대륙을 넘나드는 다세대 재산 포트폴리오를 관리한다고 상상해 보십시오. 전통적인 유가증권부터 첨단 디지털 자산까지 다양한 투자를 보유하고, 적격 거래에 대해 0%의 세율, 자본이득세 없음, 그리고 세계에서 가장 정교한 금융 허브 중 하나에 대한 접근성을 누리는 것입니다. 이는 이론적인 시나리오가 아닙니다. 홍콩을 기반으로 선택한 패밀리오피스의 현실입니다. 2023년 도입된 가족투자비히클(FIHV) 제도와 함께, 홍콩은 초고액자산가들에게 중국 및 글로벌 시장에 대한 전략적 접근성과 결합된 전례 없는 조세 효율성을 제공하며 아시아의 최고 국제 자산 관리 허브로 자리매김했습니다.

홍콩 패밀리오피스의 전략적 장점

홍콩은 규제의 정교함, 조세 효율성, 지리적 위치가 독특하게 조화를 이룬 글로벌 패밀리오피스 설립의 중심지로 변모했습니다. 홍콩에서 발생한 소득만 과세되는 영토주의 과세 원칙과 2024년 기준 45개 이상의 포괄적 조세협정(CDTA) 네트워크는 국제 자산 포트폴리오 관리에 이상적인 환경을 조성합니다. 그러나 진정한 게임 체인저는 2023년 5월 시행된 《인랜드 레비뉴(개정)(가족투자비히클에 대한 세제감면) 조례》로, 적격 패밀리오피스의 적격 거래에 대해 0%의 세율을 도입했습니다.

패밀리오피스 세제감면 제도: 적격 거래에 대한 0% 세율

0% 세율 적용 자격 요건

FIHV 제도는 적격 거래에서 발생한 과세소득에 대해 혁신적인 0% 사업소득세율을 제공하지만, 엄격한 자격 기준을 충족해야 합니다. 자격을 얻기 위해서는 다음 구조를 갖추어야 합니다.

• 적격 단일 패밀리오피스(SFO): 홍콩에서 설립되었거나 외국에서 설립되었으며 정상적으로 홍콩에서 관리 또는 통제되는 사유 회사
• 가족투자비히클(FIHV): SFO가 관리하는 투자 운용체
• 소유 구조: 지분의 최소 95% 이상이 (직접 또는 간접적으로) 가족 구성원이 보유해야 함
• 자산 기준: 순자산가치 합계가 최소 2억 4천만 홍콩달러 이상인 부록 16C 자산을 운용해야 함

경제적 실질 요건: 필수 조건

허위 운영을 방지하고 국제 세무 기준을 준수하기 위해, FIHV는 홍콩에서 핵심 소득 창출 활동(CIGAs)을 수행해야 합니다. 홍콩 세무국(IRD)은 다음과 같은 명확한 최소 기준을 설정했습니다.

홍콩의 표준 세제 구조: 자격 미충족 시 적용

패밀리오피스 감면을 받을 자격이 없는 법인 또는 비적격 소득 흐름의 경우, 홍콩의 표준 2단계 사업소득세 제도가 적용됩니다. 이 제도는 글로벌 기준으로 이미 매우 경쟁력이 있습니다.

동일 그룹 내 관련 법인들의 경우, 오직 하나의 법인만 우대 2단계 세율을 적용받을 수 있어, 세제 혜택을 증폭시키기 위한 사업의 인위적 분할을 방지합니다.

홍콩을 특별하게 만드는 추가 세제 혜택

• 자본이득세 없음: 자본 자산의 처분 소득은 일반적으로 과세되지 않습니다.
• 원천징수세 없음: 비거주자에게 지급되는 배당금, 이자 또는 사용료에 대한 원천징수세가 없습니다.
• 부가가치세/소비세 없음: 부가가치세 또는 소비세 제도가 없습니다.
• 상속세 없음: 유산세는 2006년에 폐지되었습니다.
• 인지세 변경: 특별인지세(SSD), 매수자인지세(BSD), 신규주택인지세(NRSD)가 모두 2024년 2월 28일에 폐지되었습니다.

국제적 세무 영향 관리: FSIE 및 글로벌 최저세

해외원천소득면세(FSIE) 제도

2023년 1월부터 시행(2024년 1월 적용범위 확대)된 FSIE 제도는 이중 비과세를 통한 조세 회피에 대한 국제적 우려를 해소하기 위한 것입니다. 패밀리오피스에게 이는 다음을 의미합니다.

• 적용 범위: 4가지 유형의 해외 소득(이자, 배당금, 지분 처분 이익, 지식재산 소득) 및 기타 자산 처분 이익(2024년부터)에 적용됩니다.
• 적용 대상: 홍콩에서 사업을 영위하며 홍콩에서 해외원천소득을 수취하는 다국적기업(MNE) 법인.
• 면제 대상: 개인 및 독립적인 현지 회사(비다국적기업)는 FSIE 적용을 받지 않습니다.
• 면제 요건: 소득 유형에 따라 경제적 실질 요건, 참여 요건 또는 넥서스 요건을 충족해야 합니다.

글로벌 최저세(OECD Pillar Two) 영향

홍콩은 OECD의 글로벌 최저세 체계를 도입했으며, 이는 연간 연결 매출이 7억 5천만 유로 이상인 다국적 그룹에 영향을 미칩니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 시행일: 2025년 1월 1일
• 최저 세율: 15%의 최저실효세율
• 포함 내용: 소득합산규칙(IIR) 및 홍콩 최저보충세(HKMTT)
• 패밀리오피스 영향: 적용 범위에 속하는 대규모 패밀리오피스 그룹은 이 제도가 FSIE 면제 또는 패밀리오피스 감면 혜택을 중화시킬 수 있는지 평가해야 합니다.

실질적 구축을 위한 5단계 로드맵

1. 1단계: 계획 및 구조 설계 (1-2개월): 목표 정의, 세무 거주지 영향 평가, 법적 구조 선택, 홍콩 전문 자문가 선정
2. 2단계: 법인 설립 및 등록 (2-3개월): SFO 법인 설립, FIHV 설립, 홍콩 등록 사무소 확보, 은행 계좌 개설, AML 규정준수 체계 구축
3. 3단계: 경제적 실질 구축 (3-4개월): 홍콩 내 최소 2명의 자격 요건 직원 채용, 사무실 공간 확보, 연간 200만 홍콩달러 이상 경비 예산 편성, CIGAs 문서화
4. 4단계: 자산 이전 및 운영 개시 (4-6개월): 부록 16C 자산(최소 2억4천만 홍콩달러 NAV) 이전 또는 취득, 수탁 관계 구축, 투자 시스템 구축
5. 5단계: 세무 및 규제 규정준수 (지속적): 사전심사 신청 고려, 사업소득세 신고서 작성, 규정준수 기록 유지, 5% 부수적 거래 한도 모니터링

홍콩은 조세 효율성, 규제적 실용주의, 전략적 지리적 위치가 정교하게 결합되어 아시아 최고의 패밀리오피스 설립 관할권으로 자리 잡았습니다. 적격 FIHV에 대한 적격 거래의 0% 세율은 홍콩의 영토주의 과세 체계, 광범위한 CDTA 네트워크, 자본이득세 부재와 결합되어 투자 포트폴리오 관리에 있어 세계에서 가장 조세 효율적인 환경 중 하나를 창출합니다. 그러나 성공적인 구축을 위해서는 신중한 계획, 진정한 실질 구축, 지속적인 규정준수가 필요합니다. 가족들은 FSIE 제도를 검토하고, 본국 관할권의 세법과의 상호작용을 이해하며, 상세한 문서를 유지하고, 홍콩 기반의 핵심 소득 창출 활동을 보장해야 합니다. 아시아 태평양 지역에 노출되거나 관심이 있는 가족들에게 홍콩은 조세 효율성, 금융 정교성, 법적 확실성, 시장 접근성이 최적으로 결합된 환경을 제공하며, 이는 아시아 지역 내 다른 곳에서는 찾아보기 어렵습니다.