140カ国以上が合意した世界的な税制改革が、香港のシンプルで低税率の税制に出会ったらどうなるでしょうか？OECDのBEPS 2.0第2の柱（グローバル最低税）は、単なるコンプライアンスの更新ではありません。多国籍企業に対するルールを根本から書き換えるものです。香港を拠点とする企業にとって、重要な質問はもはや現地の税率だけではなく、グローバルな実効税率が新たな最低ラインである15%を満たしているかどうかです。この変化を理解することは、競争優位性を守り、新たな国際税務の潮流を乗り切るために不可欠です。

BEPS 2.0 第2の柱：15%のグローバル最低税

BEPS 2.0の第2の柱の核心は、グローバルな税源浸食防止（GloBE）ルールです。これは、大規模な多国籍企業グループが事業を行う各管轄区域で発生する所得に対して、最低限の税金を支払うことを確保するために設計されています。香港はこの枠組みを正式に法制化し、「2024年税務（改正）（特定の外国源泉譲渡益及び最低補足税に関する課税）条例」が2025年1月1日から施行されました。

仕組みの理解：補足税のカスケード

この仕組みはカスケードのように機能します。グループが事業を行ういずれかの管轄区域での実効税率が15%を下回る場合、それを最低ラインまで引き上げるために補足税が課されます。主要なルールは所得合算ルール（IIR）であり、この補足税はグループの最終親会社に課されます。IIRが完全に適用されなかった場合の安全装置として、過少課税利益ルール（UTPR）が、他のグループ事業体での控除を否認したり調整を要求したりすることができます。

香港の戦略的対応：香港最低補足税（HKMTT）

香港は、適格国内最低補足税（QDMTT）を、香港では「香港最低補足税（HKMTT）」として積極的に導入しました。これは、香港を拠点とする企業にとって大きなメリットをもたらす戦略的な動きです。

新たな潮流への対応：企業が取るべき行動ステップ

第2の柱の導入は、純粋に管轄区域ごとの税務計画思考から、グローバルでグループ全体を視野に入れた視点への転換を要求します。積極的な評価と再構築が鍵となります。

1. グループ全体のGloBE影響評価を実施する

連結グループ内のすべての事業体を特定し、管轄区域ごとの実効税率（ETR）をモデル化します。名目税率が15%を下回る管轄区域、または重要な税制優遇措置によりETRが低下する可能性のある管轄区域に特に注意を払ってください。

2. ホールディング構造と経済的実質を再評価する

純粋な低税率地域でのホールディング会社の価値は低下しています。第2の柱は経済的実質を重視します。地域統括本部や知的財産（IP）保有機能を香港に統合することを検討してください。香港では、外国源泉所得免税（FSIE）制度が経済的実質を要求しますが、適格所得に対して明確でルールベースの枠組みを提供しています。

3. 香港の残された優位性を活用する

第2の柱は、香港のすべての利点を無効にするものではありません。香港は依然として以下の優位性を提供しています：

• キャピタルゲイン税なし： 譲渡益は、事業所得とみなされない限り非課税であり、純粋な国内取引については一般的に第2の柱の対象外です。
• 源泉地主義： 香港以外で源泉を得た利益は事業所得税の対象外ですが、FSIEの実質要件を満たす必要があります。
• 広範な租税条約ネットワーク： 香港の45以上の包括的租税協定は、二重課税の排除と確実性を提供します。

低い名目税率のみに基づく競争の時代は変わりつつあります。香港のBEPS 2.0への対応は、競争力がありシンプルな中核システムを維持しながら、その地位を守るために洗練されたグローバルルールを実施するという戦略的な転換を示しています。企業にとっての成功は、HKMTTやFSIE制度のような香港の明確な規制を活用して、新たなグローバル税制秩序において強靭な、実質ベースの構造を構築する機敏さにかかっています。