香港で合弁事業（JV）やコンソーシアムを構築しようとお考えですか？これらの協業ビジネスモデルは戦略的優位性をもたらしますが、同時に複雑な移転価格税制上の課題を生み出し、事業の財務的成功を左右する可能性があります。OECD基準に沿った香港の移転価格税制の枠組みは、事業体間取引が税務当局の精査に耐えうるよう、細心の注意を払うことを要求します。本ガイドでは、2024-2025年度において、香港の移転価格税制ルールが合弁事業やコンソーシアムにどのような影響を及ぼすのかを探り、コンプライアンスとリスク管理のための実践的な戦略を提供します。

香港の移転価格税制枠組み：基本原則

香港の移転価格税制の枠組みは、OECD原則に基づいて構築されており、関連する事業体間の取引は「独立企業間原則（Arm’s Length Principle）」に従って行われることが義務付けられています。これは、価格設定が同等の状況下で独立した当事者間で合意されるであろう条件を反映すべきであることを意味します。主な目的は、多国籍企業が利益を人為的に低税率地域に移転することを防止し、香港の課税ベースを保護することにあります。

「関連当事者」とは？

『税務条例』（Inland Revenue Ordinance）によれば、一方の事業体が他方を支配している場合、または両方が共通の支配下にある場合、当事者は関連しているとみなされます。支配は以下の方法で確立されます：

• 株式資本の直接的または間接的所有
• 50%を超える議決権
• 経営管理および方針に重大な影響を与え、または支配する能力
• 事業体に対する実質的な経済的利益

合弁事業における利益配分：複雑な水域の航行

合弁事業の構造内での利益配分は、相当な移転価格税制上の複雑さをもたらします。中核的な課題は、独立企業間原則を合弁事業体とそのパートナー間の取引だけでなく、パートナー同士の直接的な取り決めにも適用しなければならない点にあります。

BEPSが越境合弁事業に与える影響

税源浸食と利益移転（BEPS）に対する世界的な焦点は、香港を通じて、または香港から事業を行う越境合弁事業に大きな影響を与えています。BEPS行動計画は以下の点を強調しています：

• 形式より実質： 法的構造よりも経済的実態が優先されます。
• 無形資産管理： 知的財産の貢献に対する精査が強化されています。
• 正確な取引の描写： 価値がどのように創造され、配分されるかの明確な文書化。
• 経済的実体： 利益は経済活動が行われる場所で課税されなければなりません。

コンソーシアム特有のコンプライアンスの複雑さ

コンソーシアムは、特定のプロジェクトのために複数の独立した事業体を集結させ、独自の移転価格税制上の課題を生み出します。単純な二当事者間取引とは異なり、コンソーシアムは複数の参加者にわたる異なる価格設定ポリシーを調整しつつ、独立企業間原則へのコンプライアンスを確保する必要があります。

共有費用配分の課題

コンソーシアムは頻繁に、慎重な配分を必要とする共同費用を発生させます：

1. 明確な配分基準を確立する： 使用量、従業員数、収益シェアなど、測定可能な指標を使用します。
2. 方法論を文書化する： 配分アプローチを正当化する詳細な記録を維持します。
3. 受領した便益と整合させる： 配分が実際の経済的便益を反映していることを確認します。
4. 定期的に見直す： コンソーシアム活動の進展に伴い配分を調整します。

文書化要件：最初の防衛線

合弁事業およびコンソーシアムは、包括的な移転価格税制文書を維持しなければなりません。独立企業間原則へのコンプライアンスを証明する責任は、完全に納税者にあります。

マスターファイルとローカルファイルの要件

同時期文書化は極めて重要です。記録は取引が発生した時点、または確定申告書提出期限までに作成されなければなりません。このタイミング要件は、文書が価格決定が行われた時点の経済状況を反映していることを保証します。

協業構造における監査の危険信号

香港税務局（IRD）は、協業構造における移転価格税制を積極的に精査しています。以下の危険信号が監査を引き起こすことが一般的です：

• 一貫性のない価格設定モデル： 事業パートナー間の類似取引に対して異なる方法論が用いられている。
• 裏付けのない利益配分割合： 経済的貢献によって正当化されない配分比率。
• 急激な収益性の変化： 文書化された事業上の理由なく生じる大きな変動。
• 同時期文書の欠如： 期限までに記録を作成できていない。
• 無形資産の不適切な管理： 知的財産の貢献と評価に関する文書化が不十分。

2024-2025年度 事業体に影響する規制アップデート

香港は、その移転価格税制枠組みを国際基準に合わせ続けています。合弁事業およびコンソーシアムに影響を与える主な動向は以下の通りです：

強化された無形資産報告

共有知的財産が関与する事業体は、開示要件の強化に直面しています：

• 知的財産の所有権、開発、活用に関する詳細な報告
• ロイヤルティ取り決めおよび費用分担契約の明確な文書化
• パートナー間での価値創造と配分の実証

厳格化された費用分担契約（CCA）

共同開発活動のためのCCAには、現在以下が要求されます：

1. 堅牢な契約： 費用分担条件の正式な文書化
2. 明確な便益配分： 期待される経済的便益を反映する方法論
3. 継続的なモニタリング： 配分の正確性の定期的な見直し
4. 退出メカニズム： パートナーがCCAから離脱するための規定

協業ビジネスモデルの将来性確保

先を見越した戦略により、移転価格税制をコンプライアンス負担から戦略的優位性へと変えることができます：

事前価格設定合意（APA）：戦略的確実性

APAは、複雑な協業事業体に対して比類のない保護を提供します：

• 単独APA： 香港税務局のみとの合意
• 二国間APA： 香港と他の管轄区域の税務当局が関与する合意
• 多国間APA： 3つ以上の管轄区域が関与
• 遡及適用条項： 合意された方法論を過去年度に適用

香港の合弁事業およびコンソーシアムに対する移転価格税制ルールを成功裏に乗り切るには、単なるコンプライアンス以上のもの、すなわち税務上の考慮事項を事業体の基本契約に戦略的に統合することが求められます。協業構造の構築初日から移転価格税制コンプライアンスを組み込み、複雑な取引にはAPAなどのツールを活用し、細心の同時期文書を維持することで、潜在的なコンプライアンス負担を競争優位性へと変えることができます。覚えておいてください：移転価格税制において、最良の防御は、十分に文書化され、経済的に実証された攻撃なのです。