投資収益が慈善活動のミッションを支え、同時に大きな税制優遇も享受できる資産管理構造を想像してみてください。香港は、まさにこの統合を求めるファミリーオフィスのための主要な法域として台頭しています。画期的なファミリー投資ビークル（FIHV）制度と香港の強固な慈善活動の枠組みにより、超富裕層のご家族は、資産保全と有意義な社会的インパクトをシームレスに組み合わせることが可能になりました。

香港の慈善活動における優位性：ファミリーオフィスがこの法域を選ぶ理由

香港は、税制効率性、洗練された規制、地理的優位性を独自に組み合わせ、アジアをリードする慈善活動のハブとして戦略的に位置づけられています。政府の「Wealth for Good」イニシアチブは、ファミリーオフィスが財務的リターンと社会的リターンの両方を達成できる目的地として香港を積極的に推進しています。9,700以上の税制優遇慈善団体と約2,700のシングルファミリーオフィスが31兆香港ドル超の資産を管理するこのエコシステムは、成熟しつつもダイナミックです。

FIHV制度：ファミリーオフィスの慈善活動に革命をもたらすもの

FIHV税制優遇スキームとは？

ファミリー投資ビークル（FIHV）制度は、2023年5月19日（遡及適用：2022年4月1日）に発効し、香港の資産運用業界における画期的な出来事となりました。この革新的な枠組みにより、シングルファミリーオフィス（SFO）によって管理される適格なFIHVは、外国源泉の利子、配当、譲渡益を含む適格取引に対して0%の利得税を享受することができます。

25%の慈善団体所有権という革新

香港の最も特徴的な点の一つは、FIHVの枠組み内で慈善目的を明示的に組み込んでいることです。この制度では、受益権の少なくとも95%を家族構成員が保有することが求められますが、そのうち最大25%までを、税務条例第88条に基づき認定された1つ以上の慈善団体が保有することが認められています。

これは、ご家族が直接所有権を75%に減らしながら、25%を私設の慈善財団に割り当てることができることを意味します。財団はその後、ご家族の資産運用ビークルの投資収益に直接参加し、家族の資産と共に成長する自律的な慈善活動のエンジンを創出します。

第88条：香港の慈善税制の基盤

第88条による税制優遇の理解

税務条例第88条は、香港における慈善税制優遇の法的基盤を提供しています。このステータスを付与された組織は、二重の恩恵を受けます。すなわち、その所得に対する利得税の免除と、寄付者に対して税額控除対象となる領収書を発行する能力です。適格となるためには、組織は専ら慈善目的のために設立され、公共の利益のために活動し、剰余金は構成員に分配されるのではなく、慈善団体のミッションに再投資されなければなりません。

35%の慈善寄付金控除

香港は、世界で最も手厚い慈善寄付金控除の一つを提供しています。個人と法人の両方が、第88条認定慈善団体への現金寄付に対して、課税所得または課税利益の最大35%までの控除を請求できます。控除対象となる最低寄付額は100香港ドルであり、ささやかな寄付であっても税制上有利です。

慈善活動を行うファミリーオフィスの構造化

私設財団 vs. 公共慈善団体

ファミリーオフィスは通常、いずれも第88条ステータスの対象となる2つの主要な構造から選択します：

• 私設財団： 単一家族によって資金提供され、助成金決定に対する最大限のコントロールを提供します。通常、保証有限会社または信託として構成されます。コントロールとプライバシーを優先するご家族に理想的です。
• 公共慈善団体： より多様なガバナンスで広範な公的資金調達に従事します。助成金の提供のみならず、直接的な慈善活動を行うことが多いです。社会的関与と連携構築を求めるご家族により適しています。

統合型FIHV-慈善活動構造

最も洗練されたアプローチは、FIHVの恩恵と慈善活動を統合するものです：

1. 第88条財団の設立： 明確な慈善目的を持つ私設財団を設立し、第88条ステータスの申請を行います。
2. FIHV所有権の構造化： 所有権の75%を家族構成員に、25%を第88条財団に割り当てます。
3. シングルファミリーオフィスの設立： 経済的実質要件（従業員2名以上、年間経費200万香港ドル以上）を満たすSFOを設立します。
4. 好循環の創出： 家族は財団への寄付に対して税額控除を受ける → 財団はFIHVの投資収益に参加する → FIHVは適格所得に対して0%の税率を享受する。

重要なコンプライアンス上の考慮事項

慈善活動の地理的制限

グローバルな視野を持つ慈善家にとって重要な制限があります。第88条認定慈善団体は、「実質的に香港以外」で資金を使用することはできません。税務局が具体的な割合を定義していないものの、慎重なアドバイザーは、支出の少なくとも50%を香港に留めることを推奨しています。国境を越えた慈善活動のためには、以下の選択肢を検討してください：

• 香港とオフショアの慈善団体を分離する
• 国境を越えた人々に利益をもたらす香港拠点のプログラム
• 国際的な助成金の割合を注意深く監視する

継続的なコンプライアンス要件

第88条認定慈善団体は、定期的な税務局の審査に直面します：

• 初回審査： 認定後2年
• その後の審査： 少なくとも3年に1回
• 記録保存： 少なくとも6年間記録を維持する
• 年次提出書類： 財務諸表および監査報告書

最近の動向と将来の展望

香港政府は、ファミリーオフィスのエコシステムを強化し続けています。2024年11月の協議では、FIHV税制優遇の対象となる「指定資産」に仮想資産を含める拡大が提案され、家族のポートフォリオにおけるデジタル資産の重要性の高まりを認識しました。2025年3月に開催される第2回「Wealth for Good in Hong Kong Summit」は、香港の慈善活動における優位性をグローバルなファミリーオフィスにさらに示すことでしょう。

香港は、善を行うことと成功することが構造的に統合された魅力的な提案を創り出しました。香港を拠点として検討しているファミリーオフィスにとって、慈善活動の側面は単なる税制上の利点以上のものを提供します。それは、目的志向の資本の成長するエコシステム、広東・香港・マカオ大湾区を横断する質の高い慈善活動の機会、そして慈善活動をファミリーオフィスの価値の中核要素として積極的に推進する政府へのアクセスを提供します。資産管理と有意義な社会的インパクトの統合は、これまで以上に実現可能で有利なものとなっています。