Hong Kong Offshore Trusts: Tax Benefits and Legal Considerations

對於擁有環球資產的高淨值人士及家族而言，如何將分散各地的財富整合到一個高效、具稅務優勢且受法律保障的架構中，是一項重要課題。香港的離岸信託，正是為此而設的頂尖解決方案。作為亞洲首屈一指的國際金融中心，香港不僅擁有穩健的普通法法律體系，其稅制對國際財富管理亦極為有利。在當今不斷演變的國際稅務環境下，香港離岸信託如何運作？它又憑藉哪些優勢在全球眾多司法管轄區中脫穎而出？

甚麼是香港離岸信託？

離岸信託是一種精密的法定安排，由財產授予人將資產轉移至受託人，由受託人為指定的受益人持有及管理這些資產。所謂「離岸」，是指受託人運作所依據的法律，有別於財產授予人的居住地或稅務居籍地的法律。香港憑藉其法律確定性、頂尖的金融專業知識，以及連接東西方的戰略位置，已成為設立此類信託的全球領先樞紐。

香港離岸信託的稅務優勢

香港的稅制為離岸信託帶來多項顯著優勢，核心在於其「地域來源徵稅原則」。這意味著香港只對源自香港的利潤徵稅，為國際財富規劃創造了巨大空間。

外地收入豁免徵稅（FSIE）制度

香港吸引離岸信託的基石是其外地收入豁免徵稅制度。自2024年1月起，此經擴大的制度涵蓋股息、利息、處置收益及知識產權收入。然而，信託現在必須證明其在香港具備「經濟實質」，方能符合豁免資格。這意味著需要在香港境內擁有足夠的員工、營運開支及決策活動。

香港不徵收的稅項

香港的稅務中性優勢不僅限於FSIE制度，還延伸至以下多個對離岸信託有利的關鍵領域：

• 無資本增值稅： 資產升值或出售所得收益無須課稅。
• 無股息預扣稅： 信託收取或分派的股息無須繳納預扣稅。
• 無遺產稅： 自2006年廢除，消除了對信託資產的繼承稅。
• 無銷售稅/增值稅/商品及服務稅： 香港不設任何消費稅。

法律框架與合規要求

在香港設立離岸信託，需要遵循一套建基於英國普通法原則的精密法律框架。《受託人條例》規管受託人的責任，要求其履行信託責任、以審慎態度管理資產，並保障受益人利益。

香港法律下的受託人責任

1. 以最佳利益行事： 必須時刻以受益人福祉為先，凌駕於個人利益之上。
2. 行使合理謹慎責任： 在資產管理上運用專業技能及勤勉態度。
3. 保存紀錄： 須保存詳細帳目及文件至少7年。
4. 遵守申報規定： 遵從共同匯報標準（CRS）、美國海外帳戶稅收合規法（FATCA）及其他國際透明度要求。

全球最低稅（第二支柱）的影響

自2025年1月1日起，香港已實施經合組織的全球最低稅規則。這將影響全球年收入超過7.5億歐元的跨國企業集團。作為此類集團一部分的離岸信託，必須透過香港的「收入納入規則」及「香港最低補足稅」，遵守15%的最低實際稅率要求。

風險管理與資產保護策略

香港離岸信託為國際家族提供了精密的風險緩解工具。透過將法定擁有權與實益享有權分離，此架構能提供多重保護，抵禦政治、經濟及法律風險。

關鍵保護機制

• 司法管轄區分散： 資產分散於多個法律體系持有，可降低單一國家的風險。
• 債權人保護： 妥善構建的信託可將資產與個人債務隔離。
• 政治風險緩解： 香港穩定的法律體系能防範資產被徵收的風險。
• 監管合規： 遵守國際標準可避免聲譽受損。

香港與其他司法管轄區的比較

在選擇設立離岸信託的地點時，與其他全球金融中心相比，香港提供以下獨特優勢：

香港離岸信託為尋求將環球資產整合於單一高效架構的國際家族，提供了一個精密的解決方案。儘管隨著透明度要求及經濟實質測試的提高，監管環境已有所演變，但香港作為亞洲首要金融中心的獨特地位依然穩固。其稅務中性、法律確定性及戰略位置的結合，持續吸引著具慧眼的國際客戶。然而，成功的實施需要周詳的規劃、專業的指導，以及持續遵守香港法規和國際標準。對於擁有真正環球資產和願景的家族而言，一個妥善構建的香港離岸信託，能為數代的財富保存與增長奠定堅實基礎。