香港で事業を展開する企業がサステナビリティ（持続可能性）への対応を迫られる中、多くの経営者が抱く疑問は「ESG（環境・社会・ガバナンス）への取り組みは、実際に税負担を軽減できるのか？」です。その答えは「大いに可能」です。香港政府は、環境・社会・ガバナンスの改善に投資する企業を奨励するために、洗練された税制優遇措置の枠組みを構築しています。グリーンボンドからクリーンテクノロジー特許まで、香港税務局（IRD）は、企業のサステナビリティへの取り組みを財務上の優位性に変える実質的な税制優遇を提供しています。

香港の包括的なESG関連税制優遇枠組み

香港には「ESG専用」と銘打った税額控除制度はありませんが、政府はサステナビリティ目標の達成を目指す企業に直接的な利益をもたらす複数の税制優遇措置を戦略的に配置しています。この枠組みは、アジアで最も競争力のあるサステナブルビジネス投資環境の一つを創出するために連携する4つの強力なアプローチで構成されています。

ESG税制優遇の4つの柱

• グリーンファイナンス優遇措置： グリーンボンドやサステナブル債務商品に対する税免除および助成金。
• イノベーション・研究開発（R&D）支援： グリーンテクノロジーを含む研究開発に対する拡充された税額控除。
• 資本控除（減価償却）： 環境保護施設・設備に対する加速償却。
• 知的財産（IP）優遇措置： グリーンテクノロジー特許に優遇税率を適用する特許ボックス制度。

グリーン・サステナブルファイナンス関連の税制優遇

適格債務商品（QDI）制度：利得税の全額免除

2018年に大幅に強化されたQDI制度は、グリーンファイナンスに対する香港の主要な税制優遇措置です。これは、サステナブルプロジェクトの資金調達のためにグリーンボンドを発行する企業にとって特に価値があります。

グリーン・サステナブル金融助成制度

2021年5月に開始され、2024-25年度予算案で2027年まで延長されたこの制度は、債券発行体および融資借入人に直接的な財政補助を提供します。2024年5月10日には、移行債および移行融資も対象に拡大されました。

グリーンテクノロジー研究開発（R&D）の税額控除

拡充されたR&D控除制度：「スーパー控除」

2018年4月1日以降、香港は再生可能エネルギー、クリーンテクノロジー、持続可能なソリューションの研究を含む、適格R&D活動に対して拡充された税額控除を提供しています。これは『税務条例』第16B条に基づき、税務局解釈及び実施備忘録（DIPN）第55号で詳細が示されています。

適格グリーンテクノロジーR&D活動の例

• 再生可能エネルギー技術（太陽光、風力、水力）
• エネルギー効率改善およびスマートグリッドシステム
• 二酸化炭素回収・利用・貯留（CCUS）技術
• 持続可能な材料および循環型経済ソリューション
• グリーンビル技術およびスマートシティソリューション
• 環境モニタリングおよび汚染防止システム

環境保護施設に対する資本控除（減価償却）

資本支出の100%即時控除

香港は、適格環境資産に対して、支出が行われた課税年度に100%の資本支出控除を即時適用します。これは、企業がグリーンインフラや設備に投資するための強力なインセンティブとなります。

適格環境資産の種類

• 環境保護機械： 大気汚染防止装置、水処理システム、廃棄物管理機械、騒音低減装置
• 環境保護設備： 環境保護目的で建物の一部を構成する設備、廃水処理システム、産業用空気ろ過システム
• 環境に優しい車両： 電気自動車（EV）、指定排出基準を満たすハイブリッド電気自動車、代替クリーン燃料で走行する車両

グリーンテクノロジー知的財産（IP）のための特許ボックス制度

グリーンテクノロジー特許所得に対する5%の優遇税率

『2024年税務（改正）（知的財産所得に対する税制優遇）条例』が2024年7月5日に制定され、適格IP所得に5%の優遇税率を適用する特許ボックス制度が確立されました。これは、グリーンテクノロジー特許を開発する企業にとって大きな優位性をもたらします。

ネクサス比率の計算方法

ネクサスアプローチにより、適格R&D支出を通じて開発されたIPのみが優遇税率の対象となります。計算式は以下の通りです。

適格利益割合 = （適格R&D支出） ÷ （総開発支出）

例： ある企業が、適格R&D支出800万香港ドル、総開発費用1,000万香港ドルでグリーンテクノロジー特許を開発した場合、ネクサス比率は80%となります。つまり、IP所得の80%が5%の税率の対象となります。

気候関連開示とESG報告要件

香港取引所（HKEX）気候関連開示義務化（2025年1月1日発効）

2024年4月19日、HKEXは国際サステナビリティ基準審議会（ISSB）のIFRS S2基準に沿った包括的な気候関連開示要件を導入するための諮問結論を公表しました。

気候関連開示の4つの柱

1. ガバナンス： 気候関連リスクと機会の監視・管理における取締役会の監督と経営陣の役割
2. 戦略： ビジネスモデル、戦略、財務計画に影響を与える気候関連リスクと機会
3. リスク管理： 気候関連リスクの特定、評価、管理のためのプロセス
4. 指標と目標： 気候関連リスクと機会を評価するために使用される指標（Scope 1, 2, 3 GHG排出量を含む）

ESGイニシアチブのための戦略的税務計画

複数の制度を横断した税制優遇の最適化

高度な税務計画により、複数の優遇措置を組み合わせて最大の利益を得ることが可能です。以下に、さまざまなESGイニシアチブが香港の税制枠組みをどのように活用できるかを示します。

企業のためのコンプライアンスロードマップ

1. 即時対応（2024-2025年）： HKEX上場企業は、Scope 1および2 GHG排出量データ収集システムを構築。グリーンボンド発行後3ヶ月以内にGSF助成制度へ申請。R&D控除のための補足書式S3を完成。
2. 中期計画（2025-2026年）： 大型株発行体のためのScope 3排出量報告義務化に備える。環境保護資産控除の適格性を評価。グリーンボンド発行機会を検討。
3. 長期戦略（2026-2030年）： 香港の2050年カーボンニュートラル目標に沿った事業戦略を策定。炭素税導入の可能性を注視。炭素クレジットの税務取扱いに関する法改正を追跡。