香港の低くシンプルな税制は、長年にわたり国際ビジネスを惹きつける強力な魅力でした。しかし、グローバルな税制改革と地域的な変化が交錯する今、このモデルの持続可能性が試されています。事業主は単なる税務コンプライアンスのためだけでなく、税務政策が事業の実質、投資先、長期的な存続可能性を直接左右する新時代に向けた戦略を練る必要があります。本記事では、2024-2025年度の最新情報に基づき、香港の税務政策の未来と事業主が取るべき準備について解説します。

新たなグローバルルール：第2の柱と香港の対応

OECD（経済協力開発機構）によるBEPS（税源浸食と利益移転）2.0プロジェクトにより、国際課税のルールは根本的に変わりました。香港はこれに対応し、グローバル最低税（第2の柱）を導入する法律を2025年6月6日に可決、2025年1月1日から施行します。これは遠い未来の話ではなく、対象となるグループにとっては現在のコンプライアンスの現実です。

もし、税制優遇措置、控除、または損失により、香港におけるグループのETRが15%の最低基準を下回る場合、追加税（トップアップ税）が課されます。香港の法律には、最終親会社レベルで追加税を適用する所得合算ルール（IIR）と、国内の香港最低補足税（HKMTT）の両方が含まれています。HKMTTは、香港の利益に対して追加税が発生する場合、その税収が他の管轄区域に渡るのではなく、香港自身が徴収することを保証します。

経済的実質の必要性

第2の柱は、香港独自の外国源泉所得免税（FSIE）制度（2024年1月に適用範囲が拡大）と連動して機能します。どちらの枠組みも、経済的実質という重要な概念を軸としています。香港の法人を、他地域で生み出された利益のための「名義だけの会社」や経路として利用する時代は終わりました。

*中国本土の標準法人税率は25%です。 **HNTE = 高新技術企業（High & New-Tech Enterprise）。

地域の選択肢を検討する：大湾区とその先へ

グローバルルールへの適応と並行して、企業は地域の機会も評価する必要があります。粤港澳大湾区（GBA）は様々な優遇税制を提供していますが、これらには特定の条件と根本的に異なる税制が伴います。直接比較することで、戦略的なトレードオフが明らかになります。

選択はもはや表面の税率だけの問題ではありません。総税負担（間接税を含む）、コンプライアンスの複雑さ、そして特定の事業条件を満たす能力が問われます。大湾区の優遇措置は低い税率を提供するかもしれませんが、中国のVAT制度の対応や厳格な認定プロセスを乗り越える必要があります。

戦略的準備：事業主のための3ステップ行動計画

先手を打つことが最大の資産です。税務調査やコンプライアンス違反のペナルティを待つことは高リスクな戦略です。以下の3つの具体的なステップから、戦略的見直しを始めましょう。

1. 実効税率（ETR）を診断する

香港法人の現在のETRを計算します。これは、実際に支払った税金を会計上の利益（GloBE調整後）で割ったものです。初期利益に対して二段階税率の8.25%を適用している多くの企業は、すでにETRが15%を下回っている可能性があります。OECDのGloBEルールを使用して、潜在的な追加税負債をモデル化します。これは専門家のサポートを必要とする複雑な計算です。

2. 経済的実質を監査・強化する

FSIE制度と第2の柱の両方の「実質的活動」要件に対して、香港での事業活動をレビューします。主要な収益創出活動は香港で指揮・管理されていますか？適切な数の資格を持つ従業員が、適切な運営経費を負担していますか？実質主張を裏付ける強固な証拠の記録を作成します。

3. 組織構造と立地の選択肢を探る

ETRと実質を明確に把握した上で、組織構造の選択肢を評価します。香港の新制度であるファミリー投資ビークル（FIHV）制度（適格所得に対する税率0%、最低運用資産2.4億香港ドル）の適用対象となることは有益でしょうか？実質を強化するために、特定の機能を香港の地域本社に統合すべきでしょうか？特定の事業ラインのために大湾区内に適格な事業体を設立することは実行可能な選択肢でしょうか？これらのシナリオを財務的・運用的にモデル化します。

香港の税務政策は解体されているのではなく、新たなグローバル基準に向けて調整されています。香港の将来の競争力は、低い税率を提供するだけでなく、実質的な事業活動が報われる、安定したルールベースの環境を提供できるかどうかにかかっています。洞察力のある事業主にとって、この変化は管理すべき課題であると同時に、より強靭で防御可能、そして最終的には価値ある事業を構築する機会でもあります。今や問題は、あなたの税務戦略が進化する必要があるかどうかではなく、どれだけ迅速にその変化を主導できるかです。