香港で事業を行う企業は、税務上の欠損金を無期限に繰り越すことができることをご存知でしょうか？これは、長期的な税務計画において非常に強力なツールとなります。スタートアップが創業期の赤字を乗り切る場合でも、既存企業が一時的な業績不振に直面する場合でも、税務上の欠損金を適切に処理する方法を理解することは、最終的な利益に大きな影響を与えます。本ガイドでは、2024-2025年度の税制に基づき、許容される欠損金の計算から戦略的な活用、コンプライアンス要件まで、すべてを詳しく解説します。

香港の税務上の欠損金：基本の理解

税務上の欠損金とは、特定の基準期間において、事業の許容控除額および経費が課税対象利益を上回った場合に発生します。香港の源泉地主義（地域源泉課税）の下では、香港で生じた利益のみが課税対象となり、同様に、その課税対象利益を得るために「専らかつ排他的に」発生した経費のみが控除対象となります。この厳格な「専らかつ排他的に」という原則は、正当な税務上の欠損金を計算する上で極めて重要です。

無期限繰越制度の優位性

香港は、世界でも最も寛大な欠損金繰越制度を提供しています。多くの国・地域では繰越期間が5年や10年などと制限されていますが、香港では企業が税務上の欠損金を無期限に繰り越すことが認められています。これは、欠損金を利用するために特定の期間内に利益を生み出すプレッシャーがないことを意味します。

欠損金繰越の仕組み：実例で解説

香港の現行の二段階利得税税率を用いて、欠損金繰越がどのように機能するかを実例で見てみましょう。

税額計算の注記： 第3年度では、10万香港ドルの課税対象利益はすべて最初の200万香港ドルの範囲内に収まるため、8.25%の税率（8,250香港ドル）が適用されます。第4年度では、250万香港ドルの利益に対し、最初の200万香港ドルには8.25%（165,000香港ドル）、残りの50万香港ドルには16.5%（82,500香港ドル）が適用され、合計247,500香港ドルとなります（原文の計算例は誤りがあり、正しい計算に修正しています）。

適用条件：誰が税務上の欠損金を利用できるのか？

香港の税法の下では、すべての欠損金が同じように扱われるわけではありません。事業形態と活動の性質によって、税務上の欠損金をどのように利用できるかが決まります。

50%所有権変更ルール

最も重要な租税回避防止規定の一つは、会社の所有権の変更に関するものです。会社の株式の実質的所有権の50%超が移転し、かつ事業の性質に実質的な変更があったり、事業が停止・再開されたりした場合、税務局（IRD）は繰越欠損金の控除を認めない場合があります。この規則は、純粋に租税回避のために累積欠損金を抱える会社を買収する「欠損金取引」を防止する目的があります。

避けるべきよくある間違い

多くの企業が税務上の欠損金を申告する際につまずきます。以下は最も頻繁に見られるエラーとその回避方法です。

1. 申告期限の失念： 欠損金計算書を添付した確定申告書は、税務局の期限（通常、申告書発送日から約1ヶ月以内）までに提出する必要があります。遅延提出は申告の否認につながる可能性があります。
2. 個人経費と事業経費の混同： 事業目的のために「専らかつ排他的に」発生した経費のみが控除対象です。個人経費は認められず、罰則の対象となる可能性があります。
3. 資本的欠損金と収益的欠損金の混同： 資本的欠損金（資産売却、投資から生じるもの）は控除対象ではありません。通常の事業活動から生じる収益的欠損金のみが対象となります。
4. 不十分な書類管理： 適切な記録がない場合、税務局は欠損金の申告を認めないことがあります。法律で定められた通り、記録は7年間保存してください。

欠損金を用いた戦略的税務計画

賢い企業は単に欠損金を申告するだけではなく、その利用を戦略的に計画します。以下は、税務上の欠損金の価値を最大化するための実証済みの戦略です。

1. 利益計上のタイミング戦略

収益の認識と経費の控除のタイミングを戦略的に調整することで、利益の発生を利用可能な繰越欠損金と一致させることができます。これにより、欠損金が無期限に繰り越されるのではなく、効率的に利用されることが保証されます。

2. グループ内での活用計画

注記： 香港には他の国・地域のような正式なグループ・リリーフ（連結納税）制度はありませんが、同一グループ内の会社は、実体要件を満たし租税回避防止の課題を避けることを条件に、取引を構築して欠損金の利用を最適化することができます。

3. 事業再編時の考慮事項

事業運営を再編する際には、欠損金が各事業体間でどのように配分されるかを考慮してください。適切な計画により、事業目標を達成しつつ、欠損金の利用権を維持することができます。

書類管理とコンプライアンスの基本

税務局は、欠損金の申告を裏付ける確固たる書類を要求します。以下は維持管理が必要なものです。

• 監査済み財務諸表： 有限会社には必須であり、欠損金申告の基礎となります。
• 詳細な欠損金計算明細書： 会計上の数値から税務上の数値への調整を明確に示します。
• 裏付け書類： 請求書、領収書、契約書、銀行取引明細書などは7年間保存してください。
• 事業活動の記録： 欠損金が真の事業活動から生じたことを示す証拠です。

最近の動向と将来の考慮事項

税務上の欠損金管理に影響を与える以下の重要な動向に先んじて対応しましょう。

税務局の審査強化

税務局は、データ分析を活用して異常な欠損金パターンを特定することを強化しています。継続的または多額の欠損金を計上している企業は、より詳細な問い合わせや税務調査を受ける可能性があると想定すべきです。

グローバル最低税（第2の柱）

2025年1月1日より施行される香港のグローバル最低税制度は、多国籍企業グループが欠損金をどのように利用するかに影響を与える可能性があります。15%の最低実効税率は、収益が7.5億ユーロ以上のグループの欠損金利用戦略に影響を及ぼすでしょう。

デジタル報告の動向

税務局が電子申告要件を拡大する中、自社のシステムが正確なデジタル欠損金計算書を生成し、適切な監査証跡を維持できることを確認してください。

税務上の欠損金を効果的に管理するには、専門知識と戦略的計画の両方が必要です。香港の無期限繰越制度は柔軟性を提供しますが、慎重なコンプライアンスと書類管理も要求します。創業期の赤字を乗り切る場合でも、既存事業を最適化する場合でも、適切な欠損金管理は長期的に税負担を大幅に軽減することができます。事業目標と現行規制に沿った、個別にカスタマイズされた戦略を策定するために、資格を持つ香港の税務専門家に相談することをお勧めします。