香港の信託を活用して、大中華圏におけるご家族の資産を管理されていますか？もしそうであれば、現在世界で最も複雑な税務環境の一つを航行していることになります。かつて高い秘匿性を誇った香港の信託は、現在、中国本土の高度な租税回避防止制度による前例のない監視に直面しています。自動的な情報交換と積極的な執行により、かつては目立たない資産管理ツールであったものが、潜在的なコンプライアンスの地雷原へと変貌しました。本記事では、香港の信託制度と中国本土の進化する税務ルールの重要な交差点を探り、越境資産を管理するご家族に不可欠なガイダンスを提供します。

香港の信託：越境をまたぐ戦略的な資産管理ツール

香港の信託制度は、堅牢な英コモンローの原則に基づいて構築されており、長年にわたり大中華圏における高度な資産管理の第一選択肢となってきました。香港の安定した法的枠組みは、委託者が資産を保護し、秩序ある承継を確保し、複数の法域にまたがる複雑なポートフォリオを管理する、高度にカスタマイズされた仕組みを作ることを可能にします。香港と中国本土の両方に資産や受益者がいるご家族にとって、これらの構造は、相互に接続されながらも異なる二つのシステム間の経済的境界を乗り越える上で、独自の利点を提供します。

香港信託が依然として魅力的である理由

• 資産保護： 債権者からの請求、政治的混乱、家族間の紛争から資産を守ります。
• 承継計画： 遺言検認を回避し、資産がご自身の意思に従って移転されることを保証します。
• 税務効率性： 香港の源泉地主義（地域源泉課税）により、オフショア所得やキャピタルゲインには課税されません。
• 柔軟性： 不動産から事業権益まで、多様な資産クラスに対応できます。
• 法的確実性： 数世紀にわたる判例を有する確立されたコモンロー法の枠組みです。

中国本土の租税回避防止制度

中国本土は近年、租税回避防止の枠組みを劇的に強化し、国際基準にますます整合する包括的なシステムを構築しています。この進化は、租税の透明性向上とBEPS（税源浸食と利益移転）対策を求める世界的な動きを反映しています。本土との経済的つながりを持つすべての方にとって、これらのルールを理解することはもはや任意ではなく、生存のために不可欠な要素となっています。

本土による執行の3つの柱

核心的な対立：秘匿性 vs. 透明性

今日の越境資産管理における根本的な緊張は、香港信託の守秘性と中国本土が求める税務透明性との対立にあります。かつて主要なセールスポイントであった伝統的な信託の秘匿性は、国際的な報告基準と本土の積極的な執行による容赦ない圧力に直面しています。

CRS（共通報告基準）：状況を一変させた制度

香港と中国本土はともにCRSに参加しているため、金融口座情報の自動交換は日常的なものとなっています。受託者を含む金融機関は、口座保有者の納税地に関する詳細な情報を収集・報告する必要があります。本土居住の受益者がいる香港信託にとって、これは以下のことを意味します：

1. 自動的な開示： 信託資産の詳細、収入の流れ、受益者情報が本土当局に流れます。
2. 秘匿性の低下： 伝統的なオフショアの秘匿性は大幅に低下しています。
3. リスクの増大： 不遵守が発覚する可能性がはるかに高くなっています。

CFCルール：信託のベールを貫く

香港の信託構造に対する最も重大な脅威は、中国本土のCFC（外国支配会社）ルールから来ています。これらの規定により、本土当局は、その利益が信託構造内で未分配のままである場合でも、オフショア会社の所得を直接本土居住の受益者に帰属させることができます。

CFCルールが信託構造に適用される仕組み

香港の信託がオフショア会社の株式を保有し、本土居住者（委託者または受益者）が支配を行使している場合、その取り決めはCFCの審査の対象となる可能性があります。本土当局は以下のことを行う可能性があります：

• 本土居住者によって支配されている場合、オフショア法人をCFCと分類する。
• 未分配利益を本土の受益者に帰属させ、即時課税を行う。
• 受益者が現在の分配を受ける権利を持っていない場合でも、この取り扱いを適用する。
• 過去の不遵守に対して罰則を課す。

二重の報告義務への対応

越境構造を管理する受託者は、香港と中国本土の両方の報告要件を遵守するという困難な課題に直面しています。この二重の義務は、誤りが重大な罰則につながり得る複雑なコンプライアンス環境を生み出しています。

不遵守による罰則リスク

二重の報告義務を満たさないことによる結果は深刻です：

• 受託者にとって： 罰金、延滞利息（香港では現在8.25%）、信認義務違反による潜在的な法的措置。
• 受益者にとって： 税務調査、再評価、延滞納付加算金、脱税による刑事手続きの可能性。
• 構造にとって： 人為的な租税回避とみなされた場合、GAAR規定の下での無効化の可能性。

積極的なリスク軽減戦略

香港と本土の信託環境を成功裏に航行するには、単なる事後的なコンプライアンスではなく、積極的な計画が必要です。以下に、税務リスクを軽減するための重要な戦略を紹介します。

1. 経済的実質の実証

香港と中国本土の両方で、経済的実質への焦点が高まっています。信託構造にとって、これは以下のことを意味します：

1. 現地プレゼンス： 香港で従業員を雇用し、現地で取締役会を開催し、真の管理活動を行う。
2. 事業目的： 税務計画以外の、信託構造の正当な商業的理由を文書化する。
3. 積極的な管理： 構造が所在する法域で実際の意思決定が行われていることを示す。

2. 独立企業間価格の原則の実施

信託構造内のすべての取引は市場条件を反映している必要があります：

• 融資、サービス、資産移転を市場価格で評価する。
• すべての価格決定を正当化する詳細な文書を保管する。
• 法域間での人為的な利益移転を避ける。

3. 香港のFIHV制度の活用

適格なファミリーオフィスにとって、香港のFIHV制度は大きな利点を提供します：

進化する規制環境

大中華圏全体の規制環境は、世界的な税務透明性イニシアチブと香港・本土当局間の協力の強化によって、急速に進化し続けています。注目すべき主な動向は以下の通りです。

グローバル最低税（第2の柱）

香港は、2025年1月1日より発効するグローバル最低税の枠組みを制定しました。この15%の最低実効税率は、収益が7億5,000万ユーロを超える多国籍企業グループに適用されます。事業運営を内包する信託構造にとって、これはコンプライアンスの複雑さに新たな層を加えることになります。

強化される越境協力

香港と中国本土の税務当局は、執行活動の調整をますます強化しています：

• 共同調査や情報共有がより一般的になっています。
• 一方の法域での不一致が、しばしば他方の法域での審査を引き起こします。
• 当局は、実質的所有権の連鎖を追跡する高度なツールを開発しています。

香港の信託と中国本土の租税回避防止ルールの交差点を航行するには、高度な計画と継続的な警戒が必要です。純粋な租税回避のためにオフショア構造を利用する時代は終わりました。今日の成功する越境資産管理は、正当な事業目的、経済的実質、そして細心のコンプライアンスに焦点を当てています。規制協力が強化され、透明性が高まる中で、繁栄するご家族は、これらの新しい現実を受け入れながら、世界クラスの資産管理ハブとしての香港の独自の利点を活用する方々となるでしょう。