グローバルに分散する資産を、税制の中立性、強固な法的保護、シームレスなクロスボーダー管理を提供する単一の効率的な仕組みの下に統合することを想像してみてください。国際的な資産を持つ富裕層やご家族にとって、香港のオフショア・トラストはまさにこのソリューションを提供します。アジアを代表する金融ハブとして、香港はコモン・ロー（英米法）の法体系と、国際的な資産管理において世界で最も有利な税制の一つを組み合わせています。しかし、変化する規制環境の中で、これらの仕組みはどのように機能し、香港は他の法域と比べて何が優れているのでしょうか。

香港のオフショア・トラストとは？

オフショア・トラストとは、委託者（セトラ―）が資産を受託者（トラスティ）に移転し、受託者が指定された受益者のためにその資産を保有・管理する、高度な法的取り決めです。「オフショア」であるということは、受託者が委託者の居住国や納税地とは異なる法域の法律の下で活動することを意味します。香港は、法的確実性、金融専門知識、東西の戦略的立地という魅力的な組み合わせを提供し、これらの仕組みにおける世界的な主要ハブとして台頭しています。

オフショア・トラストに対する香港の税制上の優位性

香港の税制は、主にその源泉地主義課税（香港源泉の所得のみ課税対象）により、オフショア・トラストに対していくつかの説得力のある優位性を提供します。これは、国際的な資産計画に大きな機会を生み出します。

外国源泉所得免税（FSIE）制度

香港がオフショア・トラストに魅力的であることの基盤は、外国源泉所得免税（FSIE）制度です。2024年1月より、この拡大された制度は配当、利息、譲渡益、知的財産所得を対象としています。しかし、免税を受けるためには、トラストが香港において経済的実質を有していることを実証する必要があります。これは、十分な従業員、運営経費、および域内での意思決定活動を有することを意味します。

香港が課税「しない」もの

香港の税制の中立性は、FSIE制度を超えて、オフショア・トラストに利益をもたらす他の重要な分野にも及びます。

• キャピタルゲイン税なし： 資産価値の増加や売却による利益は課税されません。
• 配当源泉徴収税なし： トラストが受け取る、または分配する配当金には源泉徴収税が課されません。
• 相続税なし： 2006年に廃止され、トラスト資産に対する相続税はありません。
• 消費税/付加価値税/物品サービス税なし： 香港は消費税を課していません。

法的枠組みとコンプライアンス要件

香港でオフショア・トラストを設立するには、英国のコモン・ロー原則に基づいて構築された高度な法的枠組みを理解する必要があります。受託者条例（Trustee Ordinance）は、受託者の忠実義務、慎重な資産管理、受益者保護を義務付ける受託者の責任を規定しています。

香港法下での受託者の責任

香港の受託者は、厳格な忠実義務基準を遵守しなければなりません。

1. 最善の利益のために行動： 常に受益者の福祉を個人の利益よりも優先します。
2. 合理的な注意を払う： 資産管理において専門的なスキルと勤勉さを適用します。
3. 記録を保持する： 少なくとも7年間、詳細な会計帳簿と文書を保管します。
4. 報告義務を遵守する： CRS（共通報告基準）、FATCA（外国口座税務コンプライアンス法）、その他の国際的な透明性要件に従います。

グローバル最低税（第2の柱）の影響

2025年1月1日より、香港はOECDのグローバル最低税ルールを施行しています。これは、収益が7.5億ユーロを超える多国籍企業グループに影響を与えます。そのようなグループの一部であるオフショア・トラストは、香港の所得合算ルール（IIR）および香港最低補足税（HKMTT）を通じて、15%の最低実効税率を遵守する必要があります。

リスク管理と資産保護戦略

香港のオフショア・トラストは、国際的なご家族に対して高度なリスク軽減ツールを提供します。法的所有権と受益的享受を分離することにより、これらの仕組みは政治的、経済的、法的リスクに対する多層的な保護を提供します。

主な保護メカニズム

• 法域の分散化： 複数の法体系にまたがって資産を保有することで、特定の国に依存するリスクを軽減します。
• 債権者からの保護： 適切に構築されたトラストは、個人債務から資産を保護することができます。
• 政治的リスクの軽減： 香港の安定した法制度は、収用リスクから保護します。
• 規制コンプライアンス： 国際基準への準拠は、評判の毀損を防ぎます。

国際的なご家族のための実用的な活用例

香港のオフショア・トラストは、複雑な国際資産管理の課題に対処するための多目的なツールとして機能します。

香港 vs. 競合する法域

オフショア・トラストを設立する場所を選ぶ際、香港は他の世界的な金融センターと比較して明確な優位性を提供します。

香港のオフショア・トラストは、グローバル資産を単一の効率的な仕組みの下に統合しようとする国際的なご家族にとって、高度なソリューションを表しています。透明性要件の強化や経済的実質テストなど規制環境は進化していますが、香港はアジアを代表する金融ハブとして独自の地位を保っています。税制の中立性、法的確実性、戦略的立地の組み合わせは、識見ある国際的なクライアントを引き続き惹きつけています。しかし、成功裏に導入するためには、綿密な計画、専門家の指導、そして香港の規制と国際基準の両方への継続的なコンプライアンスが必要です。真にグローバルな資産と展望を持つご家族にとって、適切に構築された香港のオフショア・トラストは、何世代にもわたる資産の保全と成長の基盤を提供することができます。