香港でスタートアップを立ち上げ、順調に利益が190万香港ドルに達したと想像してみてください。実効税率はわずか8.25%です。しかし、翌年に200万香港ドルの閾値を超えたらどうなるでしょうか？香港の二段階利得税制度は、成長するすべての企業にとって戦略的な分岐点となります。2018/19年度に導入されたこの制度は中小企業を支援することを目的としていますが、そのニュアンスを理解し、規模拡大に伴う落とし穴を避け、メリットを最大化するためには注意深い対応が求められます。

2024-25年度 二段階利得税制度の詳細解説

二段階税率制度の仕組みはシンプルですが、非常に効果的です。2024-25年度において、この制度は企業の利益の最初の部分に低い税率を適用し、それを超える部分には標準税率が適用されます。

利益が増加するにつれて、実効税率は段階的に上昇します。以下の表は、法人がさまざまな利益水準で支払う税金と実効税率を示しており、メリットと全体の負担の漸増が明確にわかります。

戦略的含意とよくある落とし穴

1. 法人構造の罠

複数の子会社や関連会社を設立することが税務最適化への単純な道筋であるという誤解がよくあります。実際には、真の商業的分離（異なる事業運営、独立した管理、適切な移転価格、経済的実体）がなければ、税務局は反分割ルールに基づき、それらを単一の法人として扱う可能性が高いです。

2. 成長と「崖っぷち」への計画

急成長軌道にある企業は、利益が200万香港ドルを超える時点を計画する必要があります。限界税率は16.5%に跳ね上がりますが、実効税率は徐々に上昇します（表参照）。戦略的焦点は、単に8.25%の税率を維持することから、香港の税制の他の側面を活用することに移行すべきです。

3. 税務局が精査するポイント：形式より実体

税務局の執行は、経済的実体の原則に基づいています。主な危険信号は以下の通りです：

• 人為的な利益配分： 従業員、事業所、運営上の役割がない新設法人への利益移動。
• 循環的な資金の流れ： 商業的合理性や適切な文書化が欠如している関連会社間取引。
• 区別のない共通支配： 明確な運営上の独立性なく、取締役、銀行の署名権者、オフィススペース、中核機能を共有している法人。

二段階制度を包括的な税務戦略に統合する

最も賢明なアプローチは、二段階制度を単独で見るのではなく、ホリスティックな税務ポジションの一構成要素として捉えることです。

スタートアップ・中小企業向け： 低い税率は、創業期の貴重なキャッシュフローを提供します。この優位性を活用して成長に再投資し、最初から適切な財務・運営基盤を構築しましょう。

スケールアップ企業向け： 閾値に近づくにつれて、法人構造が実際のビジネスモデルを反映していることを確認してください。正当な、別々に管理されている事業ラインがある場合は、その独立性を細心の注意を払って文書化します。

国際的グループ向け： 二段階税率のメリットを、ファミリー投資ビークル（FIHV）制度（税率0%）や外国源泉所得免税（FSIE）制度のコンプライアンス要件などの他の制度と併せて検討してください。また、2025年1月1日発効予定のグローバル最低税（第2の柱）は、大規模な多国籍企業グループに影響を与える可能性があるため、注意が必要です。

香港の二段階利得税制度は、ビジネスの競争力を高める強力なツールですが、その価値は戦術的な駆け引きではなく、戦略的な理解を通じて発揮されます。法人構造を商業的現実に合わせ、成長の全ライフサイクルを計画することで、税務局の実体ベースのアプローチに完全に準拠しながら、持続可能な拡大を支援するためにこの制度を活用することができます。