香港の資産を信託で管理することを検討されていますか？ 資産のコントロールを維持すべきか、それとも長期的な税務効率を優先すべきか、お悩みではないでしょうか。香港の独自の源泉地主義税制と近年の法規制の変化により、取り消し可能信託と取り消し不能信託の選択は、これまで以上に重要な意味を持っています。本ガイドでは、2024-2025年度における香港の資産保有者にとっての、両者の決定的な違い、税務上の影響、そして戦略的考慮事項を詳しく解説します。

信託の基礎：選択肢の理解

信託とは、設定者（settlor）が資産を受託者（trustee）に移転し、受託者が信託証書（trust deed）に従って指定された受益者（beneficiaries）のためにその資産を管理する、高度な法的仕組みです。香港では、設定者、受託者、受益者の3者が関与します。取り消し可能か取り消し不能かの選択は、あなたの資産管理戦略を根本的に形作ります。

取り消し可能信託：最大限の柔軟性

取り消し可能信託では、設定者は信託の変更や終了、生存中の資産の取り戻しなどの重要な権限を保持します。この構造は柔軟性を最優先し、判断能力喪失時の資産管理や相続手続きの簡素化に有用です。しかし、このようなコントロールの保持は、税務上および債権者保護の観点から、資産が通常、設定者の個人財産の一部とみなされることを意味します。

取り消し不能信託：長期的な保護

取り消し不能信託は、一度設立されると、原則として受益者の同意や裁判所の命令なしには設定者が変更または終了することができません。設定者は資産に対する直接的なコントロールを放棄しますが、これは多くの場合、重要な税務計画上の優位性と強固な資産保護を実現するための前提条件となります。この恒久性は、世代を超えた長期的な資産保全に確実性をもたらします。

税務上の影響：取り消し可能 vs. 取り消し不能

信託の税務取扱いは、基本的にそれが取り消し可能か取り消し不能か、そして資産がどこに所在するかに依存します。香港の源泉地主義税制は、信託計画に独自の機会と考慮事項を生み出します。

香港源泉所得：現行の税率

信託が香港源泉の資産を保有する場合、現行の税率を理解することが不可欠です。

• 事業所得税（利得税）： 法人は最初の200万香港ドルに対して8.25%、残額に対して16.5%。非法人事業は最初の200万香港ドルに対して7.5%、残額に対して15%。
• 不動産税（物業税）： 純課税標準価額の15% [（賃貸収入 – 差餉）× 80% × 15%]。
• 印紙税： 不動産の移転は、価値に応じて1.5%から4.25%の累進税率の印紙税を引き起こす可能性があります。

信託移転における印紙税の考慮点

資産を信託に移転（投入）したり、信託から移転（取り出し）したりすることは、香港で印紙税の納税義務を引き起こす可能性があります。これらの影響を理解することは、費用対効果の高い信託構成のために極めて重要です。

主な印紙税のトリガー

• 不動産の移転： 香港の不動産を信託に移転することは、現行税率による従価印紙税を引き起こします。
• 株式の移転： 香港会社の株式を信託に移転することは、印紙税の課税対象となる可能性があります。
• 受益権の変更： 信託財産における受益権を変更することも、印紙税を引き起こす可能性があります。

国際的考慮点：FSIE制度とグローバル最低税

香港の国際税務環境は、外国源泉所得免税（FSIE）制度と今後のグローバル最低税ルールにより、大きく変化しています。

FSIE制度（2024年1月より第2段階）

拡大されたFSIE制度は現在、配当、利息、譲渡益、知的財産所得を対象としています。国際資産を保有する信託にとって、これは以下のことを意味します。

• 一定の条件を満たせば、外国源泉所得は香港税が免税となる可能性があります。
• 特定の種類の所得については、経済的実質要件が適用されます。
• コンプライアンスのためには、適切な文書化と実質計画が不可欠です。

グローバル最低税（第2の柱 – 2025年1月1日施行）

香港は2025年6月6日に第2の柱の立法を可決し、2025年1月1日から施行します。これは、収益が7億5,000万ユーロ以上の多国籍企業グループに対して15%の最低実効税率を課します。このようなグループ内の信託は、以下の点を考慮する必要があります。

• 所得合算ルール（IIR）および香港最低補足税（HKMTT）の影響。
• 低課税法人に対する追加税（トップアップ税）の可能性。
• 強化されたコンプライアンスおよび報告義務。

ファミリー投資ビークル（FIHV）制度

香港のFIHV制度は、ファミリーウェルス・マネジメントにとって魅力的な選択肢を提供し、適格な構成に対して適格所得に0%の税率を適用します。

実践的な信託構成シナリオ

異なる信託構造が実際にどのように機能するかを理解することは、取り消し可能と取り消し不能の選択を明確にする助けとなります。

シナリオ1：活動的な起業家

多額の流動資産を持つ事業主で、柔軟性を必要とする場合、取り消し可能信託を選択するかもしれません。これは、管理上のメリットのために資産を移転しながらも、事業ニーズに応じて資本にアクセスする能力を保持することを可能にします。即時の税務上の優位性は限られますが、最大限のコントロールを提供し、相続手続きを簡素化します。

シナリオ2：多世代にわたる資産保全

世代を超えて資産を保護することに焦点を当てたファミリーは、通常、取り消し不能信託を好みます。資産を不可逆的に移転することにより、設定者はそれらを個人財産から切り離し、将来の債権者に対する強固な保護を提供し、事前に定義された計画に従った効率的な資産移転を容易にします。

シナリオ3：クロスボーダー・ファミリーオフィス

国際的な事業を展開する富裕層ファミリーは、ファミリーオフィス構造内で取り消し不能信託を利用することがよくあります。このような取り決めは、複数の管轄区域の税務ルールを統合し、様々な納税義務を軽減する可能性があると同時に、戦略的な資産管理と分配を容易にします。

実装戦略：ステップ・バイ・ステップ・アプローチ

1. ステップ1：分野横断的なアドバイザーの参画 – 法的、税務、財務の専門家からなるチームを編成し、構想段階から包括的な専門知識を確保します。
2. ステップ2：詳細な信託証書の作成 – 明確な後継者規定、分配条件、適応メカニズムを備えた堅牢な文書を作成します。
3. ステップ3：規制コンプライアンスの計画 – FSIE要件、第2の柱の影響、国際的な報告義務に対処します。
4. ステップ4：定期的な見直しの実施 – 法改正や変化するファミリーのニーズに適応するため、定期的なコンプライアンス評価をスケジュールします。

資産保護：コントロールとセキュリティのバランス

信託の種類の選択は、資産保護の有効性に直接影響を与えます。取り消し不能信託は、資産が設定者の財産から真に分離されるため、一般的に優れた債権者保護を提供します。一方、取り消し可能信託は柔軟性を提供しますが、コントロールを保持しているため、通常、設定者の債権者に対して資産が脆弱なままとなります。

香港における取り消し可能信託と取り消し不能信託の選択は、即時のコントロールと長期的な税務効率性および資産保護のバランスを取ることを伴います。FSIE制度の拡大、第2の柱の導入、FIHV制度などの最近の規制変更により、専門家のガイダンスはこれまで以上に重要になっています。積極的な資産管理のための柔軟性を優先するか、強固な多世代保全を求めるかにかかわらず、香港の独自の税務環境を理解することは、あなたの信託構造が現在の目的と将来の規制の現実の両方に適合することを保証します。