홍콩을 통해 국경 간 투자를 계획하거나 관리하고 계신가요? 인바운드(외국 자본의 홍콩 유입)와 아웃바운드(홍콩 기업의 해외 투자) 투자에 적용되는 세무 처리는 명확히 다르며, 이를 이해하는 것은 세무 효율화와 규정 준수를 위해 매우 중요합니다. 홍콩의 독특한 지역주의 과세 시스템은 국제 투자자에게 기회와 복잡성을 동시에 제공합니다. 본 가이드는 2024-2025 회계연도를 기준으로 홍콩의 국경 간 투자 세무 체계에 대해 알아야 할 모든 것을 상세히 설명합니다.

홍콩의 국경 간 투자 세무 체계 이해하기

홍콩의 지역주의 과세 시스템은 국경 간 투자를 위한 독특한 프레임워크를 형성합니다. 전 세계 소득 과세 시스템과 달리, 홍콩은 오직 홍콩에서 발생하거나 유래한 이익만 과세합니다. 이 기본 원칙은 거주자와 비거주자를 구분하지 않음을 의미합니다. 즉, 홍콩 거주자는 해외에서 발생한 이익에 대해 과세받지 않을 수 있는 반면, 비거주자는 홍콩에서 발생한 이익에 대해 과세 대상이 될 수 있습니다.

투자를 인바운드와 아웃바운드로 올바르게 분류하는 것은 적용되는 주요 세무 규칙, 신고 의무 및 최적화 기회를 결정하는 첫 번째 단계입니다. 이 분류를 정확히 이해하는 것이 효과적인 세무 계획과 규정 준수를 위한 출발점입니다.

인바운드 vs. 아웃바운드 투자: 핵심 차이점

인바운드 투자란?

인바운드 투자는 외국 자본이 홍콩으로 유입되는 것을 의미합니다. 비거주 법인이나 개인이 홍콩에서 사업을 설립하거나 자산을 취득하거나 홍콩 기반 기업에 투자할 때 발생합니다. 홍콩 세무 관점에서 인바운드 투자는 다음과 같은 상당한 장점을 누릴 수 있습니다.

• 배당금 원천징수세 없음: 비거주 주주에게 지급되는 배당금에 대해 원천징수세가 부과되지 않습니다.
• 이자 원천징수세 없음: 외국 대출자에게 지급되는 이자에 대해 원천징수세가 부과되지 않습니다.
• 경쟁력 있는 사업소득세율: 2단계 세율 제도(8.25%/16.5%)가 적용됩니다.
• 자본이득세 없음: 투자 처분에 대한 자본이득세가 일반적으로 부과되지 않습니다.
• 광범위한 조세조약 네트워크 활용: 45개 이상의 포괄적 조세협정(CDTA)을 활용할 수 있습니다.
• 상속세/유산세 없음: 홍콩에서 보유한 자산에 대해 상속세 또는 유산세가 없습니다.

아웃바운드 투자란?

아웃바운드 투자는 홍콩 기반 법인이 외국 관할권에 투자하는 것을 포함합니다. 여기에는 홍콩 회사가 해외 자회사를 보유하거나 외국 자산을 취득하거나 해외원천 수동적 소득을 수취하는 경우가 해당됩니다. 2023년 1월 1일부터 시행된 해외원천소득면세(FSIE) 제도는 아웃바운드 투자가 어떻게 과세되는지에 중대한 영향을 미치며, 신중한 계획과 준수가 요구됩니다.

비교 분석: 인바운드 vs. 아웃바운드 과세 처리

해외원천소득면세(FSIE) 제도 상세

개요 및 시행 일정

FSIE 제도는 2023년 1월 1일부터 시행되어 다국적기업(MNE) 법인이 수취하는 해외원천 수동적 소득에 대한 홍콩의 과세 방식을 크게 변화시켰습니다. 이 제도는 홍콩에서 수취할 경우 다음 네 가지 유형의 지정된 해외원천소득을 홍콩원천으로 간주합니다.

• 이자 (2023년 1월 1일부터)
• 배당금 (2023년 1월 1일부터)
• 지식재산 소득 (2023년 1월 1일부터)
• 지분 처분 이익 (2023년 1월 1일부터)
• 기타 자산 처분 이익 (2024년 1월 1일부터 – 2단계 확대 적용)

면제 요건

FSIE 제도에 따른 면제를 받기 위해서는 납세자가 소득 유형에 따라 특정 요건을 충족해야 합니다.

경제적 실질 요건: 이자, 비-지식재산 처분 이익, 배당금, 지분 처분 이익에 적용됩니다. 법인은 해당 소득과 관련하여 홍콩에서 실질적인 경제 활동을 수행해야 합니다. 이는 소득을 관리하고 창출하기 위해 홍콩에 충분한 직원, 운영 비용 및 물리적 사무실을 보유하는 것을 의미합니다.

참여 요건: 배당금 및 지분 처분 이익에 대한 경제적 실질 요건의 대안입니다. 홍콩 법인은 다음을 충족해야 합니다.

• 피투자 기업의 지분을 최소 5% 이상 보유
• 소득 발생 전 최소 12개월 동안 지속적으로 보유
• 해당 소득이 외국 관할권에서 최소 15%의 적격 세금을 부담하도록 보장

넥서스 요건: 지식재산 소득 및 지식재산 관련 처분 이익에 특별히 적용되며, 세무 혜택을 납세자가 수행한 진정한 연구개발 활동과 연계합니다.

조세조약 및 이중과세 방지

홍콩은 2024년 기준 45개 이상의 관할권과 포괄적 조세협정(CDTA)을 체결했습니다. 이러한 협정은 인바운드 및 아웃바운드 투자 모두에 중요하며, 다음과 같은 혜택을 제공합니다.

• 관할권 간 과세 권한 배분
• 국경 간 지급에 대한 감면된 원천징수세율
• 고정사업장(PE) 정의 및 기준
• 분쟁 해결을 위한 상호합의절차(MAP)
• 조세 회피 방지를 위한 정보 교환 규정

주요 조세조약 파트너로는 중국 본토, 싱가포르, 영국, 일본 및 많은 유럽 국가가 포함됩니다. 조세조약 혜택을 청구하려면, 납세자는 홍콩 세무국으로부터 거주자 증명서(CoRS)를 발급받아 외국 세무 당국에 자신의 홍콩 거주자 지위를 입증해야 합니다.

BEPS 2.0 필라 2: 글로벌 최저세 (2025년 시행)

홍콩은 BEPS 2.0 필라 2를 도입하여 대규모 다국적 기업 그룹에 중요한 변화를 가져왔습니다. 주요 구성 요소는 다음과 같습니다.

• 홍콩 최저보충세(HKMTT): 2025년 1월 1일부터 시행
• 소득합산규칙(IIR): 2025년 1월 1일부터 시행
• 적용 범위: 연간 합산 수익이 7.5억 유로 이상인 다국적기업(MNE) 그룹에 적용
• 세율: 15% 글로벌 최저 실효세율

이 제도는 홍콩에서 운영되거나 홍콩을 통해 운영되는 대규모 다국적기업에 대한 신중한 계획을 요구하며, 인바운드 및 아웃바운드 투자 구조 모두에 영향을 미칩니다. 관련 법률은 2025년 6월 6일에 제정되어 2025년 1월 1일부터 효력을 발휘합니다.

인바운드 투자 규정 준수 체크리스트

투자 전 계획

1. 이익의 원천 결정: 사업 활동이 홍콩원천 소득을 창출할지 분석합니다.
2. 적용 가능한 조세조약 검토: 투자자의 본국 관할권과 홍콩 간의 조세조약을 확인합니다.
3. 고정사업장(PE) 위험 평가: 운영이 홍콩에 PE를 생성할지 평가합니다.
4. 법인 구조 평가: 지점, 자회사, 대표사무소 옵션을 비교합니다.
5. 2단계 세율 계획 고려: 최초 200만 홍콩달러 이익에 대한 8.25% 세율 활용을 계획합니다.

등록 및 지속적 준수

• 사업 개시 후 1개월 이내에 사업등록증 등록
• 직원 고용 시 고용주 등록 신청
• 연간 사업소득세 신고서 제출 (법인의 경우 BIR51, 비법인 사업의 경우 BIR52)
• 적절한 회계 기록을 최소 7년간 보관
• 법인체의 경우 감사된 재무제표 작성
• 직원 보수에 대한 연간 고용주 신고서(IR56B) 제출

아웃바운드 투자 규정 준수 체크리스트

FSIE 제도 준수

1. MNE 지위 확인: 법인이 FSIE 정의에 따라 MNE로 적격한지 판단합니다.
2. 소득 분류: 해외원천소득이 지정된 FSIE 범주에 속하는지 확인합니다.
3. “홍콩에서 수취” 평가: 소득이 FSIE 간주 규정을 촉발시키는 시점을 결정합니다.
4. 면제 적격성 평가: 경제적 실질 또는 참여 면제 요건을 충족하는지 확인합니다.
5. 보유 요건 확인: 배당금/지분 이익의 경우, 5% 지분을 12개월 이상 보유했는지 확인합니다.
6. 실질 증빙 자료 보관: 홍콩에서의 모든 실질적 경제 활동에 대한 기록을 유지합니다.

필라 2 준수 (해당 시)

• 그룹이 7.5억 유로 합산 수익 기준을 충족하는지 평가
• 홍콩 관할권에 대한 실효세율 계산 (GloBE 규칙)
• HKMTT 또는 IIR에 따라 보충세가 적용되는지 결정
• 요구 시 GloBE 정보 신고서 및 통지서 제출

국경 간 투자 계획을 위한 전략적 고려사항

인바운드 투자 최적화

외국 투자자는 홍콩의 장점을 전략적으로 고려해야 합니다.

• 원천징수세 없음: 배당금과 이자를 통한 이익 환류 시 세무 효율성 극대화
• 지역 본부: 홍콩을 아시아-태평양 운영 기지로 설립
• 조세조약 네트워크 활용: 45개 이상의 조세조약을 활용한 지역 투자에 대한 감면 세율 적용
• 재무 센터 혜택: 유리한 세무 처리를 위한 그룹 자금 조달 거점으로 홍콩 활용
• 지식재산 보유 지점: 지식재산 보유 구조를 위해 홍콩 고려 (이전가격 규정 적용 대상)

아웃바운드 투자 최적화

해외에 투자하는 홍콩 법인은 다음에 중점을 두어야 합니다.

• FSIE 준수: 경제적 실질 또는 참여 요건을 충족하도록 투자 구조화
• 보유 기간 계획: 참여 면제를 위한 최소 12개월 보유 기간 보장
• 관할권 선택: 적격 세율(참여 면제를 위해 15% 이상)이 적용되는 지역에 투자
• 소득 환류 시기: 세무 포지션을 최적화하기 위해 해외 소득을 홍콩에서 수취할 시기 계획
• 증빙 자료 보관: 모든 해외 투자 및 소득 흐름에 대한 상세 기록 유지

흔히 저지르는 실수와 방지 방법

인바운드 투자자의 경우

• 이익 원천 오분류: 가치 창출 활동이 발생하는 장소에 대한 적절한 분석 보장
• 불충분한 실질: 홍콩에서 진정한 운영 유지; 쉘 회사는 심사가 강화됨
• 이전가격 문제: 관련 당사자 거래에 대한 독립적 가격 결정 자료 보관
• 고정사업장(PE) 위험: 다른 관할권에 PE를 생성할 수 있는 활동 수준 모니터링

아웃바운드 투자자의 경우

• 자동 면제 가정: FSIE 하에서 해외원천소득은 자동으로 면제되지 않습니다.
• 불충분한 경제적 실질: 홍콩에서 충분한 실질을 입증하지 못하면 해외 소득에 대한 과세가 촉발될 수 있습니다.
• 증빙 자료 제출 기한 누락: FSIE 면제 청구를 세금 신고서와 동시에 준비합니다.
• “홍콩에서 수취” 촉발 요인 간과: 해외 소득이 언제 홍콩에서 수취된 것으로 간주되는지 이해합니다.
• 불충분한 추적: 모든 해외 투자 및 소득 흐름에 대한 상세 기록을 유지합니다.