Hong Kong’s tax incentives for ESG-focused companies and investors

香港已轉型為亞洲首屈一指的綠色金融中心，但您是否知道，它同時為專注於環境、社會及管治（ESG）的企業和投資者提供極具吸引力的稅務優惠？自2021年起，香港已資助超過1,000億美元的綠色債務工具，並配備一系列全面的稅務優惠，為可持續投資提供了強大的財務誘因與監管支援。本指南將探討企業如何善用香港不斷演變的ESG稅務環境，以同時實現環保目標及提升財務效益。

香港的綠色金融稅務優勢

香港作為亞洲綠色金融門戶的戰略定位，背後有具體的稅務優惠支持，令可持續投資在財務上更具吸引力。香港將其本身已相當優惠的稅制——包括不徵收資本增值稅、股息預扣稅，以及具競爭力的公司稅率——與針對ESG的特定優惠相結合，為致力於可持續發展的企業和投資者創造了獨特的價值主張。

綠色和可持續金融資助計劃：直接補貼

旗艦項目「綠色和可持續金融（GSF）資助計劃」已延長至2027年，並擴展至涵蓋轉型債券及貸款。這項直接補貼計劃涵蓋高達100%的合資格外部審查成本，並為發行費用提供實質支援。

統一基金豁免：ESG基金零稅務負擔

香港的統一基金豁免（UFE）制度為合資格基金提供全面的利得稅豁免。2024年11月公佈的改革建議將顯著擴大可投資的ESG資產範圍。這些預計於2025/26課稅年度實施的變革，將鞏固香港作為可持續基金管理領先地區的地位。

建議擴展的ESG投資範圍

• 碳信用及排放衍生品： 直接支援氣候行動投資及碳交易策略。
• 保險相連證券： 涵蓋保險投資中的氣候風險考量。
• 國際綠色房地產： 香港以外的可持續物業項目。
• 取消5%附帶收入門檻： 為擁有多元化收入來源的基金提供更大靈活性。

綠色科技及車輛稅務扣減

除了金融工具，香港亦為投資於環保科技及綠色運輸的企業提供即時的稅務寬減。這些扣減項目與香港標準的利得稅稅率相輔相成，為可持續營運創造強大誘因。

綠色車輛100%資本開支扣減

企業在購買合資格的環保商用車輛當年，可申索100%的資本開支扣減。相比標準的折舊攤銷，這能帶來即時的現金流效益。

數碼創新與綠色債券

香港對金融創新的承諾延伸至可持續金融領域，透過「數碼債券資助計劃」，每宗合資格的數碼債券發行最高可獲250萬港元資助。這支援了以區塊鏈技術為基礎的綠色債券，能提升透明度並降低交易成本。

合資格債務票據（QDI）計劃

在香港發行的綠色債券可根據QDI計劃獲得優惠稅務待遇，為非居民投資者提供利息收入免稅，並為居民投資者提供優惠處理。當與GSF資助計劃的補貼疊加使用時，將產生強大的協同效應。

全球最低稅與ESG基金

香港已實施經合組織（OECD）的全球最低稅規則，於2025年1月1日生效，對收入達7.5億歐元或以上的跨國企業集團實施15%的最低有效稅率。然而，投資基金——包括專注於ESG的基金——繼續豁免繳納香港最低補足稅（HKMTT）。

對ESG基金的策略意義

• 維持稅務效率： ESG基金在UFE下維持零香港利得稅，同時避免15%的最低補足稅。
• 符合國際標準： 香港的經濟實質要求與OECD標準一致，有助減少全球稅務風險。
• 競爭優勢： 此豁免維持了香港相對於那些基金需繳納最低稅地區的吸引力。

香港分類框架與合規要求

2024年5月發佈的《香港可持續金融分類目錄》為判斷ESG資格提供了客觀標準。雖然它本身並非稅務優惠，但此框架對於獲取稅務優惠及避免「漂綠」指控至關重要。

年度ESG評估要求

根據建議的UFE改革，專注於ESG的基金必須每年評估其如何達成環境、社會及管治目標。此文件要求確保基金真正專注於可持續發展，並支持其稅務豁免申請。

1. 第一步： 將投資活動與香港分類目錄的標準對齊。
2. 第二步： 記錄ESG影響指標及陳述目標的達成情況。
3. 第三步： 提交年度利得稅報稅表時，附上ESG評估文件。
4. 第四步： 根據香港稅法要求，將相關紀錄保存7年。

策略性稅務規劃以獲取最大效益

為最大化香港的ESG稅務優惠，企業應採取綜合規劃策略，結合多項優惠，同時確保符合不斷演變的法規要求。

香港已建立一個全面的ESG稅務優惠框架，使可持續投資既符合環保責任，又在財務上極具吸引力。透過結合直接補貼、稅務豁免、加速扣減及清晰的監管指引，香港為綠色金融提供了亞洲最具吸引力的環境之一。隨著全球資本日益流向可持續發展領域，能夠策略性地善用這些優惠的企業，將能在這個世界領先的金融中心，同時實現其環境目標與財務目標。