同じ事業を香港で立ち上げた二人の起業家を想像してみてください。5年後、一人はより速く成長し、かつ支払う税金が大幅に少なくなっています。その違いは運ではなく、「事業構造」にあります。香港独自の源泉地主義税制において、合法的に事業体を組織する方法は、長期的な財務効率性を左右する最も強力な手段です。本ガイドでは、2024-25年度の最新ルールを用いて、基本的な事業体の選択から高度な多国籍計画まで、戦略的な事業構造の設計について解説します。

第一歩：税制優遇の基盤となる事業体の選択

事業体の選択は、将来のすべての税務計画の基盤となります。個人事業主やパートナーシップは手続きが簡素ですが、税制効率性の観点では、有限責任会社（Private Limited Company）が最も適した形態です。有限責任保護に加え、香港の有利な法人税率を適用できる点が重要です。二段階の事業所得税（利得税）制度では、課税所得の最初の200万香港ドルはわずか8.25%、超過分は16.5%の税率が適用されます。非法人事業体の場合は、それぞれ7.5%と15%です。

しかし、真の戦略的優位性は「階層化」から生まれます。一般的で効果的な構造は、事業子会社を所有する香港の持株会社を設立する方法です。これにより、資産所有と事業リスクが明確に分離されます。

絶対条件：経済的実質

香港税務局（IRD）は、特に外国源泉所得免税（FSIE）制度の導入以降、経済的実質に重点を置いています。実質的な活動がない「看板だけ」の会社やペーパーカンパニーは、税務調査に耐えられません。香港の税制優遇（特にオフショア所得の申告や持株会社構造の場合）を合法的に主張するためには、実質的な事業活動を証明する必要があります。これには通常、香港に適切な数の資格を持つ従業員を配置すること、現地で十分な運営経費を計上すること、および香港から主要な収益創出活動を指揮・管理することが含まれます。

利益の取り出し方：給与、配当、貸付のバランス

利益が生まれたら、個人使用のために取り出すにはバランスの取れた戦略が必要です。各方法は、会社と株主兼従業員の双方に異なる税務上の影響を与えます。

一般的な戦略は、合理的な給与（個人控除と強制積立金（MPF）拠出金控除を利用するため）と非課税の配当金を組み合わせることです。税務局は、実質的な職務を遂行する株主取締役に対して不当に低いと判断される給与には異議を唱えるため、報酬は正当化できるものでなければなりません。

香港のネットワークを活用：租税条約と持株会社ハブ

香港が45以上の税務管轄区域と締結している包括的租税協定（CDTA）ネットワークは、主要な戦略的資産です。適切に位置付けられた香港の持株会社は、租税条約締結国からの配当、利子、ロイヤルティの流れに課される源泉徴収税を軽減または免除することができます。

新たなフロンティア：ファミリー投資ビークル制度

多額の家族資産を有する場合、香港の専用制度であるファミリー投資ビークル（FIHV）制度は強力なツールとなります。適格なFIHVは、適格取引に対して0%の税率が適用されます。適格となるためには、当該ビークルが香港で集中的に管理・支配され、最低2億4,000万香港ドルの運用資産を有し、香港で特定の実質的活動を行う必要があります。これにより、香港はファミリーオフィスを構築するための競争力のあるハブとなっています。

高度な計画：知的財産、タイミング、グローバル最低税

知的財産（IP）を有する事業にとって、香港の税制は魅力的です。特定の「特許ボックス」制度はありませんが、IPからの一般的な利益は法人税率で課税されます。鍵となるのは、やはり実質です。香港からIPを開発、管理、活用することで、その所得が香港源泉であることが確保され、有利な課税が受けられます。

事業運営のタイミングも効率性を高める要素です。標準的な課税年度は3月31日で終了しますが、別の決算日を選択することができます。季節的なピークがある事業は、その所得に対する課税を繰り延べるために年度末を合わせることも考えられます。香港では、収入については発生主義（発行した請求書に対して課税）、ほとんどの費用については支払主義（支払ったもののみ控除可能）で課税される点にご注意ください。

香港における税制効率性は、攻撃的な回避策ではなく、事業構造を香港の原則に基づくルールに知的に適合させることです。最初からコンプライアンスを遵守し、実質に基づいた構造を構築することで、成長のための資本をより多く保持し、投資家の魅力を高め、透明性の高いグローバル環境における長期的な成功に向けて事業を位置付ける、強靭な基盤を作り出すことができます。