香港でスタートアップを立ち上げる創業者の皆様、事業を成長させる一方で、どのように節税を最大化すればよいかお考えですか？香港は競争力のある税制と手厚い優遇措置により、革新的なベンチャー企業にとってアジアで最も魅力的な環境の一つを提供しています。本ガイドでは、スタートアップの成長と成功を後押しするために、香港の利得税（事業所得税）の免税・控除制度をどのように活用できるかを具体的に解説します。

スタートアップに優しい香港の競争力ある税制環境

香港は、スタートアップの設立とイノベーション主導型企業にとって、アジアで最も魅力的な法域の一つとして戦略的に位置づけられています。この都市の税制は、競争力のある法定税率と、起業家精神、研究開発、知的財産の商業化を支援するために設計された洗練された優遇制度を組み合わせています。

設立地を検討するスタートアップ創業者にとって、香港は説得力のある価値提案を提供します。オフショア利益を非課税とする源泉地主義の税制、研究開発支出に対する拡大控除、知的財産所得への優遇措置、そして地域内でも最低水準の実効税率です。本ガイドは、創業者が情報に基づいた戦略的判断を行い、設立時から税務計画を最適化できるよう、香港の利得税の免税・控除制度を包括的に解説します。

二段階利得税制度：基本フレームワーク

法定税率と閾値

導入以来、香港の二段階利得税制度は、スタートアップを含む中小企業に大幅な負担軽減をもたらしています。この制度は、課税所得の最初の区分に優遇税率を適用します。

この優遇税率は、標準的な利得税率から50%の減税を意味します。課税所得200万香港ドルを計上するスタートアップ法人の場合、標準税率16.5%と比較して、年間で165,000香港ドルの絶対的な税額節約となります。

適格基準と関連事業体ルール

香港で利得税の課税対象となるすべての事業体は二段階制度の対象となりますが、一つ重要な制限があります。法人グループは、グループ内の1つの事業体のみを指定して優遇税率の適用を受ける必要があります。これは、複数の関連事業体間で利益を人為的に分割することを防ぐための租税回避防止策です。

複数の子会社や事業体を持つスタートアップグループでは、戦略的な指定が不可欠です。一般的には、最初の200万香港ドルの閾値内で最も多くの課税所得を生み出す事業体を指定することで、税務効率が最大化されます。創業者はこの指定決定を慎重に文書化する必要があります。なぜなら、これは年間の利得税申告書で正式に選択する必要があるためです。

最近の税額控除措置

2024/25年度予算では、利得税の一時的な100%控除が導入されました。控除上限は1件あたり1,500香港ドルで、2023/24年度の上限3,000香港ドルから引き下げられています。これは構造改革というよりは漸進的な負担軽減ですが、厳しい予算で運営される初期段階のベンチャー企業にとって、わずかながらキャッシュフローのメリットとなります。

研究開発（R&D）超控除：イノベーションの促進

拡大控除の仕組み

2018/19年度から施行されている香港のR&D超控除制度は、アジアで最も手厚いR&D優遇措置の一つです。適格な研究開発支出は、以下の構造に従って拡大控除の対象となります。

この仕組みにより、最初の200万香港ドルの適格R&D支出は、合計600万香港ドルの控除を生み出します。標準税率16.5%が適用される法人の場合、200万香港ドルのR&D支出に対して66万香港ドルの減税となり、実効的な補助率は33%となります。

適格なR&D活動と支出

超控除を受けるためには、R&D活動が香港で実施されている必要があります。税務局の部門解釈及び実務指針第55号（DIPN 55）には、適格な活動に関する詳細なガイダンスが記載されており、一般的には以下が含まれます。

• 新しい科学的・技術的知識を獲得するための基礎研究および応用研究
• 新製品、新工程、または新サービスを開発するための実験的・理論的研究
• 新規または実質的に改良された材料、装置、製品、工程の革新に向けた活動
• 新規または改良された機能的・美的デザインを作成する設計活動

超控除の対象となる適格支出には、人件費（R&Dに直接従事する従業員の給与、賃金、福利厚生費）、消耗品・材料費、指定された現地研究機関への支払いが含まれます。重要な点として、設備の資本的支出や役員報酬などの間接費は拡大控除の対象外ですが、標準的な規定の下では控除可能な場合があります。

特許ボックス制度：知的財産所得への優遇課税

法的枠組みと施行日

2024年7月5日に制定された「2024年税務（改正）（知的財産所得に対する税制優遇）条例」は、香港の特許ボックス制度を導入し、その効力は2023/24課税年度に遡って適用されます。この制度は、適格な知的財産所得に対して5%の優遇税率を適用します（標準税率16.5%と比較して実質的に70%の減税となります）。

対象となる知的財産

特許ボックス制度は、以下のカテゴリーの知的財産から生じる所得に適用されます（ただし、当該知的財産が適格なR&D活動から生み出されたものであることが条件です）。

• 特許： 香港特許条例またはいずれかの海外特許庁により付与された特許
• 特許出願： 付与待ちの特許出願
• ソフトウェア著作権： 香港法またはいずれかの法域の下で存続するソフトウェアの著作権
• 育成者権： 香港内外で付与された権利

注目すべきは、この制度が登録済みの特許だけでなく特許出願も対象としており、出願段階から優遇措置を受けられる点です。これは、特許取得までの期間が長いバイオテック、製薬、ディープテックのスタートアップにとって大きな利点となります。

ネクサス・アプローチ：適格IP所得

特許ボックス制度は、OECD（経済協力開発機構）の税源浸食と利益移転（BEPS）プロジェクトの下で支持されている「ネクサス・アプローチ」を採用しています。この方法論では、5%の優遇税率が適用されるIP所得の割合は、R&D比率によって決定されます。

分子の「適格R&D支出」としてカウントされるのは、納税者が直接負担した（または適格な第三者に委託した）R&D支出のみです。取得したIP、非適格な第三者への委託開発、関連者からの取得IPは、一般的にR&D比率を低下させ、それによって優遇措置が制限されます。

源泉地主義とオフショア利益の免税

源泉の原則

香港の源泉地主義税制は、最も重要な競争優位性の一つです。源泉の原則の下では、香港で生じ、または香港から生じた利益のみが利得税の課税対象となります。香港以外を源泉とする所得は、たとえ香港で受け取ったとしても、原則として非課税です。

地域的またはグローバルに事業を展開するスタートアップにとって、この原則は大幅な税務計画の機会を可能にします。海外での販売による利益、香港以外で提供されたサービスによる収入、オフショア投資所得は、資金がどこで受け取られ、どのように本国に送金されるかに関わらず、香港の利得税が完全に免除される可能性があります。

外国源泉所得免税（FSIE）制度

2023年1月1日に施行された「2022年税務（改正）（特定の外国源泉所得への課税）条例」は、国際的な税務コンプライアンス基準に対応しつつ香港の源泉地主義を維持するためにFSIE制度を導入しました。この制度は2023年12月にさらに改定され、2024年1月1日から効力が生じています（一般的に「FSIE 2.0」と呼ばれます）。

対象となる所得の種類

FSIE制度は、香港で以下の4つのカテゴリーの特定外国源泉所得を受け取る多国籍企業（MNE）の構成事業体に適用されます。

1. 外国源泉の配当金
2. 外国源泉の利息
3. 香港以外での知的財産の使用によるIP所得
4. 持分またはその他の財産の売却による譲渡益

重要な点として、FSIE制度は多国籍企業グループの構成事業体にのみ適用されます。多国籍企業グループは、一般的に複数の税務管轄区域に事業体を持つグループと定義されます。単独の香港法人や個人事業主はFSIEの対象外であり、彼らのオフショア受動所得は従来の源泉地主義の原則の下で引き続き非課税となります。

免税要件：経済的実質とネクサス

MNE構成事業体は、以下の3つの要件のいずれかを満たすことで、特定外国源泉所得の免税を確保できます。

キャピタルゲイン税の非課税：構造的な優位性

香港は、株式、不動産、知的財産を含む資本資産の処分から生じる利益に対してキャピタルゲイン税を課しません。この免税は、スタートアップとその投資家にとって、香港の最も重要な競争優位性の一つです。

エグジット計画と投資家リターン

事業売却、合併、または新規株式公開（IPO）を通じたエグジットシナリオを検討するスタートアップ創業者にとって、キャピタルゲイン税がないことは投資家リターンを大幅に向上させます。エグジット時に創業者や投資家が実現する利益は、それが営業利益ではなく資本利益を表す限り、香港の課税が完全に免除されます。

資本と収益の区別

重要な区別は、キャピタルゲイン（非課税）と営業利益（課税対象）の間にあります。税務当局は、資産処分が資本の実現なのか営業活動なのかを判断するために「営業のバッジ」分析を適用します。考慮される要素には以下が含まれます。

• 取引の頻度と量
• 所有期間
• 取得のための資金調達源
• 類似の営業取引の存在
• 処分前の資産への変更または改良
• 実現に至った状況

エグジット時に自己の持分を売却するほとんどのスタートアップ創業者にとって、その取引は営業活動ではなく資本の実現であることが明確であり、完全な免税が確保されます。ポートフォリオ投資を保有する投資家も、大多数の場合において資本としての取り扱いによる恩恵を受けます。

スタートアップのその他の税制優遇

配当金・利息に対する源泉徴収税なし

香港は、海外の受取人に対する配当金の分配や利息の支払いに源泉徴収税を課しません。この特徴は、外国の投資家や貸し手を持つスタートアップにとって、効率的な利益の本国送還や債務返済を容易にし、多くの法域で一般的な課税の層を排除します。

付加価値税（VAT）・物品サービス税（GST）なし

ほとんどの先進経済圏とは異なり、香港は付加価値税（VAT）または物品サービス税（GST）制度を運営していません。この不在は、特に国境を越えたサプライチェーンや複雑なサービス提供モデルを持つスタートアップにとって、コンプライアンスを簡素化します。また、間接税コストを排除することで価格競争力を高めます。

広範な租税条約ネットワーク

香港は45以上の法域と包括的な租税条約を締結しており、国境を越えた支払いに対する源泉徴収税率の引き下げや事業利益の二重課税の排除を規定しています。国際的な事業を展開するスタートアップにとって、これらの条約は効率的な国境を越えた構造化を容易にし、全体の税負担を軽減します。

スタートアップ創業者のための戦略的税務計画フレームワーク

設立と事業体構造化

創業者は、設立時から以下の構造化原則を考慮すべきです。

• 単一事業体 vs グループ構造： 初期段階のスタートアップでは、単一の香港法人が二段階税制のメリットを単純に享受できます。事業が拡大するにつれて、子会社構造（例：別個のR&D事業体、IP保有会社）が税務上の結果を最適化するかどうかを検討してください。
• IP所有権： IP所有権を香港の事業体に置くことで、特許ボックスのメリットとR&D超控除にアクセスできます。IPを生み出すR&D活動が香港で行われるようにして、ネクサス比率を最大化してください。
• 国境を越えた事業： 香港以外の活動からの利益が香港の課税網の外に留まるように、オフショア事業を構造化してください。源泉の原則とFSIE要件への細心の注意が不可欠です。

R&D計画と文書化

R&D超控除の請求を最大化するためには。

• 香港を拠点とするR&Dチームを設立するか、指定された現地研究機関と提携する。
• 適格なR&D活動に従事する従業員の時間を記録するタイムトラッキングシステムを導入する。
• 適格なR&Dと日常的な製品開発や保守を区別する詳細なプロジェクト記録を維持する。
• 税制優遇に加えて追加の資金調達や支援にアクセスするために、香港サイエンスパークやサイバーポートに事業を置くことを検討する。

IP戦略と特許ボックス最適化

IP主導型スタートアップのためには。

• 出願段階から特許ボックス制度の恩恵を受け始めるために、早期に特許出願を行う。
• ネクサス比率の計算を裏付けるために、特定のIP資産ごとのR&D支出を追跡する。
• 適格なIP所得が香港の事業体を通じて流れるように、ライセンス契約を構造化する。
• IP戦略とR&D超控除計画を調整して、組み合わせた税制優遇を最大化する。