香港の二段階利得税制度は、シンプルで強力な事業インセンティブとして称賛されることがあります。しかし、この一見単純な制度の裏には、戦略的な落とし穴が潜んでいる可能性があります。多くの起業家は低税率が普遍的な特典だと誤解し、グループ構造、所得の源泉、コンプライアンス要件によって、節税のチャンスが高額な追徴課税に変わることに気づかないのです。ルールを理解することと、その背後にある戦略的意図を理解することは別物です。効果的な税務計画は、単なる法令順守を超えた理解から始まります。

二段階利得税制度の仕組み

2018/19年度に導入された二段階利得税制度は、最初の200万香港ドルの課税対象所得に対して減税率を適用します。法人の場合、この部分には実効税率8.25%が適用され、残額には標準税率の16.5%が適用されます。個人事業主やパートナーシップなどの非法人事業の場合は、それぞれ7.5%と15%の税率となります。

「事業の細分化」を防ぐための重要な制限として、「関連事業体」のグループ内で、二段階税率を適用できるのは1事業体のみと定められています。税務局（IRD）は「関連事業体」を広範に定義しており、共通の支配、所有権（直接・間接を問わず）、または家族関係を考慮します。これにより、単一の事業を複数の会社に人為的に分割して200万香港ドルの上限を複数回適用することを防いでいます。

源泉地主義による落とし穴

香港は源泉地主義を採用しており、香港で生じた、または香港に源泉を持つ利益のみに課税します。これは二段階制度と微妙に絡み合います。もし会社の利益の大部分が海外源泉であり、免税の対象となる場合、その所得に対して二段階税率は無関係となります。戦略的な課題は、この優遇措置がまずあなたの課税対象となる香港源泉の利益に適用されることを確実にすることです。

戦略的影響とよくある落とし穴

急成長するスタートアップのジレンマ

スタートアップにとって、200万香港ドルの上限額は諸刃の剣です。利益が少ない創業初期には有益ですが、この上限額が固定されているため、事業が成長しインフレによって実質的な価値が目減りする「財政的引きずり」により、その価値は低下していきます。2024年に190万香港ドルを稼ぐ会社は大きな恩恵を受けますが、500万香港ドルを稼ぐ会社にとって、全体の実効税率への影響は限定的です。

事業形態の選択：法人 vs. 非法人

非法人事業に対する7.5%という低い税率は魅力的に見えるかもしれません。しかし、この税率差だけを理由に事業形態を選択することはリスクを伴います。個人事業主やパートナーシップの無限責任、資金調達や所有権移転の難しさは、多くの場合、節税効果を上回ります。有限責任を伴う法人形態（8.25%）が、本格的な商業活動においては通常、望ましい選択肢となります。

香港 vs. シンガポール：簡易比較

この比較は、香港の制度設計の哲学を浮き彫りにしています。香港の二段階制度は、細分化された企業グループへの一律の補助金ではなく、香港における実質的で集約的な事業活動を対象としたインセンティブなのです。

コンプライアンス：譲れない基盤

二段階税率を適用するには、堅牢で同時期の文書化が求められます。税務局は、利益の性質と源泉を証明する明確な記録、およびグループの場合は事業体の独立性を支持する証拠、または優遇を適用する事業体を選定した根拠を期待します。会社間取引がある事業の場合、利益配分を正当化するための移転価格文書が極めて重要になります。

結局のところ、香港の二段階利得税制度は、統合された事業計画を評価するものです。最も成功する適用例は、税務戦略が会社の商業的・運営的構造に最初から織り込まれ、香港における実質的な経済活動を促進するという制度の意図と一致している場合です。これを単なるコンプライアンス上のチェック項目ではなく、理解し最適化すべき戦略的なレバーとして扱いましょう。