貴社の多国籍ビジネスは、香港の急速に変化する移転価格税制に備えていますか？OECDのBEPS（税源浸食と利益移転）プロジェクトが国際的な税務ルールを再構築する中、香港もグローバル最低税の導入やFSIE制度の拡大といった主要な改革を実施しています。これにより、移転価格税務はかつてないほど複雑で重要なものとなりました。本ガイドでは、香港が国際基準に適合しつつ競争力を維持するための取り組みと、2024-2025年度に多国籍企業がコンプライアンスを維持するために必要な対策について解説します。

香港のBEPS対応：税務コンプライアンスの新時代

OECDのBEPSプロジェクトは国際課税を根本的に変え、香港も責任あるグローバル金融センターとしての地位を維持するため、重要な改革に応じてきました。主要な国際ビジネスハブとして、香港は国内税制をOECDガイドラインに積極的に適合させ、経済的価値が真に生み出される場所で利益が課税される、より透明で公平な税務環境を構築しています。

経済的実質：新たな絶対条件

香港の税務枠組みにおける最も重要な変化は、実質を重視した評価への移行です。BEPS原則の下では、法的構造の構築や契約の締結だけでは不十分です。現在、企業は、利益が計上される管轄区域において、真の経済活動が行われ、戦略的決定が下され、リスクが管理されていることを実証しなければなりません。この「形式より実質」の原則は、人為的な利益移転を防ぐために不可欠であり、企業は堅牢な事業・財務構造を維持する必要があります。

多国籍企業にとっての重大なコンプライアンス課題

BEPS後の時代は、香港を通じて事業を行う多国籍企業にとって、重大なコンプライアンス上のハードルをもたらします。これらの改訂された期待に対応するには、新しい文書化要件と、コンプライアンス違反に伴う重大なリスクの両方を理解する必要があります。

香港の3層構造文書化システム

香港は、OECD BEPSアクション13に沿った包括的な3層構造文書化システムを採用しています。この枠組みは、税務当局に対して多国籍企業グループの事業活動と移転価格実務を明確かつ構造的に把握する視点を提供します。

1. マスターファイル： MNEグループのグローバル事業の概要（組織構造、事業活動、無形資産、関連会社間金融活動、全体的な移転価格方針を含む）を提供します。
2. ローカルファイル： 香港法人が関与する関連会社間取引に特化し、独立企業間価格を立証するための詳細な機能分析、関連財務情報、取引データを提供します。
3. 国別報告書（CbCR）： 連結グループ収益が一定額を超えるMNEに要求され、MNEが事業を行う各管轄区域ごとに集計された税務・財務情報を報告します。

グローバル最低税：第2の柱の導入

香港は、2025年6月6日に第2の柱に関する法律を制定し（2025年1月1日施行）、グローバルな税務調和に向けて重要な一歩を踏み出しました。これにより、連結収益が7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループに対して、15%の最低実効税率が設定されます。

移転価格戦略への影響

第2の柱は、影響を受ける多国籍企業の移転価格に関する考慮事項を根本的に変えます。グローバルな最低税の基準が設けられたことで、従来の利益移転戦略の効果は薄れます。企業は現在、以下の点を考慮する必要があります。

• 移転価格が各管轄区域の実効税率に与える影響
• 香港の源泉地主義税制とグローバル最低税計算との相互作用
• 新しいグローバル税務枠組み内で最適化するための事業再構築の可能性
• 監視強化の下での移転価格ポジションを支持するための強化された文書化

FSIE制度：経済的実質要件

2024年1月に拡大された香港の外国源泉所得免税（FSIE）制度は現在、香港法人が受け取る4種類の外国源泉所得（配当、利息、譲渡益、知的財産所得）について、経済的実質を要求しています。

無形資産と香港におけるDEMPE分析

BEPS原則の下で、香港の無形資産へのアプローチは大きく進化しました。現在の焦点は、DEMPE機能（開発、強化、維持、保護、活用）にあります。知的財産に関与する香港法人は、どの法人がこれらの価値を生み出す活動を実行し、どこで実行されているかを明確に特定しなければなりません。

BEPS後の時代における紛争解決

移転価格に対する監視が強化されるにつれ、紛争の可能性も高まります。香港は、紛争を解決し二重課税を防止するためのいくつかのメカニズムを提供しています。

• 相互協議手続（MAP）： 香港の45以上の租税条約に基づいて利用可能。双方の当局が条約解釈の問題を解決します。
• 事前価格設定取決め（APA）： 将来の取引に関する移転価格方法論について、事前の確実性を提供します。
• 強化された監査プロセス： 香港税務局は監査能力を強化しており、より詳細な移転価格調査を実施する可能性があります。

今後の規制動向

香港の移転価格環境は今後も進化し続けるでしょう。注目すべき主な動向は以下の通りです。

香港の移転価格環境は、BEPS後の時代において根本的な変革を遂げました。地域としての競争力のある税制は維持しつつも、コンプライアンス要件は著しく複雑化しています。香港で、または香港を通じて事業を行う多国籍企業は、堅牢な文書化と進化する規制への明確な理解に裏打ちされた、積極的で実質重視の移転価格アプローチを採用しなければなりません。これらの変化に先んじて対応し、防御可能な移転価格ポジションを構築することで、企業はこの新環境を成功裡に乗り切り、香港がグローバルビジネスハブとして持つ優位性を維持することができるでしょう。