香港に登記した会社を運営しながら、国際的な収益に対して事業所得税（利得税）をゼロにできるとしたらどうでしょうか？これはタックスヘイブンの空想ではなく、香港の独自の源泉地主義税制が現実に提供する可能性です。全世界所得に課税する国が多い中、香港は「香港で発生した利益」のみを課税対象とします。この仕組みを理解し、事業構造を適切に設計することで、税務効率を最大化する機会が生まれます。本記事では、香港の税務環境における「オフショア（香港外）」と「オンショア（香港内）」の決定的な違いを解き明かします。

香港の源泉地主義税制：国際ビジネスにおけるゲームチェンジャー

香港の税制は、シンプルながら強力な原則に基づいて運営されています。それは「香港で生じ、または香港から得られた利益のみが課税対象となる」というものです。この源泉地主義アプローチは、企業が自社の構造を考える上で根本的な変化をもたらします。重要な問いは「会社はどこに登記されているか？」ではなく、「利益は実際にどこから生じているか？」です。

香港で設立された会社であっても、その利益が完全に香港以外で発生していることを証明できれば、「オフショア」としての税務ステータスを得ることができます。逆に、他の地域に登記されていても、香港で実質的な事業を行っている会社は、その香港源泉所得に対して利得税の納税義務を負います。この源泉ベースのアプローチにより、香港は国際貿易と投資においてユニークな位置を占めています。

二段階利得税制度の理解

香港源泉の利益がある企業に対しては、事業を支援するために設計された二段階税率構造が適用されます（2024-25年度）。

関連するグループ（connected group）ごとに、最初の200万香港ドルに対する低い税率を適用できるのは1社のみです。この制度により、香港国内で事業を行う小規模なスタートアップから大企業まで、競争力のある環境が整えられています。

事業の実質的結びつき：利益はどこから生じているのか？

利益がオンショア（香港内）かオフショア（香港外）かを判断するには、事業活動と収益発生の地理的結びつきである「事業の実質的結びつき（Operational Nexus）」を分析する必要があります。香港税務局（IRD）は以下の複数の要素を検討します。

• 物理的な存在： 香港にオフィス、倉庫、その他の施設を維持しているか？
• 従業員の所在地： 収益を生み出す主要な活動はどこで行われているか？
• 意思決定の場所： 戦略的な事業決定はどこで行われ、実行されているか？
• 顧客の所在地： 顧客は香港にいるか、海外にいるか？
• 契約の執行： 契約はどこで交渉、署名、履行されているか？

コンプライアンス要件：文書化の負担

オフショア免税を主張することは、単にチェックボックスを入れるだけの簡単な作業ではありません。厳格な文書化と継続的なコンプライアンスが必要です。立証責任は完全に納税者にあり、税務局はオフショア主張に対してますます精緻な調査を行うようになっています。

オフショア主張に必要な必須文書

オフショア主張を成功裏に守るためには、利益のオフショア源泉と、その利益が発生した場所における十分な実質の両方を示す包括的な記録を維持しなければなりません。

1. 契約上の証拠： 香港以外でサービスが提供された、または商品が引き渡されたことを示す契約書
2. 事業活動記録： 意思決定が海外で行われていることを示す会議議事録、メール、通信記録
3. 財務文書： 取引の流れを追跡できる請求書、発注書、銀行取引明細書
4. 人事記録： 海外スタッフの雇用契約書と給与記録
5. 物理的存在の証明： 海外拠点のオフィス賃貸契約書、公共料金請求書、施設に関する文書

戦略的考察：税率を超えた判断基準

オフショアとオンショアの構造の選択は、単に税率を比較する以上の判断を伴います。以下の実用的な考慮事項は、事業運営に大きな影響を与える可能性があります。

回避すべき税務調査の引き金

税務局は、オフショアステータスを主張する会社に特に注意を払います。税務調査を引き起こす可能性のある「赤旗（危険信号）」には以下が含まれます。

• 報告された香港での経費が極めて少ないにもかかわらず、利益が大きい場合
• 利益が発生していると主張する場所に物理的な存在がない場合
• 文書が不十分、または整理されていない場合
• 主に租税回避のために構成されているように見える取引
• 主張する活動と実際の事業内容に矛盾がある場合

変化する国際環境における将来性の確保

国際的な税務環境は急速に変化しており、香港の事業者はこれらの変化に先んじる必要があります。

グローバル最低税（第2の柱）

香港は2025年6月6日にグローバル最低税の枠組みを可決し、2025年1月1日から施行します。これは、収益が7.5億ユーロを超える多国籍企業グループに対して15%の最低実効税率を課すものです。主に大企業に影響を与えますが、これは実質ベースの課税への世界的な転換を示しており、いずれは中小企業にも影響を及ぼす可能性があります。

透明性要件の強化

共通報告基準（CRS）および情報の自動的交換（AEOI）により、世界中の税務当局が金融情報を共有しています。国境を越えた事業を行う企業は、自社の構造がこれらの透明性要件に適合し、適切な文書を維持していることを確認する必要があります。

形式より実質

世界的な潮流は明らかです。税務当局は、法的形式よりも経済的実質を優先しています。香港の拡大されたFSIE制度（2024年1月発効）では、外国源泉所得の免税を主張する企業は、香港における真の経済的実質を示す必要があります。これは、単なるペーパーカンパニーではなく、実質的な事業活動が必要であることを意味します。

香港の独自の源泉地主義税制は、国際的な事業が効率的に運営構造を設計するための真の機会を提供しています。しかし、実質を伴わない単純な「オフショア」取引の時代は終わりつつあります。持続可能な税務効率の鍵は、事業構造を真の経済活動に合わせ、細心の注意を払って文書を管理し、進化する国際基準に適応し続けることにあります。オンショアとオフショアのどちらのアプローチを選択するにせよ、成功は、香港の税法の条文だけでなく、それらを形作りつつある国際的な税務協力の精神を理解することにかかっています。