香港已迅速從傳統金融中心轉型為亞洲首屈一指的金融科技創新樞紐，預計到2025年將吸引超過900家金融科技公司。是什麼讓這個城市對金融科技創業家如此具吸引力？答案在於一個強大的組合：世界級的監管框架，配以全球最具吸引力的稅務環境之一。有70.8%的金融科技公司將低稅率列為主要優勢，香港提供了一個獨特的生態系統，讓創新能在穩健的合規標準下蓬勃發展。

香港金融科技公司的利得稅框架

兩級制利得稅

香港採用地域來源徵稅原則，即只有源自香港的利潤才須課稅。在2024/25課稅年度，政府實施了兩級制利得稅，專門為包括金融科技初創在內的中小企業提供支持：

• 首200萬港元應評稅利潤： 法團稅率為8.25%（非法團業務為7.5%）
• 超過200萬港元的應評稅利潤： 法團稅率為16.5%（非法團業務為15%）

此結構為處於成長階段的金融科技新興公司提供了顯著稅務寬減。例如，一家應評稅利潤為500萬港元的金融科技初創，首200萬港元利潤需繳稅165,000港元（按8.25%計算），其餘300萬港元利潤需繳稅495,000港元（按16.5%計算），利得稅總額為660,000港元。

地域來源原則

地域來源徵稅原則為擁有國際業務的金融科技公司帶來重大優勢。利潤須同時符合以下三個條件才須課稅：

1. 來源判定： 利潤源自香港
2. 業務存在： 公司在香港經營業務
3. 因果關係： 該香港業務產生該利潤

這意味著，一家總部設於香港、專門為海外客戶提供服務的金融科技公司，在符合適當的轉讓定價及實質要求的前提下，或可透過規劃其營運模式來盡量減少香港的稅務負擔。

外地收入豁免徵稅制度

自2024年1月1日起，經擴大的外地收入豁免徵稅制度要求，就外來被動收入申請稅務豁免的公司，必須證明其在香港具備「足夠經濟實質」。此制度適用於：

• 外來利息收入
• 外來股息收入
• 知識產權收入
• 處置股權權益及其他資產的收益

金融科技公司必須仔細規劃其營運，以符合這些實質要求，通常包括在香港擁有足夠的員工、營運開支及實體存在。

推動金融科技創新的稅務優惠

研發開支超級扣稅

香港的研發開支超級扣稅計劃為投資創新的金融科技公司提供極佳優惠：

合資格活動： 研發必須在香港進行，可以是內部研發，或外判予指定的本地研究機構，包括大學、香港科學園及數碼港。

例子： 一家金融科技公司投資500萬港元於合資格研發（例如用於演算法開發的員工成本及消耗品），可申索的扣稅額為600萬港元（首200萬港元的300%）加上600萬港元（其餘300萬港元的200%），總扣稅額為1,200萬港元。以16.5%稅率計算，可節省1,980,000港元利得稅。

專利盒制度（5%優惠稅率）

於2024年7月推出的香港專利盒制度，為合資格知識產權收入提供劃時代的5%優惠稅率（相對於標準的16.5%），對金融科技創新者尤其吸引：

適用於金融科技的合資格知識產權類型：

• 軟件版權 – 涵蓋專有的金融科技應用程式、交易演算法及平台
• 專利 – 包括已獲批的專利及專利申請
• 植物品種權利

經合組織關聯法： 此制度遵循經合組織稅基侵蝕與利潤轉移行動計劃第5項的經修訂關聯法，將稅務優惠與實際研發開支掛鉤。相關公式確保只有源自真正創新的收入才符合資格享用優惠稅率。

例子： 一家金融科技公司從授權其專有支付處理軟件中賺取1,000萬港元收入，只需繳納500,000港元稅款（5%稅率），而非1,650,000港元（16.5%稅率），每年節省1,150,000港元。

其他稅務優勢

• 零資本增值稅： 處置投資或資產無需課稅
• 無股息稅： 香港公司的股息分派免稅
• 無預扣稅： 支付利息無需預扣稅款
• 廣泛的稅收協定網絡： 與超過45個稅務管轄區簽訂全面性避免雙重課稅協定

虛擬資產服務商規管及稅務影響

強制性虛擬資產服務商發牌制度

自2023年6月1日起，香港要求所有虛擬資產交易平台營運者及虛擬資產服務提供者，必須向證券及期貨事務監察委員會（證監會）申領牌照。這體現了香港「相同業務、相同風險、相同規管」的原則，對傳統及虛擬資產服務應用一致的標準。

誰需要虛擬資產服務商牌照：

• 虛擬資產交易平台營運者
• 虛擬資產交易服務提供者
• 虛擬資產託管服務提供者
• 推廣或分銷被歸類為證券的虛擬資產的實體

不合規的罰則

監管框架包含嚴厲罰則以確保合規：

• 無牌經營： 最高可罰款500萬港元及監禁7年
• 牌照申請中作出虛假陳述： 最高可罰款100萬港元及監禁2年

虛擬資產的稅務處理

香港對個人實施的0%資本增值稅亦延伸至虛擬資產交易，增強了其作為加密貨幣樞紐的吸引力。然而，金融科技公司必須仔細考慮：

• 交易利潤： 若虛擬資產交易構成業務活動，其利潤須按標準利得稅稅率課稅
• 服務費： 來自虛擬資產服務商營運的收入（交易費、託管費）須作為一般業務收入課稅
• 質押及挖礦收入： 稅務處理取決於該活動是否被視為業務；尋求專業意見至關重要
• 代幣發行： 首次代幣發行及證券型代幣發行可能涉及複雜的稅務影響，需要仔細規劃架構

全球最低稅實施（第二支柱）

適用於2025年1月1日或之後開始的課稅年度，香港已實施經合組織的全球最低稅框架（第二支柱），為大型跨國金融科技集團帶來重大的合規義務：

對金融科技公司的影響：

• 大型跨國金融科技集團： 必須確保在所有稅務管轄區達到最低15%的有效稅率，這可能會削弱香港低稅率的優勢
• 較小型及本地公司： 不受影響，可繼續享受香港標準的兩級制利得稅率及各項優惠
• 合規要求： 受影響的集團必須保存詳細的國別報告，並計算每個稅務管轄區的具體有效稅率

不同金融科技活動的稅務考量

支付處理及電子錢包

收入來源： 交易手續費、外匯差價、浮存金利息（須繳納利得稅）

稅務優化策略：

• 就支付安全技術開發申索研發扣稅
• 考慮為專有支付演算法申請專利盒優惠
• 確保跨境支付處理有適當的轉讓定價安排

區塊鏈及分散式帳本技術

收入來源： 平台開發費、區塊鏈技術授權費（或可享5%專利盒優惠）、顧問服務費

稅務優化策略：

• 就區塊鏈協議開發盡量利用研發超級扣稅
• 規劃知識產權擁有權架構以符合專利盒制度資格
• 考慮將研發部門設於香港科學園或數碼港以獲額外支援

機械理財及財富管理平台

收入來源： 管理費、表現費、高級服務訂閱費（均須繳納利得稅）

稅務優化策略：

• 就演算法開發及人工智能/機器學習模型訓練申索研發扣稅
• 探索為專有投資演算法申請專利盒優惠
• 考慮為機構產品規劃基金架構以優化稅務效率

常見稅務陷阱及應對方法

轉讓定價文件記錄不足

陷阱： 擁有區域業務的金融科技公司，常未能就關聯方交易（技術授權、管理費、成本分攤安排）保存適當的轉讓定價文件。

解決方法： 從成立之初便實施穩健的轉讓定價政策，進行年度基準研究，並保存同期文件。對於重大交易，可考慮申請預先定價安排。

誤解利潤來源

陷阱： 當實質活動在香港發生時，錯誤地聲稱利潤源自海外，導致稅款少報及潛在罰款。

解決方法： 仔細分析營運測試以判定利潤來源。聘請稅務顧問審視事實情況，並考慮就重大交易向稅務局申請事先裁定以獲取確定性。

未能妥善記錄研發活動

陷阱： 在沒有足夠的合資格活動及開支文件記錄下，申索研發超級扣稅，導致在審計時申索被拒。

解決方法： 保存詳細的項目紀錄、研發人員的工作時間表、消耗品的採購訂單，以及研發目標及成果的同期文件。完整填寫補充表格S3。

忽略外地收入豁免徵稅制度的實質要求

陷阱： 在未能滿足2024年引入的「足夠經濟實質」要求下，就外來被動收入申請豁免。

解決方法： 確保在香港具備足夠的實質，包括足夠的員工、營運開支及實體辦公室。記錄在香港進行的決策及產生收入的活動。

金融科技公司合規清單

商業登記及發牌

• 向公司註冊處註冊公司
• 向稅務局申領商業登記證
• 確定虛擬資產活動是否需要虛擬資產服務商牌照（證監會）
• 檢查匯款/貨幣兌換是否需要金錢服務經營者牌照
• 確認電子錢包營運是否需要儲值支付工具牌照

稅務登記及合規

• 向稅務局登記繳納利得稅
• 如公司在香港沒有實體存在，須委任稅務代表
• 保存妥善的會計紀錄（保存期至少7年）
• 根據香港財務報告準則編製年度財務報表
• 提交利得稅報稅表（通常在發出後1個月內提交，約為財政年度結束後18個月）
• 如屬跨國集團一部分，須準備轉讓定價文件
• 計算第二支柱合規所需的有效稅率（如適用）

研發稅務扣稅申索

• 識別在香港進行的合資格研發活動
• 保存研發開支的詳細紀錄（員工成本、消耗品）
• 確保追蹤研發人員的工作時間以作直接歸屬
• 確認外判研發是給予指定的本地研究機構
• 連同利得稅報稅表一併提交完整的補充表格S3
• 將證明文件保存至少7年

香港透過結合穩健的監管、吸引的稅務優惠及親商的環境，成功將自身定位為亞洲首屈一指的金融科技樞紐。在香港，創新與監管之間的平衡並非二擇其一，而是利用清晰的監管框架及稅務優惠來推動創新，同時維持保護投資者及維護香港作為可信賴國際金融中心聲譽的合規標準。成功駕馭這個環境的公司——透過保存細緻的文件記錄、聘請合資格的顧問及實施穩健的合規框架——既能達到監管合規，亦能實現顯著的稅務優化。

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