香港での事業再編や現地資産の取得をお考えの外国資本企業の皆様。香港の近年の印紙税改革と画期的な裁判所の判決により、利用可能な税務免除メカニズムを理解することは、これまで以上に重要であり、大きなメリットをもたらす可能性があります。本ガイドでは、2024-2025年度において、外国企業が香港の印紙税免除制度を活用して、企業構造を最適化し、取引コストを最小限に抑える具体的な方法を解説します。

香港の印紙税環境：2024年に何が変わったのか？

香港の印紙税制度は2024年に大きな変革を遂げ、外国投資家にとってより公平な競争環境が整いました。最も劇的な変化は、2024年2月28日に、以前は非居住者買主や企業に不利に働いていたすべての不動産市場冷却策が政府によって廃止されたことです。

廃止された不動産市場冷却策

以下の需要抑制策が完全に撤廃されました：

• 買主印紙税（BSD）： 以前は、香港永住者以外の個人および法人による住宅購入に対して15%が課されていました。
• 新住宅印紙税（NRSD）： 以前は、追加の住宅購入に対して15%が課されていました。
• 特別印紙税（SSD）： 以前は、所有期間に応じて10〜20%の税率が適用されていました。

現行の不動産従価印紙税税率

2024年2月の改革後、不動産譲渡に対する従価印紙税は以下の累進税率で課されます：

セクション45 グループ内譲渡免除：税効率的な再編の鍵

印紙税条例第45条は、香港の株式または不動産のグループ内譲渡に対する強力な免除メカニズムを提供します。この免除は、多額の印紙税コストを負担することなく企業再編を促進するために特別に設計されており、香港で事業を展開する多国籍グループにとって特に価値があります。

セクション45免除の適格要件

外国資本企業の適格性

外国企業もセクション45免除の恩恵を受けることができますが、企業構造が重要です。以下に知っておくべきポイントをまとめます：

• 伝統的な会社形態： 発行済み株式資本を持つ外国企業（英国の有限会社、米国のC型法人、シンガポールの私人有限会社）は、譲渡者および譲受人の両方として適格となります。
• ハイブリッド事業体： 発行済み株式資本を持たない事業体（米国LLC、英国LLP、オランダの協同組合）は、譲渡者または譲受人としてなることはできません。
• 親事業体の例外： LLP、LLCおよび類似の事業体は、発行済み株式資本を持つ会社の90%を所有する親事業体として機能することは可能です。

外国企業に対する現行の印紙税税率

株式譲渡印紙税

香港の株式譲渡に対する現行の税率は以下の通りです：

• 合計税率： 対価または市場価額（いずれか高い方）の0.2%
• 買主負担分： 0.1%
• 売主負担分： 0.1%
• 追加の定額税： 文書1件あたり5香港ドル

この税率は、2023年11月17日に0.26%から引き下げられ、株式取得や企業再編におけるコスト削減効果は大きいと言えます。

賃貸契約印紙税

商業用または居住用の賃貸契約については、印紙税は以下のように計算されます：

その他の印紙税免除メカニズム

セクション45以外にも、外国資本企業が恩恵を受けられるいくつかの特別な免除メカニズムがあります：

株式貸借取引の免除

株式貸借取引に基づく株式の譲渡は、印紙税が免除される場合があります。この免除は、市場の流動性を高める証券貸借活動を支援します。

REITおよびオプション市場メーカー免除

2024年印紙税立法（雑則改正）条例は、以下の取引に対する印紙税免除を導入しました：

• 不動産投資信託（REIT）の株式またはユニットの譲渡
• オプション市場メーカーのジョビング業務（仲買業務）

イスラム債券スキーム免除

香港は、イスラム金融の発展を支援するため、適格なイスラム債券取引に対して印紙税免除を提供しており、これらの構造が従来の金融商品と比較して不利にならないようにしています。

外国資本企業のための戦略的計画

企業構造のベストプラクティス

1. 譲渡には伝統的な会社形態を使用： 不動産または株式譲渡に直接関与する事業体が発行済み株式資本を持つようにし、セクション45免除の適格性を確保します。
2. 親事業体の柔軟性： LLPやLLCは、グループの免除適格性を損なうことなく、構造の最上位に持株会社として機能させることができます。
3. 関連性要件の維持： 2年間の保有期間を計画し、所有構造が安定して維持されるようにします。
4. 文書によるコンプライアンス： 所有割合、株式資本、譲渡書類の詳細な記録を維持します。

セクション45免除の申請手続き

セクション45免除を申請するには、以下の書類を香港税務局印紙税課に提出する必要があります：

• 連絡先詳細を記載した書面による申請書
• 原本の執行済み譲渡文書および認証済みの真正な写し
• セクション45のすべての要件を満たしていることを確認する原本の法定宣誓供述書
• 90%の関連性を証明する会社書類（株主名簿、定款など）
• 不動産譲渡の場合：専門家による評価書または市場価額の証拠

香港の印紙税環境は2024-2025年度に大きく進化し、外国資本企業に税効率的な再編と資産取得の前例のない機会を提供しています。利用可能な免除メカニズム（特にセクション45によるグループ内譲渡免除）を理解し、企業体を適切に構築することで、取引コストを最小限に抑え、香港事業を最適化することができます。不動産市場冷却策が廃止され、株式譲渡税率が引き下げられた今こそ、企業構造を見直し、香港の有利な印紙税制度を活用する理想的なタイミングです。