アジアのビジネス拠点として、香港とシンガポールのどちらを選ぶべきかお悩みですか？ 両都市は非居住者の起業家にとって魅力的な優位性を提供していますが、税制の違いは利益と運営の柔軟性に大きな影響を与えます。本記事では、アジアの本社設立を検討する起業家のために、香港の税制がシンガポールと比較してどのような特徴を持つのか、包括的に解説します。

法人税の比較：税率、構造、キャピタルゲイン

法人税環境は、起業家が最初に検討すべき事項の一つです。香港は二段階利得税制度を採用しており、特に中小企業にとって有利です。法人の場合、最初の200万香港ドルの課税対象利益には8.25%、残額には16.5%の税率が適用されます。非法人企業（個人事業主など）はさらに低く、最初の200万香港ドルに7.5%、残額に15%の税率が適用されます。

一方、シンガポールは一律17%の法人所得税率を採用しています。これは香港の標準税率（16.5%）よりもわずかに高く見えますが、シンガポールは様々な税制優遇措置やインセンティブ制度を提供しており、特にスタートアップや条件を満たす企業の実効税率を引き下げることが可能です。

キャピタルゲインの取り扱い：重要な違い

どちらの地域も一般的にキャピタルゲイン税を課しませんが、その適用には重要な違いがあります。香港の立場は明確です：資本資産の売却による利益は、それが真に資本的な性質であり、営業活動の一部でない限り、利得税の対象とはなりません。

源泉地主義 vs 修正源泉地主義：外国源泉所得の課税方法

ここで、両税制の根本的な哲学の違いが明らかになります。香港は厳格な源泉地主義を堅持する一方、シンガポールは修正源泉地主義を採用しており、国際的な収入源を持つ企業にとって重要な意味を持ちます。

香港の厳格な源泉地主義

香港の「税務条例」は、香港で「生じた、または香港から得られた」所得のみが利得税の対象であると定めています。これは、香港の外で完全に行われた活動から得られた利益は、たとえ会社が香港で設立または管理されていても、一般的に免税されることを意味します。焦点は、所得を生み出す活動の地理的な源泉に排他的に置かれています。

シンガポールの修正源泉地主義

シンガポールも源泉地主義を採用していますが、重要な修正が加えられています。外国源泉所得は、一般的に「シンガポールで受領されない限り」課税されません。これが重要な実務上の違いを生み出します：香港が源泉がオフショアであることのみに基づいて所得を免税するのに対し、シンガポールは「シンガポールでの受領」というルールと特定の免税条件の複雑さを導入しています。

*シンガポールは、特定の条件を満たす場合にシンガポールで受領された特定の種類の外国所得に対して免税を提供していますが、一般的なルールとして追加的なコンプライアンス上の考慮事項が生じます。

非居住者役員・起業家の個人所得税

非居住者としての役員または起業家の個人所得税義務は、両地域で大きく異なります。効果的な個人財務計画のためには、これらの違いを理解することが不可欠です。

香港のシンプルなアプローチ

香港での雇用または役務提供から所得を得る非居住者個人には、純課税所得に対して標準税率の15%が適用されます。このシンプルなアプローチは、複雑な累進税率表なしに明確さを提供します。2024/25年度からは、最初の500万香港ドルに対して15%、500万香港ドルを超える部分に対して16%の標準税率が適用されます。

シンガポールの累進課税制度

シンガポールは累進所得税制度を採用しており、雇用所得を得る非居住者は通常、一律15%の税率、または居住者の累進税率のいずれか高い方で課税されます（2万シンガポールドルを超える所得の場合）。これは、所得が増加するにつれて、累進構造の下で税率が上昇する可能性があることを意味します。

租税条約ネットワーク：シンガポールの明確な優位性

国境を越えて事業を展開する起業家にとって、二重課税防止協定（DTA）は極めて重要です。これらの協定は所得が二重に課税されることを防ぎ、配当、利息、ロイヤルティなどの越境支払いに対する源泉徴収税を軽減することがよくあります。

シンガポールは、香港の45以上の協定と比較して、85以上の協定を持つはるかに大規模な条約ネットワークを誇ります。この広範なカバレッジは、複数の法域と取引を行う企業にとって大きな利点を提供します。

• 源泉徴収税の優遇： DTAは通常、越境支払いに対する源泉徴収税を軽減または免除します。
• 広範なカバレッジ： シンガポールの広範なネットワークは、条約の適用を受ける可能性が高いことを意味します。
• 受動的所得の効率性： 配当、利息、ロイヤルティに対する源泉徴収税が軽減されます。
• コンプライアンスの簡素化： 越境取引に関するルールが明確になります。

優遇制度：スタートアップ支援 vs ターゲット型優遇措置

どちらの地域も税制優遇措置を提供していますが、そのアプローチは大きく異なります。シンガポールは特に新規事業の支援に積極的であるのに対し、香港は特定産業の発展に焦点を当てています。

シンガポールのスタートアップ税制優遇制度（SUTE）

シンガポールのスタートアップ税制優遇制度は、条件を満たす新規会社に対して、最初の3年間に大幅な税負担軽減を提供します。SUTEの下では、最初の10万シンガポールドルの通常課税対象所得の75%と、次の10万シンガポールドルの50%が法人税から免除されます。

香港のターゲット型アプローチ

香港は、以下のような特定の産業や活動に対してターゲット型の税制優遇措置を提供しています：

• 適格航空機リース活動
• コーポレート・トレジャリー・センター活動
• 特定の保険事業（再保険、キャプティブ保険）
• 研究開発費の特別控除：最初の200万香港ドルは300%、残額は200%

コンプライアンスとデジタルインフラ

コンプライアンスの実務は、特に消費税とデジタルプラットフォームに関して、両地域で大きく異なります。

将来の規制環境：今後の動向

どちらの地域も、将来の事業運営に影響を与えるグローバルな税制の進展に適応しています：

1. グローバル最低税（第2の柱）： 香港とシンガポールの両方が、大規模な多国籍企業（収益7.5億ユーロ以上）に対して15%の最低実効税率を求めるOECD第2の柱ルールを導入しています。香港はこれを2025年6月6日に可決し、2025年1月1日から施行します。
2. 消費税： シンガポールのGSTはさらなる調整が見込まれる一方、香港は広範な消費税を導入しない立場を維持しています。
3. デジタル経済課税： 両地域とも、デジタルハブとしての地位を維持しつつ、グローバルなデジタルサービス税の進展を注視しています。

香港とシンガポールの選択は、最終的には特定のビジネスニーズ、ターゲット市場、成長戦略に依存します。香港の厳格な源泉地主義と二段階税率は、オフショア所得が多い企業にとってシンプルさと節税の可能性を提供します。シンガポールの広範な条約ネットワークとスタートアップ優遇措置は、複数の国で事業を展開する企業に利点をもたらします。どちらも非居住者の起業家にとって世界クラスの選択肢であり、重要なのはその強みを自社のビジネス目標に合わせることです。