グローバルビジネス環境が激化する中、わずかな税率の差が数百万単位の利益に直結する可能性があります。多国籍企業はグローバルな税制改革の圧力に直面し、株主は最適な税効率を求めています。このような状況下で、戦略的意思決定のために、香港の利得税制度が他の主要な税務管轄区域と比べてどのような位置にあるかを理解することは、これまで以上に重要です。

香港の利得税：競争力の高い基盤

香港の利得税制度は、ビジネスに優しい環境の礎となっており、低税率、シンプルさ、源泉地主義という魅力的な組み合わせを提供しています。2018/19年度に導入され、2024-25年度も継続する二段階税率制度では、法人の場合、最初の200万香港ドルの課税対象所得に対して8.25%の税率が適用され、この閾値を超える所得には16.5%の税率が適用されます。非法人事業（個人事業主やパートナーシップなど）の場合は、それぞれ7.5%および15%と、さらに有利な税率となっています。

魅力的な税率に加えて、香港の源泉地主義は根本的な競争優位点を表しています。居住者企業の全世界所得に課税する制度とは異なり、香港では、香港において行われる商取引、専門職活動、事業から生じる利益のみが課税対象となります。つまり、香港の外で完全に行われた活動から得られた利益は、事業が香港に登録されていたり、香港から管理されていたりしても、一般的には課税されません。

香港で課税されないもの：全体像

• キャピタルゲイン税なし： 資産（不動産、株式）売却による利益は、通常、これらの活動が定期的な取引事業を構成しない限り課税されません。
• 配当源泉徴収税なし： 香港法人が株主に支払う配当金は、源泉徴収税の対象となりません。
• 利子源泉徴収税なし： ほとんどの利子支払いは源泉徴収税の対象外です。
• 相続税/遺産税なし： 香港は2006年に遺産税を廃止しました。
• 売上税/VAT/GSTなし： ほとんどの先進経済圏とは異なり、香港には消費税制度がありません。

アジアの金融ハブ：香港 vs シンガポール

企業がアジアの本社所在地を評価する際、香港とシンガポールは常に有力候補として浮上します。どちらも戦略的な地理的位置、強固な金融インフラ、ビジネスに優しい環境を提供していますが、その税制は運営コストと収益性に大きな影響を与える明確な利点を提示しています。

欧米の制度：米国およびEUとの比較

香港を主要な欧米経済圏と比較すると、その違いはさらに顕著になります。米国や欧州連合（EU）諸国は、通常、根本的に異なる税制哲学を採用しており、企業にとって大幅に高いコンプライアンス負担と実効税率を生み出しています。

コンプライアンス負担の違いは特に顕著です。香港の企業は通常、比較的わかりやすい要件で年次の利得税申告書を提出しますが、米国の企業は連邦、州、場合によっては地方の税務当局を渡り歩き、それぞれ異なる規則、税率、申告期限に対処しなければなりません。EUの企業も、27の加盟国間で異なる法人税率に加え、複雑なVAT制度に直面するという同様の複雑さに直面しています。

新興市場との比較：中国とUAE

香港を主要な新興市場と比較すると、投資誘致に対する異なるアプローチが見えてきます。中国とアラブ首長国連邦（UAE）は、香港のモデルとは対照的な明確な税制戦略を持つ重要な経済大国です。

中国は特定の産業や地域を対象とした様々な税制優遇措置を提供していますが、これらは適用資格を得るのが複雑で、管理も難しい場合があります。UAEの二段階税率制度は、フリーゾーン事業と本土事業を区別する複雑さを生み出します。香港の強みは、複雑な資格要件なしに、一貫して低い税率を広く適用している点にあります。

ゲームチェンジャー：グローバル最低税（第2の柱）

グローバルな税制環境は、OECDのBEPS 2.0「第2の柱」枠組みの実施により、数十年で最も重要な変革期を迎えています。香港は2025年6月6日に法案を可決し、2025年1月1日より15%のグローバル最低税を施行しました。

香港の実施内容には、所得合算ルール（IIR）と香港最低補足税（HKMTT）の両方が含まれています。これは、香港で事業を行う大規模MNEは、法定税率が低くても、実効税率が少なくとも15%に達することを確保する必要があり、追加の税金支払いが必要になる可能性があることを意味します。

香港の競争力への影響

1. 大規模MNE： 15%の最低税により、超大規模企業にとっての香港の税率優位性は縮小しますが、源泉地主義と消費税の不在という価値は残ります。
2. 中小企業および中堅企業： 第2の柱の影響を受けないこれらの企業は、香港の低税率とシンプルな制度の恩恵を引き続き完全に享受できます。
3. コンプライアンスの複雑さ： 大規模グループは報告要件と計算の増加に直面しますが、香港は行政負担を最小限に抑えることを目指しています。

コンプライアンス負担：課税の隠れたコスト

税率の見出し以上のものとして、コンプライアンスの行政負担は企業にとって重要な隠れたコストとなります。香港の比較的シンプルな制度は、この点で多くの他の税務管轄区域と比べて大きな優位性を提供しています。

• 年次申告： 香港では、関連財務諸表を添付した年次利得税申告書の提出が必要で、通常は発行日から1ヶ月以内（通常6月初旬）が期限です。
• 記録保存： 企業は7年間の記録を維持する必要があり、他の地域の様々な要件と比較されます。
• 移転価格： 香港にも移転価格規則はありますが、一般的に高税率地域のものよりも厳格ではありません。
• 税務調査の頻度： 香港税務局は、多くの欧米の税務当局と比べて、調査回数が少なく、一般的に干渉度も低い傾向にあります。

事業立地の戦略的考慮事項

適切な税務管轄区域を選択することは、税率の見出しを比較する以上のものです。香港と他の地域を評価する際には、以下の戦略的要因を考慮してください。

1. ビジネスモデル： 事業活動が主にオフショアである場合、または地域本社を管理している場合、香港の源泉地主義は明確な優位性を提供します。
2. 利益水準： 利益が200万香港ドル未満の事業は、香港の二段階税率制度から最も恩恵を受けます。
3. サプライチェーン： 香港の自由港としての地位とGSTの不在は、貿易・物流事業にとって大きな優位性を提供します。
4. 成長軌道： 中期的に第2の柱の閾値（7.5億ユーロの収益）を超えるかどうかを考慮してください。
5. 産業の焦点： 香港は、海運、航空機リース、企業資金管理センターなどのセクターに対して特定の優遇措置を提供しています。

税率は重要な考慮事項ですが、事業立地のパズルの一部に過ぎません。香港は、低く予測可能な課税、源泉地主義、消費税の不在、そして比較的シンプルなコンプライアンスを組み合わせることで、グローバルな税制改革にもかかわらず、企業を惹きつける魅力的なパッケージを提供し続けています。新しいグローバル最低税規則の対象とならない企業にとって、香港は、税務コンプライアンスと管理の総コストを考慮した場合、世界で最も税制競争力のある税務管轄区域の一つであり続けています。