世界で最も有利な税制の一つで賃貸収入を得られる環境を想像してみてください。香港はまさにそれを提供しています。シンプルな一律15%の税率、自動的な控除、自己居住用物件への非課税など、香港の不動産税制は、多くの他の金融センターで見られる複雑で高税率の制度とは対照的であり、世界的な不動産投資家にとって常にトップクラスの投資先として評価される理由の一つです。

香港の不動産税：シンプルで効果的な計算式

香港の不動産税は、「純課税評価額（Net Assessable Value, NAV）の15%」という非常にシンプルな原則で運営されています。しかし、これが真に投資家に優しい制度である理由は、修繕費や経費に対する20%の「法定控除」が自動的に適用される点にあります。これは、すべての修繕領収書を追跡したり、経費の正当性を説明したりする必要がないことを意味します。この控除は自動的に認められ、追加の書類は不要です。

計算例：総賃料から納税額まで

実際の例で計算の流れを見てみましょう。年間賃貸収入が30万香港ドルの住宅を所有していると仮定します。

香港 vs 世界：投資家が香港を選ぶ理由

香港の不動産税制を他の主要な世界市場と比較すると、その優位性が明らかになります。他の多くの国や地域では、累進課税、複雑な控除、評価額に基づく年間の固定資産税などが家主に負担を強いる一方で、香港はシンプルで手頃な制度を維持しています。

香港が際立つ4つの主要な利点

1. 一律税率のシンプルさ： 所得が増えるほど税率が上がる累進課税制度とは異なり、香港の15%の税率は、賃貸収入が10万香港ドルでも1,000万香港ドルでも同じく適用されます。この予測可能性により、財務計画が非常に立てやすくなります。
2. 評価額に基づく年間固定資産税がない： 香港は実際に受け取った賃貸収入のみを課税対象とします。物件が自己居住用または空室の場合は、不動産税はゼロです。これは、収入の有無に関わらず評価額に基づいて毎年固定資産税が課されるアメリカなどとは対照的です。
3. 最小限の事務負担： 自動的な20%の控除により、経費の追跡、領収書の保管、何が控除対象となるかについて税務当局と複雑な交渉を行う必要がなくなります。
4. 長期的な安定性： 15%の税率は2008/09年度以降変更されておらず、複数の経済サイクルを通じた長期投資計画に並外れた確実性を提供しています。

戦略的計画：法人所有 vs 個人課税の選択

香港では、所有形態に応じて異なる税務処理を選択できる柔軟性があり、不動産投資の構造をどのように組むかについて戦略的な選択肢が提供されています。

法人所有：事業所得税の選択肢

香港法人を通じて不動産を所有する場合、賃貸収入は不動産税ではなく事業所得税（利得税）の対象となります。2024-25年度の税率は以下の通りです。

• 法人： 最初の200万香港ドルの利益は8.25%、残額は16.5%
• 非法人事業： 最初の200万香港ドルの利益は7.5%、残額は15%
• 関連するグループごとに、低い税率を適用できるのは1社のみです。

個人課税：個人のメリットを最大化

香港居住者（永住者および一時居住者）は、様々な源泉からのすべての所得と損失を合算する「個人課税（Personal Assessment）」を選択することができます。これは特に以下の場合に有益です。

• 住宅ローン利息控除（年間上限10万香港ドル、最長20年間）を請求したい場合
• ある物件からの損失を別の物件からの所得と相殺できる場合
• 個人控除額や各種控除により、全体の税負担が低減される場合
• 合算できる他の所得源（雇用所得、事業所得）がある場合

政府の「差餉」について理解する：別個の課金

不動産税と「差餉（Rates）」を区別することが非常に重要です。差餉は、所有権ではなく、不動産の「占用」に対して課される別個の政府課金です。2024-25年度の差餉は以下の通りです。

差餉は占有者（テナント）に請求されますが、家主が支払った場合は課税評価額から控除することができます。差餉は、実際に受け取った家賃ではなく、差餉物業估価署が決定した推定年間賃貸価値に基づいて計算されます。

香港の不動産税制は、今日の複雑な世界の税務環境において、シンプルさ、手頃さ、安定性という稀な組み合わせを体現しています。初めての家主であるか、相当規模の不動産ポートフォリオを管理しているかに関わらず、この家主に優しい制度は、直接的に最終利益に繋がる明確な利点を提供します。すべての税務問題と同様に、具体的な状況に最適な構造を決定するためには、資格を持つ香港の税務専門家に相談することを検討されることをお勧めします。