に可決し、2025年1月1日から施行しました。これは国際課税の根本的な変化であり、香港で事業を展開する多国籍企業の移転価格戦略に直接的な影響を及ぼします。

第2の柱の主要要件

• 15%の最低実効税率： 年間連結収益が7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループに適用されます。
• 所得合算ルール（IIR）： グループ事業体の実効税率が15%を下回る場合、最終親会社に追加税（Top-up Tax）の支払いを義務付けます。
• 香港最低補足税（HKMTT）： 香港が自らの管轄区域内で生じた低課税所得に対して追加税を徴収することを保証します。
• 移転価格への影響： 企業は現在の価格設定を見直し、管轄区域ごとの実効税率と潜在的な追加税負債を把握する必要があります。

紛争解決とリスク管理

最善の努力をしても、移転価格に関する紛争は発生する可能性があります。香港は、紛争を解決し二重課税を防止するためのいくつかのメカニズムを提供しています。これは、香港が45以上の税務管轄区域と包括的租税協定（DTA）ネットワークを有していることを考えると、特に重要です。

積極的な紛争予防戦略

• 事前価格設定取決め（APA）： 税務局との任意の合意で、将来の取引に対する適切な移転価格方法を決定し、税務上の確実性を提供します。
• 相互協議手続（MAP）： 香港の租税協定に基づき、二重課税を引き起こす可能性のある移転価格調整から生じる紛争を解決するために利用できます。
• 定期的なベンチマーキング更新： 市場の比較対象を継続的に監視し、価格設定が独立企業間基準に沿ったままであることを確保します。
• 内部統制： グループ内取引を監視し、移転価格方針の一貫した適用を確保するための堅牢なシステムを導入します。

移転価格コンプライアンスのための技術ソリューション

現代の移転価格コンプライアンスには、高度な技術ソリューションが求められます。データ量と規制の複雑さが増す中、手動プロセスではもはや香港の文書要件を満たし、税務局監査時の立場を守るには不十分です。

将来のトレンドと戦略的考察

移転価格を取り巻く環境は急速に進化し続けています。香港で事業を展開する企業は、将来の動向を予測し、コンプライアンスを維持し、国際的な税務構造を最適化する必要があります。

注目が高まる分野

• デジタル経済課税： 香港は源泉地主義を維持していますが、世界的なデジタル課税の進展は、デジタルサービスや無形資産に関する移転価格に影響を与える可能性があります。
• ESGの統合： 環境、社会、ガバナンス（ESG）要因は、特に持続可能性に関連するコストと便益について、移転価格においてますます考慮されるようになっています。
• リアルタイム報告： より頻繁な、またはリアルタイムの移転価格文書提出への移行の可能性があります。
• 監査の高度化： 税務局は、移転価格リスクを検出するためのデータ分析能力を引き続き強化しています。

香港における移転価格コンプライアンスは、国際基準と現地要件のバランスを取る戦略的アプローチを必要とします。規制が進化し執行が強化される中、企業は堅牢な文書管理、経済的実質、積極的なリスク管理を優先しなければなりません。規制の変化に先んじて対応し、包括的なコンプライアンスプログラムを実施することで、多国籍企業は香港の移転価格環境を成功裏にナビゲートし、このダイナミックなグローバルハブにおける競争優位性を維持することができます。