香港の地域別税制の理解：外国企業が知っておくべきこと
📋 ポイント早見
- 源泉地主義： 香港は香港源泉の所得のみに課税し、全世界所得には課税しません。
- 事業所得税（利得税）税率（2024-25年度）： 法人：最初の200万香港ドルは8.25%、残額は16.5% | 非法人：最初の200万香港ドルは7.5%、残額は15%
- 外国源泉所得免税（FSIE）制度： 外国源泉所得の免税には、香港における経済的実質が必要です（第2段階は2024年1月施行）。
- 香港で課税されないもの： キャピタルゲイン税、配当金（源泉徴収税なし）、利息（ほとんどの場合）、相続税。
- 記録保存： 税務調査でオフショア（香港外）源泉所得を立証するため、7年間の記録を保管する必要があります。
20カ国以上で事業を展開しながら、たった一つの地域で発生した利益にのみ税金を支払い、他の国からの収益は本社に無税で還流する——これは夢のような話ではなく、香港を拠点とする何千もの国際企業にとっての現実です。香港の源泉地主義に基づく税制は、アジア随一のビジネスハブとしての地位を築く原動力となっています。しかし、その恩恵を最大限に活かすには、「利益の源泉地」の判断基準と、近年の規制変更が事業運営に及ぼす影響を正確に理解することが不可欠です。
香港の源泉地主義税制：ビジネス優位性の基盤
多くの先進国が全世界所得に課税するのに対し、香港は「源泉地主義」を採用しています。これは、香港で行われる事業、専門職、業務から香港で発生または派生する利益のみに事業所得税（利得税）が課されることを意味します。香港税務局（IRD）は、利益の源泉地を判断する際、契約が締結された場所や会社が登記された場所ではなく、実際に利益を生み出す活動が行われた場所を検討します。
外国企業にとって、この制度は大きな利点をもたらします。もし利益が完全に香港以外の活動から生じたと判断されれば、その利益は通常、香港の事業所得税の対象とはなりません。このため、香港は、主にその物理的領域を超えた場所で行われる国際事業を管理する効率的な拠点となっています。
| 事業形態 | 最初の200万香港ドルに対する税率 | 残額に対する税率 | 備考 |
|---|---|---|---|
| 法人（株式会社など） | 8.25% | 16.5% | 関連するグループごとに1社のみ低税率の適用が可能 |
| 非法人事業（個人事業主、パートナーシップ） | 7.5% | 15% | – |
利益の源泉地判断：実例で理解する
IRDが利益の源泉地をどのように判断するか、3つの一般的なシナリオで見てみましょう。
- 貿易会社の例（香港源泉）： 香港登記の会社が中国本土のメーカーから製品を仕入れ、欧州の顧客に販売します。もし全ての交渉、契約締結、運営上の決定が香港の従業員によって香港で行われた場合、その利益は香港源泉とみなされ、課税対象となります。
- オフショア貿易の例（非香港源泉）： 同じ会社でも、欧州の営業チームがドイツから活動し、現地で契約交渉を行い、全ての重要な決定を現地で下したとします。香港の法人は単に書類処理を行うだけです。この場合、利益は香港外源泉とみなされ、香港税は免除される可能性が高いです。
- 混合事業の例（按分）： 香港と海外の両方で事業活動を行う会社の場合、IRDは収益を生み出す活動が実際にどこで行われたかに基づいて利益を按分します。このため、各場所で費やされた時間と下された決定についての詳細な記録が必要となります。
外国源泉所得免税（FSIE）制度：2024年の変更点
香港は、国際的な税務基準に合わせつつ自らの源泉地主義を維持するため、2023年1月にFSIE制度を導入しました。2024年1月に施行された第2段階では、この制度の適用範囲が拡大されました。外国企業が知っておくべきポイントは以下の通りです。
FSIE制度は、香港で受け取る以下の4種類の特定の外国源泉所得を対象としています。
- 配当金： 外国子会社またはポートフォリオ投資からの配当。
- 利息： オフショアでの貸付または預金からの利息。
- 譲渡益： 外国法人の持分を売却して得た利益。
- 知的財産（IP）所得： 外国の知的財産からのロイヤルティーおよび類似の所得。
FSIEに基づく免税を受けるためには、企業は香港において経済的実質要件を満たさなければなりません。これは、以下の点が適切であることを意味します。
- 必要な資格を有する従業員
- 香港で発生した運営経費
- 物理的なオフィス施設
- 現地で行われる中核的な収益創出活動
特定のオフショア所得の税務処理
香港の源泉地主義の下で、異なる所得の流れがどのように扱われるかを理解することは、国際事業を構築する上で極めて重要です。
キャピタルゲイン：一般的に非課税
香港にはキャピタルゲイン税がありません。資産（株式、不動産、知的財産）の処分による利益は、以下の条件を満たせば事業所得税の対象とはなりません。
- その利益がキャピタル（営業的でない）の性質を有すること。
- 利益を生み出した資産または取引が香港外に源泉があること。
- 持分譲渡益については、FSIEの経済的実質要件が適用される場合があります。
配当所得：シンプルな免税
外国子会社または海外ポートフォリオ投資から受け取る配当金は、以下の条件を満たせば、一般的に香港の事業所得税が免除されます。
- 配当の源泉地が香港外であること。
- （対象となる法人については）FSIEの経済的実質要件を満たしていること。
- 香港から支払われる配当金には源泉徴収税が課されません。
利息所得：源泉地の慎重な判断が必要
利息所得の扱いは、完全にその源泉地によって決まります。
- 香港源泉の利息： 融資金が香港の借り手に提供された場合は課税対象となります。
- オフショア源泉の利息： 一般的には免税ですが、対象となる法人についてはFSIE要件が適用されます。
- 金融機関： 信用がどこで提供され、決定がどこで下されたかを注意深く記録する必要があります。
記録とコンプライアンス：オフショア源泉所得の主張を守る
IRDは税務調査の際にオフショア源泉所得の主張に異議を唱えることがあるため、包括的な記録が不可欠です。以下のような記録を7年間（法定保存期間）保管してください。
| 書類の種類 | 目的 | 保存期間 |
|---|---|---|
| 契約書・請求書 | 交渉と契約締結がどこで行われたかを示す | 7年 |
| 銀行取引明細書 | 資金の流れと取引の場所を追跡する | 7年 |
| 従業員記録 | 業務がどこで行われたかを証明する | 7年 |
| 会議議事録 | 意思決定がどこで行われたかを証明する | 7年 |
| 出張記録 | 事業活動の場所を記録する | 7年 |
✅ まとめ
- 香港は自らの領域内で源泉を持つ利益にのみ課税します。オフショア所得は一般的に免税です。
- FSIE制度（第2段階は2024年1月施行）は、特定の外国源泉所得を免税するために経済的実質要件を追加しました。
- 適切な構造化と記録があれば、キャピタルゲイン、配当金、オフショア利息は非課税となる可能性があります。
- IRDの税務調査でオフショア源泉所得を立証するため、7年間の詳細な記録を保管してください。
- 利益の源泉地は、会社の登記地ではなく、実際に収益を生み出す活動が行われた場所によって決まります。
- 変化する規制へのコンプライアンスを確保しつつメリットを最大化するため、複雑な国際的構造については専門家の助言を検討してください。
香港の源泉地主義税制は、国際企業にとって最も強力な競争優位性の一つであり続けています。FSIE制度が新たなコンプライアンス要件を導入したとはいえ、「香港源泉の利益のみに課税する」という基本原則は変わらず、香港をグローバル事業の魅力的な拠点としています。国際基準に合わせて規制が進化する中、外国企業は定期的に自社の構造を見直し、細心の注意を払って記録を保管し、完全なコンプライアンスを確保しながら利益を最大化するために専門家の指導を求めるべきでしょう。
📚 参考資料
本記事の内容は、香港政府の公式資料および信頼できる情報源に基づいて作成されています：
- 香港税務局（IRD） – 公式税率、控除額、税務規則
- 差餉物業估価署 – 不動産評価
- 香港政府ポータル – 香港特別行政区政府公式サイト
- 立法会 – 税務法規・改正
- IRD 事業所得税ガイド – 事業所得税と源泉地主義に関する詳細なガイダンス
- IRD FSIE制度 – 外国源泉所得免税に関する公式ガイダンス
- OECD BEPS – 香港のFSIE制度に影響を与える国際税務基準
最終更新：2024年12月 | 本記事の情報は一般的な参考情報であり、具体的な問題については資格を持つ税務専門家にご相談ください。