香港の税務環境は、過去数十年で最も大きな変革期を迎えています。画期的な裁判所判決が課税の基本原則を再定義し、国際的な税制改革が次々と施行される中、香港で事業を展開する企業は前例のない課題と機会に直面しています。最近の司法解釈や規制変更は、グローバルな税務コンプライアンスにどのような影響を与えているのでしょうか。多国籍企業は、この変化する環境を乗り切るために、どのような戦略的調整を行うべきでしょうか。

画期的な裁判所判決が課税原則を再定義

Patrick Cox Asia Limited 対 税務局長官（2024年10月）

2024年10月の控訴裁判所判決は、商標サブライセンス収入に対する香港の源泉地主義原則を根本的に精緻化しました。裁判所は、前払い金は収益的性格を持ち香港源泉であると支持しましたが、より重要なのは、審査委員会がロイヤルティ収入も香港源泉と判断したのは誤りであると判示した点です。

この判決は、ライセンス契約を有する事業に影響を与える3つの重要な法的解釈をもたらしました：

• 契約後の活動が重要： ライセンス契約締結後の活動が、所得源泉の決定において関連する要素となりました。
• 帰属の原則： 香港以外の第三者が行った活動も、納税者に帰属させることができる可能性を示しました。
• ロイヤルティの按分可能性： 裁判所は、ロイヤルティ収入を複数の管轄区域間で按分する可能性を示唆しました。

Touax Container Investment Limited 対 税務局長官（2024年8月）

この2024年8月の原訟裁判所判決は、香港で「事業を行う」ことの定義と、コンテナの売買・賃貸からの利益の源泉をどのように決定するかという重要な問題に取り組みました。

John Wiley & Sons UK LLP 対 印紙税徴収官（2024年7月）

この2024年7月の控訴裁判所判決は、有限責任パートナーシップ（LLP）を含む多国籍構造における印紙税グループリリーフ計画に大きな影響を与えました。

判決の核心： 印紙税法第45条に基づくグループリリーフは、「発行済み株式資本」を持たない事業体（LLPや外国の有限責任会社など）が関与するグループ内譲渡には適用されません。

グローバル最低税：「第2の柱」の導入

香港は、OECDの「第2の柱」グローバル最低税枠組みを断固として導入しました。2025年5月28日の立法会通過を受け、政府は2025年6月6日に所得合算ルール（IIR）と香港最低補足税（HKMTT）を実施する法律を公布しました。

適用範囲と閾値：

• 収益閾値： 連結収益が7.5億ユーロ以上の多国籍企業（MNE）グループに適用。
• 対象： 持分比率に関わらず、すべての香港構成事業体。
• 最低税率： 管轄区域ごとに計算される15%の実効税率。

特許ボックス税制優遇：知的財産所得への5%税率

香港の特許ボックス制度は、2024年7月5日の制定を受け運用が開始され、アジアで最も競争力のある知的財産税制優遇の一つを提供しています。

外国源泉所得免税（FSIE）「2.0」制度

香港は、2023年12月8日の制定を受け、2024年1月1日からFSIE制度を大幅に拡大しました。この拡大は欧州連合（EU）の懸念に直接応えたもので、香港は2024年2月20日にEUの税務監視リストから除外されました。

対象所得の拡大範囲：

• あらゆる種類の資産（動産・不動産）の外国源泉譲渡益
• キャピタルゲインと収益ゲインの両方を対象
• 金融資産および非金融資産に適用
• 当初の利子、配当、株式譲渡益の範囲を超えて拡大

2024/25年度 税額軽減措置

2025年2月26日に発表された2025/26年度予算案に基づき、香港政府は2025年5月9日に公布した一時的な税額軽減措置を実施しました。

企業向け実践的コンプライアンスガイダンス

2024-2025年に施行される複数の制度変更を踏まえ、企業は以下の重要な分野を網羅した包括的な税務健康診断を実施すべきです。

1. 「第2の柱」対応準備評価： グループが7.5億ユーロの連結収益閾値を満たすか判断し、管轄区域ごとの実効税率を計算する。
2. FSIE制度コンプライアンスレビュー： 拡大された定義の下、香港で受け取るすべての外国源泉所得を特定し、経済的実質要件を評価する。
3. 特許ボックス最適化： 適格知的財産資産を特定し、ネクサス比率を計算し、2026年7月5日の現地登録期限に備える。
4. 所得源泉決定の文書化： 特にPatrick Cox Asia判決後のライセンス契約について、利益創出活動がどこで行われるかの詳細な記録を維持する。
5. 印紙税計画の見直し： John Wiley & Sons LLP判決を受けて、既存のグループ構造における印紙税リスクを評価する。

即時対応が必要なリスク領域

税務専門家と経営幹部が直ちに注意を払うべき、いくつかの新たなリスク領域があります。

• 所得源泉決定の不確実性： Patrick Cox Asia判決後、ロイヤルティの按分可能性と海外活動の帰属により、慎重な分析を要する不確実性が生じています。
• FSIEの経済的実質： 税務局は、主張される免税が経済的実質要件を満たしているかどうかの審査を強化しています。
• 「第2の柱」への移行： 遡及適用の施行日（2025年1月1日）により、影響を受けるグループは直ちにコンプライアンス対応が必要です。
• 賃貸物件費用： 2024/25年度の税務申告書における新たな報告要件は、税務局が資本的支出と収益的支出の分類に注視していることを示しています。

香港の税務環境は、国際基準を満たしつつ競争力を維持するために急速に進化しています。司法解釈、グローバルな税制改革、国内政策変更が収束することで、課題と機会の両方が生まれています。「第2の柱」、FSIE、特許ボックス、所得源泉決定の問題について、自社の立場を事前に評価する企業こそが、この複雑な環境を成功裏に乗り切るための最良の位置に立つでしょう。資格を持つ税務専門家との定期的な協議と、規制動向の継続的なモニタリングは、このダイナミックな環境においてコンプライアンスを維持し、税務成果を最適化するために不可欠です。