香港に拠点を置く多国籍企業は、移転価格政策と香港の魅力的な税制優遇プログラムが適切に連携していないために、大きな節税機会を逃している可能性があります。香港がBEPS第2の柱（グローバル最低税）を導入し、源泉地主義税制を維持する今日の複雑な国際税務環境において、戦略的な移転価格は単なるコンプライアンス以上のものです。それは、世界中の税務当局からの挑戦に対して強固な防御を維持しながら、合法的な税務メリットを最大化するための鍵となります。

移転価格と税制優遇の戦略的交差点

移転価格政策は、貴社のグローバル事業と香港の魅力的な税制優遇プログラムを結ぶ重要な架け橋となります。適切に連携させることで、香港法人に配分される利益が、その管轄区域内で発生している経済的実質と価値創造を正確に反映し、優遇税制の適用資格を裏付けることができます。この連携は、2025年1月1日より施行される15%のグローバル最低税を導入する香港のBEPS第2の柱の実施により、ますます重要性を増しています。

香港の主要な税制優遇プログラム

香港は、慎重な移転価格調整を必要とするいくつかの税制優遇プログラムを提供しています。これらのプログラムは、国際基準への準拠を維持しながら、特定の経済活動を誘致するために設計されています。

移転価格政策のギャップの特定と対応

多くの多国籍企業は、既存の移転価格政策が一般的な独立企業間価格原則には準拠しているものの、香港の税制優遇を最大化する能力を損なう微妙なギャップを含んでいることに気づきます。これらのギャップは、文書化された実質と事業運営の現実との間の不一致から生じることが多いです。

一般的な政策ギャップとその影響

• 実質の不一致： 香港での事業活動が、文書化された機能、資産、リスクと一致しない場合。これは、優遇適用資格のための経済的実質を証明する上で課題を生み出します。
• 方法選択の問題： R&Dサービスに対する原価プラス法や、共有価値創造に対する取引単位営業利益分割法など、特定の優遇要件を十分に支持しない移転価格方法を使用している場合。
• バリューチェーンの不一致： ベンチマーク分析により、香港法人のグローバル・バリューチェーンへの実際の貢献と一致しない利益配分が明らかになる場合。
• 文書化の不整合： 移転価格文書が、優遇適用資格基準に具体的に対応していない、またはプログラム要件との整合性を実証していない場合。

効果的な統合のための運営戦略

移転価格と税制優遇の間のシームレスな統合を達成するには、理論的な整合性を超えた意図的な運営戦略が必要です。これらの実践的なアプローチにより、政策が防御可能な税務ポジションに変換されることが保証されます。

1. 事前価格設定取決め（APA）の実施： 二国間APAは、香港と相手国税務当局の両方との確実性を提供し、優遇請求を支持する方法論を確定させるとともに、二重課税を防止します。
2. グループ内契約の整合： 法的契約が、事業運営の現実、優遇適用資格基準、および独立企業間価格原則を正確に反映していることを確認します。
3. クロスファンクショナルチームの設立： 税務、財務、法務、事業運営の専門知識を組み合わせた専任チームを作り、移転価格と優遇の最適化を包括的に管理します。
4. テクノロジーの活用： グループ内取引を追跡し、確立された政策からの逸脱を迅速に特定するためのリアルタイム監視システムを導入します。

BEPS第2の柱とグローバル最低税の対応

2025年1月1日より施行される香港のBEPS第2の柱の導入は、移転価格と優遇の連携に新たな複雑さをもたらします。グローバル最低税制度は、連結収益が7.5億ユーロを超える多国籍企業に対し、事業を展開する各管轄区域で最低15%の実効税率を支払うことを要求します。

第2の柱が移転価格に与える影響

• 監視の強化： 移転価格の取り決めは、第2の柱のGloBEルールの下で強化された審査に直面します。
• 実質要件： 経済的実質は、移転価格の防御と補足税の回避の両方において、さらに重要になります。
• 優遇制度との互換性： 税制優遇は、第2の柱の計算における実効税率への影響について評価されなければなりません。
• 文書化の要求： GloBE情報申告書および現地補足税計算のための追加的な文書化要件。

二重コンプライアンスのための文書化の基本

強固な文書化は、移転価格規制と税制優遇要件の両方への準拠を実証する主要な防御メカニズムとなります。香港では、これはいくつかの文書化の流れを統合することを意味します。

将来のニーズに対応する適応型フレームワークの構築

今日の急速に進化する税務環境において、静的な移転価格フレームワークは不十分です。企業には、規制の変化、ビジネスモデルの転換、進化する優遇プログラムに対応できる適応型アプローチが必要です。

適応型移転価格フレームワークの主要要素

• リアルタイム監視： グループ内取引を継続的に追跡し、確立された政策からの逸脱を特定するシステムを導入します。
• シナリオ計画： BEPS第2の柱の調整や優遇プログラムの変更など、規制変更の潜在的な影響をモデル化します。
• 定期的な実質レビュー： 事業運営の現実が文書化された実質要件と一致していることを確認するための定期的な評価を実施します。
• 越境調整： 香港の移転価格政策を、グローバル税務戦略および相手国管轄区域の要件と整合させます。

移転価格政策を香港の税制優遇プログラムと連携させることは、多国籍企業が強固なコンプライアンスを維持しながら税務ポジションを最適化する重要な機会です。特に香港がBEPS第2の柱を導入した国際的な税務監視が強化される時代において、これらの要素の戦略的統合はもはや選択肢ではなく、持続可能な税務効率性とリスク管理のために不可欠です。経済的実質に焦点を当て、包括的な文書化を維持し、適応型フレームワークを構築することにより、企業はグローバルなコンプライアンス要件を満たしながら、香港の魅力的な税務環境を自信を持って進むことができます。