グローバルな混乱、地政学的変化、ESG（環境・社会・ガバナンス）の圧力に対応して、貴社の多国籍企業はサプライチェーンの再構築を検討していませんか？事業運営の変更は効率化をもたらす一方で、複雑な移転価格税務上の影響を引き起こし、香港における税務ポジションを大きく左右する可能性があります。香港の独自の源泉地主義税制と国際的なOECD基準への準拠を理解し、これらの変化を適切にナビゲートすることは、コンプライアンスを維持しながら税務構造を最適化するために不可欠です。

サプライチェーン再構築が税務対応を必要とする理由

今日のビジネス環境は、多国籍企業にサプライチェーンの根本的な見直しを迫っています。パンデミックによる混乱、地政学的緊張、ESG要件、コスト圧力が、企業の事業拠点移転、サプライヤーの多様化、物流ネットワークの再設計を推進しています。これらの変更は、経済的価値がどこで生み出されるかを変えます。そして、まさにその点に香港税務局（IRD）の注目が集まります。

香港の移転価格税制：OECD基準への準拠

香港の移転価格規則は、内国歳入条例における国内法とOECD BEPS基準への準拠という2つの基盤の上に構築されています。その中核となる原則は「独立企業間価格（arm’s length）基準」です。関連企業間の取引は、独立した当事者が類似の状況下で合意するであろう条件を反映していなければなりません。

適切な移転価格算定方法の選択

サプライチェーンを再構築する際には、移転価格算定方法を再評価する必要があります。IRDは、選択された方法が、再構築後の事業運営の新しい経済的現実を反映することを期待しています。主な方法とその適用場面は以下の通りです。

1. 独立価格比準法（CUP）： 明確な市場比較対象がある単純な取引に最適です。標準的な商品や日常的なサービスの移転で、独立企業間の類似取引を見つけられる場合に使用します。
2. 取引単位営業利益率法（TNMM）： 最も一般的に使用される方法です。コスト、売上、または資産に対する純利益率を検証します。比較可能な企業の独立企業間価格レンジを確立するためのベンチマーク調査が必要です。
3. 利益分割法： 各当事者の貢献が複雑に絡み合った高度に統合された事業運営に適しています。各当事者の相対的な価値貢献度に基づいて、合算利益を配分します。

香港の税率とその戦略的意義

香港の税務環境を理解することは、サプライチェーン計画にとって極めて重要です。香港は競争力のある税率を提供していますが、コンプライアンスを維持しながらメリットを最大化するためには、慎重な構造化が求められます。

グローバル最低税によるゲームチェンジ

香港は2025年6月6日に「第2の柱」関連法を可決し、2025年1月1日から施行します。これは、連結収益が7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループに15%の最低実効税率を課すものです。香港の標準税率は15%を下回っていますが、グループの実効税率がこの閾値を下回る場合、このグローバル最低税により追加税（top-up tax）が発生する可能性があります。

IRDによる税務調査の引き金：何が審査を招くか

IRDは、サプライチェーン変更後の移転価格に関して特に警戒を強めています。以下は、税務調査を引き起こす一般的な危険信号です。

• 利益率の急激な変化： 明確な経済的正当性なく、再構築後に香港法人の収益性が劇的に変化した場合
• 機能・リスク・資産の不一致： 法人の報告利益が、文書化された機能、使用資産、および引き受けたリスクと一致しない場合
• 文書の不整合： 事業運営の現実と一致しない、または同時性のある裏付けを欠く移転価格方針
• 重要な取引の変更： 関連会社間取引の性質、量、または価格設定における重大な変更

リスク軽減のための積極的戦略

移転価格リスクへの対応を税務調査まで待つ必要はありません。再構築の過程で以下の積極的戦略を実施しましょう。

1. サプライチェーンマッピングの実施： 再構築されたネットワーク全体における、商品、サービス、機能、資産、リスクのあらゆる流れを文書化します。価値が真にどこで創造されているかを特定します。
2. 機能分析の更新： 各法人の役割、責任、資産、リスクを再評価します。この分析が再構築後の現実を反映していることを確認します。
3. 事前価格合意（APA）の検討： 複雑な再構築の場合、IRDとAPAを交渉し、移転価格算定方法について事前に合意を得ることで、確実性を確保します。
4. 租税条約の活用： 香港は45以上の包括的租税条約を締結しています。相互協議手続（MAP）を利用して、潜在的な二重課税問題を解決します。

ESGと税務戦略の統合

環境・社会・ガバナンス（ESG）の考慮事項は、サプライチェーン決定をますます推進する要因となっています。持続可能性目標（例：新たな地域からの調達、製造プロセスの変更）のために再構築する場合、これらの事業運営の変更は移転価格に影響を与えます。

• ESG主導のサプライヤー変更は、コストとリスク配分に影響を与えます。
• 新たな製造拠点は、機能プロファイルと資産使用を変化させます。
• 持続可能性への投資は、異なる移転価格税務上の取り扱いを受ける資格があるかもしれません。
• ESG要因が関連会社間の価格決定にどのように影響するかを文書化します。

香港における経済的実質の立証

香港の源泉地主義税制の下では、単に香港に法人を登録しているだけでは不十分です。利益の帰属を正当化するために、実質的な経済活動を立証しなければなりません。IRDおよび外国の税務当局は以下の点を審査します。

サプライチェーンの再構築は、香港における税務ポジションに対して課題と機会の両方を提示します。移転価格税務上の影響に積極的に対処し、堅牢な文書を維持し、構造を真の経済的実質と整合させることで、これらの変化を乗り切りながら税務効率を最適化することができます。香港の競争力ある税務環境には洗練されたコンプライアンス要件が伴うことを忘れずに、国際基準への厳格な順守と戦略的優位性のバランスを取ることが成功の鍵です。