香港の税制は、そのシンプルさと低税率で長く評価されてきましたが、今、戦略的な岐路に立っています。15%のグローバル最低税導入や中国の経済政策の変化に伴い、ビジネスにとっての核心的な問いは「香港が変わるかどうか」ではなく、「どのように変わるか」です。香港は、これらの外部からの大きな潮流に対応しながら、競争力のある財政上の特徴を維持できるのでしょうか。その答えは、今日の正確で検証済みのルールを理解し、明日に向けた戦略的な計画を立てることの中にあります。

香港の基幹税制：競争力の礎

将来の変化を評価する前に、現在の確固たる基盤を理解することが不可欠です。香港の税制は源泉地主義を採用しており、香港で発生した所得のみが課税対象となります。その税率は意図的に競争力のある水準に設定されていますが、この制度の真の価値は、幅広い非課税項目にあります。

世界的な圧力：第2の柱と新たな最低税の現実

最も具体的かつ差し迫った外部圧力は、OECDのグローバル最低税ルール、通称「第2の柱」です。香港はこの枠組みを正式に法制化し、2025年6月に可決、2025年1月1日から施行されます。

第2の柱が香港拠点のグループに意味すること

このルールは、連結収益が7.5億ユーロ以上の多国籍企業（MNE）グループに適用されます。グループの香港（またはいずれかの管轄区域）における実効税率が15%を下回る場合、追加税（トップアップ税）が課されます。香港の法制度には、所得合算ルール（IIR）（香港が自国のMNEの外国における低課税所得に課税できるようにする）と、国内の香港最低補足税（HKMTT）（トップアップ税の税収を香港に留保することを確実にする）の両方が含まれています。

戦略的な手段と香港の進化する政策対応

グローバル最低税と競争圧力に直面し、香港は手をこまねいているわけではありません。その政策対応は、新たなルールセットの中で自らの価値提案を強化するように設計されています。

1. ファミリー投資ビークル（FIHV）制度

この制度は、最低2億4,000万香港ドルの運用資産を持つ適格なファミリー所有の投資持株会社に対し、適格取引（非上場会社株式の譲渡など）に対して0%の税率を提供します。重要な要件は？香港での実質的活動の維持であり、これは世界的な「実質」トレンドに直接合致しています。

2. 研究開発（R&D）及び知的財産（IP）に対する拡大控除

香港の現行のツールは拡大税額控除です。適格な研究開発支出に対しては、最大300%の控除が受けられます。知的財産権については、資本的支出を税務上、償却することが可能です。これらの優遇措置は、中国のイノベーション推進と、多国籍企業が香港で価値ある活動を行っていることを示す必要性の両方と合致しています。

3. グレーターベイエリア（GBA）との統合

税政策は、GBAのレンズを通してますます見られるようになっています。完全な税調和は考えにくいですが、GBAで働く海外人材に対する優遇的な個人所得税補助金など、ターゲットを絞った調整が見られます。香港の役割は、広域地域のための高付加価値で国際的にコンプライアンスを満たしたサービスおよび金融ハブとなることです。

ビジネスと投資家のための実践的なポイント

この変化する環境を乗り切るには、事実に基づいた積極的なアプローチが必要です。

香港の税政策の未来は、放棄ではなく適応の道です。その競争優位性は、規制環境の質、グレーターベイエリアへの統合、そしてグローバル最低税ルールの下でコンプライアンスを満たした実質ベースのプラットフォームを提供する能力によって、ますます定義されていくでしょう。洞察力のあるビジネスにとって、香港はその優位性が正確に活用され、進化し続ける検証済みのルールに完全に準拠する限り、最高のハブであり続けます。