香港のテックスタートアップが、初めての大口クライアントを中国本土で獲得したと想像してみてください。収益の可能性は膨大ですが、規制の迷路も同様に複雑です。香港はシンプルで低税率の税環境で知られていますが、中国本土への進出は、一つの誤りがせっかくの利益を消し去りかねない、複雑でルールベースの税制を導入することになります。この移行を乗り切ることは、単なるコンプライアンス以上の、企業の将来の成長と収益性を決定づける戦略的な要請なのです。

二つの税世界を架橋する：源泉地主義からグローバル課税へ

香港の税制は、その簡素さと低税率が評価され、市内で源泉を得た利益のみを課税します。一方、中国本土の税制は、居住企業の全世界所得を課税対象とし、厳格な条件付きで多様な優遇措置を設けています。香港・中国本土間の租税条約（DTA）は、同一所得への二重課税を防ぐ主要なツールですが、その適用には正確さが求められます。スタートアップが陥りがちな落とし穴は、意図せず中国本土に「恒久的施設（PE）」を創設してしまうことで、これにより香港会社の利益が中国の法人所得税の対象となる可能性があります。

租税条約（DTA）の活用

DTAは、両管轄区域間での課税権を配分します。事業所得については、一般的に、PEが所在する国のみがその利益に課税できるという原則があります。この恩恵を受けるためには、香港の会社がその所得の「受益所有者」であり、関連する条項（例：配当、利子、ロイヤルティ）で指定されたその他の条件を満たす必要があります。単に香港に法人があるだけでは不十分で、「実質」が重要です。

中国本土の優遇措置の活用

中国はイノベーションを促進する強力な税制優遇措置を提供していますが、それには厳格なコンプライアンス負担が伴います。最も求められるのは「高新技術企業（HNTE）」の認定で、これにより法人所得税率が25%から15%に引き下げられます。認定には、研究開発（R&D）費、技術者の割合、中核的IPからの収入に関する特定の基準を満たすことが要求されます。

移転価格税制への対応

香港と中国本土の関連会社間で取引（例：IPライセンス供与、サービス提供、商品販売）を行う場合、設定する価格は「独立企業間価格（アームズレングス）」、すなわち独立した第三者間で適用される価格でなければなりません。中国の税務当局は、特に知的財産に関して、移転価格に強く注視しています。利益を中国から不当に移転するような攻撃的な価格設定は、税額調整、追徴課税、罰金につながる可能性が高いです。

組織形態の選択：WFOE、合弁会社、その他の選択肢

中国における事業体の選択は、税務上大きな影響を及ぼします。外商独資企業（WFOE）は経営権を提供しますが、すべてのコンプライアンス責任を負います。合弁会社（JV）は現地市場へのアクセスを提供できますが、複雑な利益配分や潜在的対立を生み出します。重要なのは、地域やハイテクパークによって、税制優遇期間、補助金、VAT還付などの地域限定の優遇措置が異なるため、事業体の所在地も重要な税務計画の変数となる点です。

香港の進化する税制：FSIEと経済的実質

香港の持株会社や事業会社も、新しい現地の要件を遵守し続ける必要があります。外国源泉所得免税（FSIE）制度により、中国本土の子会社から香港会社が受け取る配当、利子、譲渡益は、香港の事業体が「経済的実質」要件を満たす場合にのみ免税となります。純粋な持株会社の場合、保有資産を管理するための十分なスタッフと事業所が香港に存在することが求められます。

香港のシンプルな税環境から、複雑な中国本土の税制への進出は大きな挑戦ですが、同時に大きな機会でもあります。香港の源泉地主義とその新しい実質要件、そして中国の優遇措置主導でコンプライアンス重視の制度という、両方の「ゲームのルール」を理解することで、強靭な越境構造を構築できます。これにより、スタートアップは広大な本土市場での成長を捉えながら、香港拠点の競争優位性を失うことなく事業を展開することが可能になります。