홍콩을 통해 글로벌 시장에 투자하고 상당한 이익을 실현했을 때, 그 수익에 대해 현지 세금을 내지 않아도 된다고 상상해 보십시오. 이는 세무 회피책이 아닌, 홍콩 지역주의 과세 체계의 기본 원칙입니다. 국제 투자자들에게 홍콩은 해외 포트폴리오를 관리하기 위한 세계에서 가장 유리한 환경 중 하나를 제공하며, 명확한 규칙을 통해 확실성과 잠재적 세금 절감 효과를 줍니다. 그렇다면 2024-2025 회계연도에 이러한 혜택을 극대화하기 위해 정확히 무엇을 알아야 할까요?

홍콩의 지역주의 과세 원칙 이해하기

홍콩은 지역주의 과세 원칙을 따릅니다. 이는 홍콩 내에서 발생한 소득만을 과세한다는 의미로, 내국소득세조례(Inland Revenue Ordinance)에 명시되어 있습니다. 이 원칙은 해외에서 발생한 소득에 대한 자연스러운 면세 근거를 만들어 냅니다. 투자자에게 이는 강력한 장점으로 작용합니다. 홍콩 외부에서 이루어지고 관리되는 투자에서 발생한 이익은 일반적으로 홍콩 사업소득세(이득세) 과세 범위에 포함되지 않습니다.

핵심은 이익이 ‘국내(Onshore)’ 소득인지 ‘해외(Offshore)’ 소득인지를 구분하는 데 있습니다. 투자 활동(연구, 의사결정, 실행 포함)이 주로 홍콩 외부에서 이루어지고, 기초 자산이 홍콩 외부에 위치한다면, 그로 인해 발생한 이익은 해외 소득으로 간주되어 홍콩 세금이 면제됩니다.

홍콩이 과세하지 않는 소득

홍콩의 세제는 과세하는 것만큼이나 과세하지 않는 것에서도 두드러집니다. 효과적인 투자 구조화를 위해 이러한 면세 항목을 이해하는 것이 중요합니다.

• 자본 이득: 별도의 자본 이득세는 없으나, 자산 매매 사업에서 발생한 이익은 사업소득으로 과세될 수 있습니다.
• 배당금: 홍콩 법인이 지급하는 배당금에 대한 원천징수세가 없습니다.
• 이자: 대부분의 이자 소득은 원천징수세 대상이 아닙니다.
• 상속세/유산세: 2006년 이후 폐지되었습니다.
• 소비세/부가가치세/물품서비스세: 부가가치세나 물품서비스세가 없습니다.

해외원천소득면세(FSIE) 제도

2024년 1월, 홍콩은 해외원천소득면세(FSIE) 제도의 적용 범위를 해외 자산 처분 이익까지 확대했습니다. 이는 해외 투자자에게 특히 중요한 발전으로, 해외에서 발생한 자본 이익에 대한 홍콩 사업소득세 면세를 위한 명확한 틀을 제공합니다.

경제적 실질 요건이란 FSIE 면세를 주장하는 회사가 소득 창출 활동에 상응하는 적절한 수준의 직원, 운영 비용 및 물리적 사무실을 홍콩에 보유해야 함을 의미합니다. 이는 홍콩이 국제적 세무 기준을 준수하면서도 경쟁력을 유지할 수 있도록 합니다.

실전 적용: 해외 투자 구조화 방안

국제 투자자에게 홍콩의 자본 이득 혜택을 극대화하는 열쇠는 적절한 구조화에 있습니다. 2024-2025년을 위한 실전 고려사항은 다음과 같습니다.

1. 투자 성격 결정: 수동적 투자자로서 투자하는 것인가, 아니면 투자 사업을 운영하는 것인가? 수동적 투자자는 일반적으로 자본 이득 면세를 누리는 반면, 투자 사업의 이익은 사업소득으로 과세될 수 있습니다.
2. 해외 활동 기록 관리: 투자 결정, 연구, 실행이 홍콩 외부에서 이루어졌음을 보여주는 명확한 기록을 유지하십시오. 이 문서는 세무국이 귀하의 이익의 해외 소득 성격에 대해 질문할 경우 매우 중요합니다.
3. FSIE 제도 고려: 해외 투자에 홍콩 법인을 사용하는 경우, 처분 이익에 대한 FSIE 면세를 받기 위해 경제적 실질 요건을 충족하는지 확인하십시오.
4. 조세조약 검토: 홍콩은 45개 이상의 관할권과 포괄적 조세협정을 체결하고 있어 이중 과세에 대한 추가적 보호를 제공할 수 있습니다.

일반적인 시나리오와 세무 처리

다양한 투자 시나리오가 홍콩 세법 하에서 어떻게 처리되는지 이해하는 것은 투자자가 정보에 기반한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

최근 동향 및 규정 준수 고려사항

홍콩의 세무 환경은 국제 기준과 함께 계속 진화하고 있습니다. 2024-2025년에 해외 투자자에게 영향을 미치는 두 가지 중요한 발전이 있습니다.

글로벌 최저세 (Pillar Two)

홍콩은 2025년 6월 6일에 글로벌 최저세 체계를 통과시켰으며, 2025년 1월 1일부터 시행됩니다. 이는 연결 수익이 7.5억 유로 이상인 다국적 기업 그룹에 적용됩니다. 이 제도는 소득합산규칙(IIR)과 홍콩 최저보충세(HKMTT)를 포함하며, 15%의 최저실효세율을 부과합니다.

기록 보관 및 문서화

해외 소득 면세 주장을 뒷받침하기 위해 투자자는 최소 7년 동안 포괄적인 기록을 유지해야 합니다. 주요 문서에는 다음이 포함됩니다.

• 홍콩 외부에서 수행된 투자 연구 및 분석
• 홍콩 외부에서 개최된 의사결정 회의 기록
• 해외 증권사 및 자문가와의 서신
• 투자 자금이 보관 및 관리된 위치에 대한 증거
• FSIE 경제적 실질 주장을 뒷받침하는 문서

홍콩의 자본 이득 과세 접근 방식은 국제적 경쟁력 유지와 글로벌 세무 기준 준수 사이의 전략적 균형을 나타냅니다. 해외 투자자에게 이 지역은 국제 포트폴리오의 세후 수익을 크게 향상시킬 수 있는 명확하고 예측 가능한 틀을 제공합니다. 그러나 FSIE 제도 및 글로벌 최저세와 같은 정책으로 규제 환경이 진화함에 따라 투자자는 정보를 습득하고 혜택을 극대화하면서 규정을 준수하기 위한 적절한 구조화를 보장해야 합니다. 성공의 열쇠는 이용 가능한 면세 항목을 이해하는 것뿐만 아니라, 이를 뒷받침하는 문서화 및 실질 요건을 이해하는 데 있습니다.