5,188조 홍콩달러가 넘는 신탁 자산을 보유하고 연간 10% 성장하는 홍콩은 아시아 최고의 조세 효율적 자산 보존 관할구역으로 자리매김했습니다. 고액자산가 가족들에게 홍콩 신탁을 이토록 매력적으로 만드는 비결은 무엇일까요? 그 답은 자본이득세와 상속세가 없으며, 해외 소득을 면제하는 지역세제 원칙, 그리고 0% 세율을 제공하는 획기적인 가족투자비히클(FIHV) 제도의 강력한 조합에 있습니다. 본 가이드는 세대를 넘어 자산을 보호하고 이전하면서 조세 효율성을 극대화하기 위해 홍콩의 신탁 프레임워크를 활용하는 방법을 소개합니다.

홍콩 신탁의 조세 프레임워크: 자산 보존의 기초

지역세제 원칙: 글로벌 포트폴리오에 유리한 조건

홍콩의 지역세제 원칙은 신탁 구조에 대한 매력도의 초석을 이룹니다. 홍콩은 거주지나 본거지가 아닌, 소득의 원천지에 따라 과세하는 원천지주의를 채택하고 있습니다. 이 근본적인 차이는 신탁을 통한 탁월한 설계 기회를 창출합니다.

홍콩 신탁은 홍콩 내에서 사업을 영위하고 그로부터 홍콩 원천 소득을 얻는 경우에만 사업소득세(이득세) 납부 의무가 발생합니다. 중요한 점은, 신탁설정자(settlor)의 본거지, 신탁관리인(trustee)의 거주지, 또는 수익자(beneficiary)의 국적에 관계없이 홍콩 외부에 위치한 자산에서 발생한 소득은 신탁관리인, 신탁 자체 또는 수익자에게 과세되지 않는다는 것입니다.

자본이득세 및 상속세 부재: 완벽한 조합

홍콩은 신탁 구조 내에서 이루어지는 거래를 포함한 모든 거래에 대해 자본이득세를 부과하지 않습니다. 신탁 자산의 가치가 상승하여 매각될 경우 발생한 이익은 전액 비과세됩니다. 이 혜택은 주식, 채권, 부동산(홍콩 외부), 사모펀드 투자, 그리고 가상자산에 이르기까지 모든 자산군에 적용됩니다.

또한, 홍콩은 2006년 2월에 상속세를 폐지하였습니다. 폐지 이전에는 신탁이 주로 상속세 계획 수단으로 활용되었으나, 현재는 더 넓은 범위의 자산 보존 및 승계 계획 목적으로 진화했습니다. 자본이득세와 상속세가 모두 없다는 점은 장기적인 자산 축적과 이전을 위한 매우 유리한 환경을 조성합니다.

최적의 자산 보존을 위한 신탁 구조

재량 신탁(Discretionary Trusts): 최대의 유연성

재량 신탁은 승계 계획을 세우는 홍콩 가족들에게 가장 인기 있는 구조입니다. 재량 신탁 하에서 신탁관리인은 어떤 수익자가 분배를 받을지, 언제 분배할지, 얼마를 분배할지에 대한 완전한 재량권을 가집니다. 이 유연성은 조세 효율성 이상의 여러 목적을 제공합니다.

• 자산 보호: 개별 수익자에 대한 채권자의 청구로부터 자산을 보호합니다.
• 이혼 보호: 이혼 절차 및 가족 분쟁으로부터 자산을 보호합니다.
• 전략적 분배: 신탁관리인이 수익자의 변화하는 상황에 따라 분배를 관리할 수 있게 합니다.
• 강제상속 회피: 대륙법 계열 국가의 강제상속 규정으로부터 보호합니다.

다세대 자산 이전을 위한 영구 신탁

2013년 신탁법(개정) 조례는 홍콩 신탁법에 획기적인 변화를 가져왔습니다: 영구권금지법칙(Rule Against Perpetuities)의 제한 없이 영구 신탁을 설립할 수 있는 능력입니다. 기존에는 영구권금지법칙에 의해 신탁 기간이 제한되었으나, 홍콩은 이 제한을 철폐하여 무한정 지속될 수 있는 신탁을 만들 수 있게 하였습니다.

가족투자비히클(FIHV) 제도: 0% 세율

2022년 도입되어 2024년에 크게 강화된 FIHV 제도는 신탁을 포함한 적격 가족 투자 운용체에 대해 0%의 사업소득세율을 제공합니다. 이 양허 제도는 싱가포르 및 기타 지역 자산관리 허브와 경쟁하기 위해 패밀리 오피스와 투자 지주 구조를 홍콩으로 유치하기 위해 설계되었습니다.

구조 및 적격 요건

2024년 개선사항: 확대된 적격 자산 범위

FIHV 제도 하에서 ‘적격 거래’ 및 ‘부수적 거래’로부터 발생한 과세표준 이익은 0%로 과세됩니다. 2024년 11월의 자문 문서는 적격 자산의 범위를 크게 확대하는 내용을 제안하여, 변화하는 자산관리 환경에서 홍콩의 경쟁력을 유지하려는 의지를 반영했습니다.

• 가상자산: 암호화폐, 디지털 토큰 및 기타 블록체인 기반 자산
• 사모 신용 투자: 직접 대출 및 사모 채무 상품
• 대출: 다양한 형태의 대출 계약
• 비법인 단체: 합자회사, 유한책임합자 등 유사 구조
• 전통 자산: 증권, 선물계약, 외환계약, 예금

홍콩 신탁 설립을 위한 실질적 단계

1. 적절한 신탁관리인 선택: 가족의 필요와 신탁의 복잡성에 따라 면허 신탁회사, 사설 신탁회사(PTC), 또는 개인 신탁관리인 중 선택합니다.
2. 신탁 증서 구조화: 법률 전문가와 협력하여 수익자 정의, 분배 규정, 신탁관리인 권한, 지속 기간을 포함한 포괄적 약관을 작성합니다.
3. FIHV 적격성 검토: 신탁 구조가 FIHV 제도 하에서 0% 세율 혜택을 받을 수 있는지 평가합니다.
4. 신탁에 자산 이전: 적절한 법적 문서와 계좌 개설을 통해 자산 이전을 정식화합니다.
5. 지속적 관리 체계 구축: 투자 관리, 회계, 세무 준수, 분배 결정 프로세스를 수립합니다.
6. 규제 준수 보장: CRS 보고, 실질적 소유권 공개 및 기타 규제 요건을 준수합니다.

홍콩 신탁은 고액자산가 가족들에게 유리한 과세 처리, 강력한 자산 보호, 그리고 확립된 법적 프레임워크 내의 영구적 지속 기간을 결합한 정교한 자산 보존 및 조세 계획 기회를 제공합니다. 아시아 태평양 지역의 자산이 계속 성장하고 국제적 세무 투명성이 높아짐에 따라, 홍콩은 지속적인 규제 개선과 신흥 자산군에 대한 적응을 통해 아시아 가족들을 위한 최고의 신탁 본거지로서의 입지를 강화하고 있습니다. 이러한 혜택을 극대화하고 변화하는 규제 요건을 완전히 준수하기 위해서는 경험 많은 홍콩 신탁 실무자 및 세무 고문의 적절한 전문가 조언이 필수적입니다.