香港と中国本土の間で越境投資を計画されている方へ。この二つの経済圏をまたぐ取引において、それぞれの租税協定（DTA）による保護を理解することは、巨額の税負担を節約する鍵となります。どちらも二重課税を防止するための協定ネットワークを持っていますが、そのアプローチは劇的に異なります。適切な投資構造を選択するかどうかで、配当金に対して0%か10%かを支払うかの違いが生じるのです。2024年現在、香港と中国本土の二重課税取り決めを比較してみましょう。

租税協定ネットワーク：戦略的範囲 vs グローバルカバレッジ

二重課税防止（DTA）協定は、国境を越えて事業を行う企業にとって不可欠なツールであり、同じ所得が二重に課税されることを防ぎます。香港と中国本土という複雑な税制環境をナビゲートする企業にとって、それぞれのDTAネットワークを理解することは、効果的な税務計画とコンプライアンスのために極めて重要です。

香港の戦略的アプローチ

香港は、45以上の税務管轄区域と包括的DTAを結ぶ戦略的なネットワークを維持しています。中国本土のネットワークと比べて数は少ないものの、香港の協定は国際金融センターとしての役割を果たすために慎重に選択されています。これらの協定は、香港の経済的優先事項に合致する主要な貿易相手国、投資先、金融センターに焦点を当てています。

中国本土の広範なグローバルネットワーク

中国本土は、世界最大級のDTAネットワークの一つを有しており、世界中の国や地域と100以上の包括的協定を締結しています。この広範なカバレッジは、多様な国際パートナーと取引を行う企業に幅広い協定上の利益を提供し、広範な貿易・投資関係を持つグローバル経済大国としての中国の地位を反映しています。

納税者居住地：租税協定上の利益を受ける権利の証明

租税協定上の利益にアクセスするには、納税者居住地を確立し、証明する必要があります。香港と中国本土では、居住地を決定するアプローチが根本的に異なり、それぞれの税制の違いを反映しています。

香港の源泉地主義に基づくアプローチ

香港は源泉地主義に基づいて運営されており、香港源泉所得のみに課税します。協定上の目的では、香港で設立された会社、またはその中央管理支配が香港で行使されている会社は居住者とみなされます。個人は、通常居住しているか、相当期間にわたり一時的に居住している場合に居住者としての資格を得ます。

中国本土の全世界所得課税システム

中国本土は全世界所得課税主義に基づいて運営されています。中国で設立された会社、またはその「実質的支配管理場所」が中国にある会社は、居住者企業としての資格を得ます。個人は、中国に住所を有するか、課税年度内に183日以上中国に居住している場合、居住者とみなされます。

源泉徴収税率：決定的な違い

租税協定の最も重要な利点の一つは、越境支払いに対する源泉徴収税率の引き下げです。この分野における香港と中国本土の違いは大きく、投資構造に劇的な影響を与える可能性があります。

配当金：0% vs 5-10%

ここで香港は大きな優位性を提供します。香港の源泉地主義税制の下では、香港の会社が非居住者株主に支払う配当金に対して、一般的に源泉徴収税は課されません。この0%の税率は、国際的な持株会社構造にとって香港を非常に魅力的なものにしています。

一方、中国本土は、非居住者企業に支払われる配当金に対して10%の法定源泉徴収税率を課しています。中国本土・香港取決めを含むDTAの下では、この税率は通常以下のように引き下げられます：

• 5% – 支払会社の資本の少なくとも25%を保有する受取人に対して
• 10% – その他の株主に対して

利子とロイヤルティ：租税協定による減税が適用

両管轄区域とも、非居住者への利子およびロイヤルティ支払いに源泉徴収税を課しており、DTAによって大幅な減税が提供されます。中国本土・香港取決めの下では：

二重課税の排除：免除方式 vs 税額控除方式

所得が二つの管轄区域で課税される場合、香港と中国本土の両方が排除措置を提供しますが、そのメカニズムは根本的に異なり、企業にとって重要な意味を持ちます。

香港の免除方式

香港は、二重課税を排除するために主に免除方式を使用しています。このシステムの下では、源泉地国（特にDTAの下で）で課税された外国源泉所得は、香港の税から免除される場合があります。このアプローチは、複雑な外国税額控除の計算が一般的に不要となるため、コンプライアンスを簡素化します。

中国本土の税額控除システム

中国本土は、通常外国税額控除方式を適用します。これにより、居住者納税者は、同じ所得に対する中国の納税義務に対して、支払った外国所得税額を控除することができます。この控除額は、その外国源泉所得に対して中国で支払われるはずだった税額を上限とします。

実践的応用：実世界のシナリオ

これらの違いが一般的なビジネスシナリオでどのように現れるかを見てみましょう。

シナリオ1：知的財産ライセンス供与

香港の会社が中国本土の製造業者にソフトウェアをライセンス供与します。DTAがなければ、中国は国内のロイヤルティ源泉徴収税率（通常10%）を適用する可能性があります。中国本土・香港取決めの下では、税率は7%に引き下げられます。香港の会社は、ロイヤルティの90%ではなく93%を受け取ることになり、大規模な取引では意味のある違いとなります。

シナリオ2：持株会社構造

多国籍企業が地域の持株会社を設立します。香港に所在し、中国の子会社の少なくとも25%を保有している場合、配当金は5%の源泉徴収税で流出します。もし持株会社が中国とDTAを結んでいない管轄区域にあれば、税率は10%になる可能性があります。長期的に見れば、この5%の差は大きな節税となります。

シナリオ3：越境ファイナンス

香港の銀行が中国の会社に融資を行います。中国から香港への利子支払いは、DTAの下で源泉徴収税率の減税（通常、より高い国内税率ではなく7-10%）の恩恵を受けます。香港の銀行は、その後、この利子所得を免除方式の下で香港の税から免除できる可能性があります。

香港と中国本土のどちらを越境事業の拠点とするかは、単なる地理的な選択ではなく、戦略的な税務計画の問題です。香港の0%配当源泉徴収税、源泉地主義、免除方式は、特定の構造にとって説得力のある利点を提供します。一方、中国本土の広範な協定ネットワークと税額控除方式は、他の構造により適しているかもしれません。最適な選択は、お客様の特定のビジネスモデル、ターゲット市場、投資の流れに依存します。第2の柱のような取り組みにより国際税務ルールが進化し続ける中、香港と中国本土の国境を越えて事業を行う企業にとって、情報を入手し専門家の助言を求めることがこれまで以上に重要になっています。