해외 기업가로서 세금 부담을 최소화하면서 투자 수익을 극대화하고 싶으신가요? 홍콩은 국제 투자자들을 위해 세계에서 가장 정교하면서도 직관적인 세무 환경을 제공합니다. 지역주의 과세원칙, 자본이득세의 부재, 그리고 점점 더 강화되는 규제 프레임워크는 홍콩을 세금 효율적인 자산 축적과 보존을 위한 매력적인 기회의 장으로 만듭니다. 2024-2025년에는 확대된 해외원천소면세(FSIE) 제도, 강화된 패밀리오피스 인센티브, 그리고 도래하는 글로벌 최저세 도입 등 중요한 변화가 있어, 현명한 투자자에게는 기회와 도전이 공존합니다.

1. 가족투자비히클(FIHV): 궁극의 세금 방패

홍콩의 가족투자비히클(FIHV, Family-owned Investment Holding Vehicle) 제도는 초고액자산가(Ultra-high-net-worth) 가족을 유치하기 위한 홍콩의 가장 공격적인 조치입니다. 2023년 인랜드 레베뉴(개정) 조례를 통해 도입된 이 획기적인 프레임워크는 적격 패밀리오피스에 투자 소득 및 이익에 대해 0%의 사업소득세율을 제공합니다.

0% 세율 적용을 위한 적격 요건

이 예외적인 세제 혜택을 받기 위해서는 귀하의 FIHV가 홍콩 내 진정한 경제적 실질을 보장하도록 설계된 특정 기준을 충족해야 합니다.

• 가족 소유: 단일 가족 구성원이 최소 95% 이상 소유해야 합니다.
• 자산 기준: 최소 2.4억 홍콩달러의 운용자산(AUM)이 필요합니다.
• 인력 요건: 홍콩에서 적어도 두 명의 자격을 갖춘 투자 전문가를 고용해야 합니다.
• 운영 비용: 홍콩에서 연간 최소 200만 홍콩달러의 운영 비용이 발생해야 합니다.
• 투자 초점: 상업적 사업에 종사하기보다는 주로 투자 보유 기관이어야 합니다.
• SFO 관리: 홍콩에 위치한 적격 단일 패밀리오피스(Single Family Office)에 의해 관리되어야 합니다.

2. 유한합자펀드(LPF): 유연한 펀드 구조

2020년에 설립되어 지속적으로 개선되고 있는 홍콩의 유한합자펀드(LPF, Limited Partnership Fund) 제도는 사모펀드, 벤처캐피털 및 대체 투자를 위한 유연하고 세금 효율적인 수단을 제공합니다. LPF 구조는 유한책임 보호, 플로우스루(Flow-through) 과세 처리, 그리고 홍콩의 통합펀드면제(UFE) 제도 접근을 결합합니다.

세제 혜택과 구조

LPF는 일반적으로 펀드를 관리하고 무한책임을 지는 일반사원(GP)과 자본을 출자하며 유한책임을 지는 유한사원(LP)으로 구성됩니다. 주요 세제상의 이점은 다음과 같습니다.

• 0% 사업소득세: 적격 LPF는 UFE 제도 하에서 적격 거래로 발생한 이익에 대해 0% 세율 혜택을 받습니다.
• 플로우스루 처리: 투자 수익은 해외 유한사원에게 세금 없이 흘러갑니다.
• GP 과세: GP 법인(일반적으로 홍콩 회사)은 관리 수수료에 대해 표준 사업소득세(8.25%/16.5% 2단계 세율)를 납부합니다.
• 성과보수(Carried Interest) 혜택: 펀드 매니저에 대한 성과 기반 보상은 우대 세제 처리를 받을 수 있습니다.

3. 홍콩 지주구조를 활용한 오프쇼어 회사

홍콩의 지역주의 과세원칙은 정교한 지주회사 구조를 위한 강력한 기회를 창출합니다. 이 원칙 하에서는 홍콩에서 발생하거나 유래한 이익만이 사업소득세 과세 대상입니다. 해외원천소득은 FSIE 제도를 준수할 경우 면세로 수령할 수 있습니다.

FSIE 제도: 중요한 규정준수 요건

2024년 1월 1일부터 상당히 확대된 해외원천소득면제(FSIE) 제도는 이제 다음과 같은 네 가지 범주의 해외원천소득을 포괄합니다.

• 이자 소득: 홍콩 외부에서 발생한 이자
• 배당 소득: 외국 법인으로부터의 배당금
• 지식재산 소득: 홍콩 외부에서 사용되는 지식재산(IP)으로부터의 로열티 및 라이선스 수수료
• 처분 이익: 모든 유형의 자산 처분으로 인한 이익 (기존 주식관련 이익에서 확대)

FSIE 면제를 받기 위해서는 법인이 충분한 자격을 갖춘 직원, 적절한 운영 비용, 그리고 현지에서 수행되는 핵심 소득 창출 활동을 통해 홍콩 내 “경제적 실질”을 입증해야 합니다.

4. 사모펀드 및 벤처캐피털 구조

사모펀드나 벤처캐피털 분야의 해외 기업가를 위해 홍콩은 펀드 관리 경제성을 크게 향상시키는 특정 세제 혜택을 제공합니다. 성과보수(Carried Interest) 혜택을 통해 적격 성과 기반 보상이 우대 세제 처리를 받을 수 있습니다.

5. 가족소유 특수목적기관(FSPE)

가족소유 특수목적기관(FSPE, Family-owned Special Purpose Entities)은 특정 투자 프로젝트나 벤처를 위한 표적 구조를 제공함으로써 FIHV를 보완합니다. FSPE는 적격 단일 패밀리오피스에 의해 관리되고 지정된 기준을 충족할 경우 동일한 0% 사업소득세 혜택을 받을 수 있습니다.

FSPE의 전략적 장점

• 표적 투자: 특정 자산군, 지역 또는 투자 전략을 위한 구조화
• 다중 법인 설립: 단일 FIHV를 유지하면서 다른 목적을 위해 여러 FSPE를 설립 가능
• 공동투자 유연성: 적격 가족 소유권을 유지하면서 공동투자 촉진
• 상속 계획: 다른 투자를 다른 가족 구성원에게 배분

2025년을 위한 중요한 규정준수 고려사항

글로벌 최저세(Pillar Two) 시행

홍콩은 2025년 1월 1일 또는 그 이후에 시작하는 회계연도에 대해 OECD의 Pillar Two 글로벌 최저세를 시행했습니다. 이는 연간 합산 수익이 최소 7.5억 유로 이상인 다국적 그룹에 영향을 미치며, 이들은 최소 15%의 실효세율을 납부해야 합니다.

경제적 실질 요건

이제 모든 홍콩 투자 수단은 진정한 경제적 실질을 요구하며, 이는 다음을 포함합니다.

• 관련 전문 지식을 갖춘 자격을 갖춘 인력이 홍콩에 물리적으로 상주
• 핵심 소득 창출 활동이 홍콩에서 수행됨
• 관련 소득 및 활동 규모에 상응하는 운영 비용
• 적절한 사무실 시설 및 인프라
• 전략적 및 운영적 결정이 홍콩에서 이루어짐

해외 기업가를 위한 실행 로드맵

1. 평가 단계: 현재 투자 보유 현황, 예상 활동, 자산 관리 목표를 평가합니다. 총 자산, 지역적 초점, 투자 전략 및 기존 세무 의무를 고려하세요.
2. 구조 선택: 귀하의 프로필에 기반하여 적절한 수단을 선택하세요.
   • 자산 > 2.4억 HKD + 수동적 투자: FIHV와 보완적 FSPE
   • 사모펀드/벤처캐피털 운영: 홍콩 관리 회사와 함께하는 LPF 구조
   • 운영 사업 지분: FSIE 면제를 활용하는 홍콩 지주회사
3. 전문가 협력: 기술적 요건과 실제 현실을 모두 이해하는 경험 많은 홍콩 세무 자문가, 법률 고문 및 법인 서비스 제공업체와 협력하세요.
4. 지속적 규정준수: 연간 사업소득세 신고, FSIE 경제적 실질 보고, 이전가격 문서화, 법인 서기 준수 사항을 유지하세요.

홍콩의 세금 효율적인 투자 수단 환경은 해외 기업가를 위한 세계에서 가장 정교한 프레임워크 중 하나를 대표합니다. 적절한 구조를 신중하게 선택하고, 진정한 경제적 실질을 유지하며, 엄격한 규정준수를 보장함으로써 국제 투자자들은 아시아 최고의 금융 중심지에서 방어 가능한 장기 자산 관리 플랫폼을 구축하면서 상당한 세금 최적화를 달성할 수 있습니다. 성공의 열쇠는 세금 효율성과 운영 현실, 그리고 국제적 규정준수 기준 사이의 균형을 맞추는 데 있습니다.