여러 국가에 걸쳐 사업을 운영하는 다국적 기업이신가요? 해외 자회사로부터 배당금을 수령하거나 크로스보더 대출에 대한 이자를 받고 계신가요? 최근 몇 년간 홍콩의 세무 환경은 글로벌 기준에 부합하도록 크게 변화하며, 국제적 사업 소득에 대한 과세 방식이 근본적으로 바뀌었습니다. 단순히 해외원천 소득임을 주장하는 전통적인 방식만으로는 더 이상 충분하지 않습니다. 본 가이드는 변화하는 홍콩 세무 환경에서 국제적 배당금과 이자를 효과적으로 관리하기 위한 전략을, 새로운 해외원천소득면세(FSIE) 제도 및 기타 국제 세무 동향에 대한 준수를 중심으로 살펴봅니다.

홍콩의 원천지주의 세제: 기본 원칙

홍콩은 원천지주의(territorial system) 세제를 운영하고 있습니다. 이는 홍콩에서 발생하거나 홍콩으로부터 유래한 이익만이 사업소득세(Profits Tax) 과세 대상이 된다는 근본 원칙입니다. 이 원칙 덕분에 홍콩은 오랫동안 국제 비즈니스에 매력적인 허브로 자리매김해 왔으며, 해외원천 소득은 일반적으로 과세되지 않았습니다. 그러나 최근의 입법 개정은 특히 특정 유형의 수동적 소득(passive income)에 대한 과세 환경을 크게 변화시켰습니다.

국제적 배당금과 이자 이해하기

국제적 배당금과 이자란 서로 다른 관할권에 위치한 관련 기업들 간에 이동하는 지급을 의미합니다. 이러한 자금 흐름은 다국적 그룹에게 필수적이지만, 홍콩의 정교해진 세무 규정 하에서 더욱 면밀한 검토를 받고 있습니다.

FSIE 제도: 게임 체인저

해외원천소득면세(FSIE) 제도는 수십 년 만에 홍콩 원천지주의 세제에 가해진 가장 중요한 변화입니다. 1단계는 2023년 1월에 시작되었으며, 2단계는 2024년 1월에 제도의 적용 범위를 확대했습니다. FSIE는 다국적 기업(MNE) 법인이 홍콩에서 수령하는 네 가지 유형의 해외원천 수동적 소득을 포괄합니다:

• 배당금: 지분에서 발생하는 소득 포함
• 이자: 대출 활동에서 발생
• 처분이익: 지분 매각에서 발생
• 지식재산 소득: 로열티 및 유사 지급

배당금에 대한 세무 관리 전략

FSIE 제도 하에서 홍콩에서 수령한 해외원천 배당금은 참여면제(Participation Exemption) 요건을 충족하지 않으면 과세 대상입니다. 배당금 과세 관리를 위한 주요 전략은 다음과 같습니다.

1. 참여면제 요건

FSIE 참여면제에 따라 배당금 면제를 받기 위해서는 일반적으로 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다:

1. 지분 보유 비율: 일반적으로 배당금 지급 법인에 대한 15% 이상의 지분 보유
2. 보유 기간: 최소 보유 기간 요건이 적용될 수 있음
3. 실질 요건: 배당금 지급 법인은 해당 관할권에서 충분한 경제적 실질을 가져야 함
4. 남용방지 규칙: 주로 조세 회피를 목적으로 설계된 구조가 아니어야 함

2. 지주회사 구조

홍콩 법인을 지역 지주회사로 설립하는 것은 여전히 가능하지만 신중한 계획이 필요합니다:

• 중앙 집중식 관리: 홍콩을 지역 재무 및 투자 관리의 허브로 활용
• 실질 창출: 홍콩 내 충분한 직원, 물리적 존재, 의사 결정권 보장
• 준수 중심: 구조를 FSIE 요건에 부합하도록 정렬하고 적절한 문서 유지

이자 소득 관리 전략

해외원천 이자 소득은 FSIE 제도 하에서 배당금과 다른 처리를 받습니다. 배당금과 달리 이자는 일반적으로 면제를 받기 위해 홍콩 내 경제적 실질을 요구합니다.

이자에 대한 경제적 실질 요건

FSIE 넥서스 접근법(nexus approach)에 따라 이자 소득이 면제를 받으려면 홍콩 법인이 충분한 경제적 실질을 입증해야 합니다. 이는 일반적으로 다음을 포함합니다:

• 자격을 갖춘 직원: 관련 전문성을 가진 충분한 수의 직원
• 운영 비용: 홍콩 내 충분한 지출
• 물리적 존재: 사무실 공간 및 시설
• 의사 결정: 홍콩 내에서 수행되는 핵심 소득 창출 활동

글로벌 최저세(Pillar Two)의 영향

홍콩은 2025년 6월 6일에 글로벌 최저세(Pillar Two) 규정을 제정하여 2025년 1월 1일부터 시행합니다. 이는 국제적 사업 세무 계획에 또 다른 층위의 복잡성을 추가합니다.

국제적 사업 소득에 대한 주요 시사점:

• 보충세: 홍콩은 국내 최저보충세(HKMTT)를 도입했습니다.
• FSIE와의 상호작용: FSIE 면제가 Pillar Two 계산과 어떻게 상호작용하는지 평가해야 합니다.
• 그룹 계획: 여러 관할권에 걸친 그룹 전체의 실효세율에 대한 종합적인 시각이 필요합니다.

리스크 관리 및 규정 준수

효과적인 세무 계획에는 강력한 리스크 관리 전략이 포함되어야 합니다. 집중해야 할 주요 영역은 다음과 같습니다.

1. 실질 요건

경제적 실질의 부족은 FSIE 제도 하에서 가장 큰 리스크 요인입니다. 귀사의 홍콩 법인이 다음을 갖추었는지 확인하십시오:

• 소득 흐름과 일치하는 진정한 사업 활동
• 충분한 현지 관리자 및 관련 전문성을 가진 직원
• 물리적 존재 및 운영 능력
• 세무 고려사항을 넘어선 상업적 타당성

2. 문서화 및 기록 보관

세무 입장을 방어하기 위해서는 포괄적인 문서화가 필수적입니다:

1. 기업간 계약: 모든 크로스보더 거래에 대한 명확히 문서화된 조건
2. 이전가격 문서: 독립기업간 거래 가격을 뒷받침하는 강력한 분석
3. 이사회 의사록: 주요 결정 및 상업적 타당성에 대한 기록
4. FSIE 준수 파일: 면제 청구를 뒷받침하는 증거
5. 실질 증빙 자료: 홍콩 내 경제 활동 증명

홍콩은 여전히 국제 비즈니스를 위한 매력적인 관할권이지만, 규정은 크게 진화했습니다. 국제적 배당금과 이자에 대한 성공적인 세무 계획은 이제 전략적 구조화와 강력한 규정 준수를 결합한 균형 잡힌 접근 방식을 요구합니다. 진정한 경제적 실질 창출, 포괄적인 문서 유지 관리, 그리고 지속적인 국제 세무 동향에 대한 정보 습득에 집중하십시오. 글로벌 세무 환경이 계속 발전함에 따라, 사전적 계획과 구조에 대한 정기적인 검토는 세무 효율성과 규정 준수를 모두 유지하는 데 필수적일 것입니다.