2024年，香港的印花稅制度迎來了十多年來最重大的變革。隨著物業「辣招」全面撤銷及股票印花稅下調，香港正積極打造成為亞洲領先的家族辦公室樞紐。對於管理家族財富的您而言，這些變化意味著甚麼？您的家族辦公室又應如何把握新機遇，在合規的前提下最大化稅務效益？本文將為您詳細拆解。

香港印花稅制度2024年重大變革

2024年初，香港政府作出了歷史性的決定，撤銷了自2010年起實施的一系列物業需求管理措施。這項果斷的行動，配合早前下調的股票印花稅，為家族辦公室及高淨值人士創造了前所未有的投資及財富管理機遇，標誌著香港財富管理市場進入新階段。

物業市場「辣招」全面撤銷

2024年2月28日，香港正式撤銷以下三項主要物業印花稅「辣招」：

• 買家印花稅（BSD）： 以往向非香港永久性居民及公司買家徵收15%。
• 額外印花稅（SSD）： 以往就購入後兩年內轉售的物業徵收，稅率最高達20%。
• 新住宅印花稅（NRSD）： 以往向已擁有住宅物業的香港居民購買額外住宅時徵收15%的從價印花稅。

現行物業從價印花稅（第二標準稅率）

撤銷「辣招」後，所有物業買家（不論身份或持有物業數量）現時統一按第二標準稅率繳交從價印花稅。以下是2024-25年度的完整稅率表：

股票轉讓印花稅：下調稅率提升競爭力

自2023年11月17日起，香港將股票交易印花稅稅率由原先的買賣雙方各0.13%下調至各0.1%。這意味著每宗股票交易的總印花稅負擔為0.2%（買方0.1% + 賣方0.1%）。稅款是根據轉讓代價或股份的市值（以較高者為準）計算。

第45條豁免：集團內部轉讓的印花稅寬免

《印花稅條例》第45條為家族辦公室集團內部的企業重組提供了關鍵的稅務寬免。只要結構安排得宜，關聯公司之間轉讓香港不動產或股票，可獲完全豁免印花稅。

申請第45條豁免的資格條件

1. 關聯公司： 轉讓方與承讓方必須是「有關連法團」。
2. 持股門檻： 其中一間公司必須實益擁有另一間公司至少90%的已發行股本，或者由第三間公司實益擁有該兩間公司各自至少90%的已發行股本。
3. 兩年關聯期： 公司在轉讓完成後必須維持關聯關係至少兩年。

家族投資控權工具（FIHV）制度：0%利得稅優惠

香港專為單一家族辦公室設計的FIHV制度，為合資格投資收入提供0%的優惠利得稅稅率。這使得透過香港結構部署的家族資本與機構資本在稅務上享有同等對待。

FIHV資格要求

要符合0%稅率的資格，家族辦公室必須滿足以下特定條件：

• 實質活動： 至少僱用兩名合資格的全職員工在香港進行相關活動。
• 最低營運開支： 每年在香港的營運開支總額不少於200萬港元。
• 合資格資產： 投資於證券、集體投資計劃的股份、期貨、衍生工具、外匯合約及商品等。
• 最低資產管理規模： 管理的資產總值不少於2.4億港元。

家族辦公室適用的其他印花稅豁免

遺產及繼承轉讓

根據遺囑、無遺囑繼承法或尚存者權利繼承的物業或股份，可獲自動印花稅豁免，便利跨代財富傳承，免除稅務障礙。

證券借貸交易

根據合資格證券借貸安排進行的股份轉讓，可獲印花稅豁免，有助於沽空、莊家活動及證券融資。

交易所買賣基金（ETF）

存在多項與ETF相關的豁免，包括轉讓香港上市ETF的股份或單位，以及由認可莊家進行的ETF單位創造及贖回交易。

家族辦公室實務規劃策略

1. 架構設計： 使用發行股份的公司形式，以確保符合第45條豁免的資格。
2. 持股監察： 持續維持90%以上的持股門檻，並妥善記錄關聯關係證明。
3. 評估FIHV資格： 評估您的家族辦公室是否符合FIHV制度下0%利得稅率的資格。
4. 交易時機： 把握當前最高4.25%的從價印花稅稅率環境進行物業收購。
5. 合規系統： 建立穩健的監察系統，以追蹤第45條豁免所要求的兩年關聯期合規情況。

香港的印花稅改革為家族辦公室優化投資架構及資本部署策略創造了黃金機會。透徹理解第45條豁免的細節、FIHV的資格要求，以及新的統一物業印花稅稅率，家族辦公室可以在遵守香港不斷演變的監管框架的同時，實現顯著的稅務效益。關鍵在於把握當前有利的稅務環境，並設計合適的營運架構，以最大化印花稅節省及更廣泛的稅務優惠。