貴社の香港事業は、国際的な税務コンプライアンスの新時代に備えていますか？多国籍企業が利益配分についてかつてないほどの監視を受ける中、香港はOECDのBEPS行動計画8-10に基づく移転価格税制ガイドラインを完全に導入しました。この包括的な改革により、企業は利益配分を真の経済的実体と価値創造に沿わせることが求められており、これに従わない場合、重大な税務調整や罰則の対象となる可能性があります。アジアの主要ビジネスハブにおける貴社の事業運営にとって、これが何を意味するのかを探ってみましょう。

BEPS革命：利益を真の価値創造に沿わせる

OECDの税源浸食と利益移転（BEPS）プロジェクトは国際的な税務規範を根本的に変え、特に行動計画8、9、10は移転価格税制を対象としています。これらの行動計画は、多国籍企業が利益を、単に契約が締結された場所や法的所有権が所在する場所ではなく、経済的価値が真に創造される場所に基づいて配分することを保証するものです。これは、人為的な取決めによって利益を低税率国に移転させることを可能にしていた従来のアプローチからの大きな転換を意味します。

中核となる原則：実体（サブスタンス）優先

改訂されたガイドラインは、多国籍グループ内の各事業体が実際に行っている経済活動、機能、使用する資産、引き受けるリスクを評価することを重視しています。この「実証可能な価値創造に基づいて利益を配分する」という原則は、より公平な国際課税の基盤を形成します。香港で事業を行う企業にとって、これは法的所有構造を超えて、真の経済的実体を示すことを意味します。

香港の導入：原則から実践へ

香港は、進化する国際基準に合わせて大幅な税制近代化を進めてきました。BEPS行動計画8-10の影響を強く受けた改訂移転価格ガイドラインの統合は、重要な法改正と香港税務局（IRD）からの詳細なガイダンスを必要とする画期的な進展を表しています。

貴社の事業への影響

これらの変更は、香港事業体が関与する越境取引に深い影響を与えます。商品供給、サービス提供、金融取引、無形資産の利用に至るまでの関連者間取引は、独立企業間価格を立証するために、厳格に評価され文書化されなければなりません。取引を正確に描写し、機能、資産、リスクに基づいて利益を帰属させることへの重点強化は、徹底した事業運営の見直しを必要とします。

無形資産とリスク配分のマスター：DEMPEフレームワーク

BEPS行動計画8-10の礎石の一つは、無形資産とリスク配分に関する移転価格税制の包括的な精緻化です。改訂ガイダンスは、特に特許、商標、ノウハウなどの価値ある無形資産に関して、利益が真に価値を創造する活動に沿うことを保証します。

DEMPE機能：貴社のコンプライアンスロードマップ

重要な区別は、契約上引き受けるリスクと、実際に管理され負担されるリスクとの間にあります。単に契約上リスクを負担することに同意するだけでは、利益配分の根拠としては不十分です。分析では、どの事業体が特定のリスクを管理する能力を持ち、潜在的な損失を吸収する財務的能力を有しているかを特定する必要があります。

税務局の執行重点：当局が注目している点

香港がBEPS原則を完全に統合するにつれ、税務局（IRD）は移転価格税制の執行アプローチを進化させています。越境関連者間取引に関与する多国籍企業にとって、IRDの監査重点分野を理解することは極めて重要です。

事前価格設定合意（APA）：確実性への道

監視が強化されるこの環境において、事前価格設定合意（APA）はより重要性を増しています。APAにより、多国籍企業は特定の将来の関連者間取引について、IRDと適切な移転価格設定方法論について事前に合意することができます。この傾向が高まっていることは、企業が税務上の確実性と紛争予防を優先していることを示しています。

1. ステップ1： 香港事業の包括的な機能分析を実施する
2. ステップ2： 閾値要件を満たす場合、マスターファイルとローカルファイルの文書を作成する
3. ステップ3： 関連者間契約を見直し、経済的実体を反映するように更新する
4. ステップ4： 複雑または高額な取引についてはAPAの申請を検討する
5. ステップ5： 継続的な監視と文書化プロセスを実施する

BEPS 2.0 第2の柱：香港企業の次のフロンティア

BEPS行動計画8-10に続き、多国籍企業は現在、BEPS 2.0「第2の柱」への準備を進めなければなりません。香港はグローバル最低税に関する法律を2025年6月6日に可決し、2025年1月1日から連結収益7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループに適用されます。

第2の柱導入の主要詳細

• 施行日： 2025年1月1日（法律は2025年6月6日可決）
• 最低税率： 実効税率15%
• 適用範囲： 収益7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループに適用
• メカニズム： 所得合算ルール（IIR）および香港最低補足税（HKMTT）を含む
• FSIE制度との相互作用： 香港の外国源泉所得免税（FSIE）制度を補完する

香港企業が直面する実践的課題と解決策

改訂された移転価格ガイドラインの導入は、特有の運営上の課題をもたらします。企業は、競争の激しいグローバル環境の中で運営効率を維持しつつ、コンプライアンスを確保するために、これらの障壁を乗り越えなければなりません。

一般的な課題と戦略的対応

• リソース要求： 詳細な文書化と機能分析には多大な内部リソースが必要です。段階的な導入を検討しましょう。
• デジタルサービスの評価： デジタルサービスや複雑な無形資産の価格設定には高度な技術が必要です。専門知識への投資を検討しましょう。
• 紛争解決： 綿密な記録を維持し、相互協議手続き（MAP）を理解することで、潜在的な監査に備えましょう。
• サプライチェーンの複雑さ： 製造業は、単純な原価プラスモデルから、価値創造を反映した利益分割法へと移行する必要があります。

法的形式ではなく経済的実体に基づく移転価格税制の時代は終わりました。BEPS原則に沿って事業運営を積極的に調整する香港企業は、コンプライアンスを達成するだけでなく、透明性が高く適切な税務ポジションを通じて競争優位性を得ることができます。税務局が来る前に、香港事業の徹底的な機能分析を実施し、必要な文書を準備することから、今日からコンプライアンスへの道を歩み始めましょう。