홍콩은 아시아 최고의 그린 금융 허브로 변모했을 뿐만 아니라, ESG(환경·사회·지배구조)에 중점을 둔 기업과 투자자에게 가장 매력적인 세제 혜택을 제공하는 지역 중 하나입니다. 2021년 이후 1,000억 달러 이상의 그린 채무 상품에 보조금을 지원하고 포괄적인 세금 혜택을 제공하는 홍콩은 지속가능한 투자를 위한 강력한 재정적 인센티브와 규제적 지원을 결합하고 있습니다. 본 가이드는 기업이 어떻게 홍콩의 진화하는 ESG 세무 환경을 활용하여 환경적 목표와 재무적 효율성을 동시에 달성할 수 있는지 살펴봅니다.

홍콩의 그린 금융 세제 우위

홍콩이 아시아의 그린 금융 관문으로서 갖는 전략적 위치는 지속가능한 투자를 재정적으로 매력적으로 만드는 구체적인 세제 혜택에 의해 뒷받침됩니다. 이 관할구역은 자본이득세 없음, 배당 원천징수세 없음, 경쟁력 있는 법인세율 등 이미 유리한 세제와 대상별 ESG 특화 혜택을 결합합니다. 이는 지속가능성에 전념하는 기업과 투자자에게 독특한 가치 제안을 창출합니다.

녹색 및 지속가능 금융(GSF) 보조금 제도: 직접 보조금

주요 사업인 ‘녹색 및 지속가능 금융(GSF) 보조금 제도’는 2027년까지 연장되었으며, 전환(트랜지션) 채권과 대출을 포함하도록 확대되었습니다. 이 직접 보조금 프로그램은 적격 외부 검토 비용의 최대 100%를 보조하며, 발행 비용에 상당한 지원을 제공합니다.

통합 펀드 면제(UFE): ESG 펀드에 대한 영(0)세율

홍콩의 통합 펀드 면제(UFE) 제도는 적격 펀드에 대해 완전한 사업소득세 면제를 제공하며, 2024년 11월에 발표된 제도 개혁안은 적격 ESG 투자를 크게 확대할 것입니다. 2025/26 과세연도에 시행을 목표로 하는 이러한 변화는 홍콩을 지속가능한 펀드 운용을 위한 선도적 관할구역으로 자리매김하게 합니다.

제안된 ESG 투자 확대 범위

• 탄소배출권 및 배출권 파생상품: 기후 행동 투자 및 탄소 거래 전략에 대한 직접 지원
• 보험연계증권: 보험 투자에서의 기후 위험 고려
• 국제 그린 부동산: 홍콩 외부의 지속가능한 부동산 프로젝트
• 5% 부수소득 한도 폐지: 다양한 소득원을 가진 펀드에 대한 더 큰 유연성

그린 기술 및 차량 세금 공제

금융 상품을 넘어서, 홍콩은 환경 기술 및 녹색 교통 수단에 투자하는 기업을 위한 즉각적인 세금 감면을 제공합니다. 이러한 공제는 홍콩의 표준 사업소득세율과 함께 작동하여 지속가능한 운영을 위한 강력한 인센티브를 창출합니다.

그린 차량에 대한 100% 자본적 지출 공제

기업은 적격 환경 친화적 상업용 차량에 대해 구매 연도에 100% 공제를 청구할 수 있으며, 이는 표준 감가상각에 비해 즉각적인 현금 흐름 혜택을 제공합니다.

디지털 혁신과 그린 채권

홍콩의 금융 혁신에 대한 약속은 적격 디지털 채권 발행당 최대 250만 홍콩달러를 지원하는 디지털 채권 보조금 제도를 통해 지속가능 금융으로 확장됩니다. 이는 투명성을 높이고 거래 비용을 줄이는 블록체인 기반 그린 채권을 지원합니다.

적격 채무 상품(QDI) 제도

홍콩에서 발행된 그린 채권은 QDI 제도 하에서 우대 세제를 받을 수 있으며, 비거주 투자자에 대한 이자 소득 면세 및 거주 투자자에 대한 우대 처리를 제공합니다. 이는 GSF 보조금과 중첩될 때 강력한 조합을 창출합니다.

글로벌 최저세와 ESG 펀드

홍콩은 2025년 1월 1일부터 효력이 발생하는 OECD의 글로벌 최저세 규칙을 시행했으며, 수익 7.5억 유로 이상의 다국적 기업 그룹에 대해 15%의 최저실효세율을 적용합니다. 그러나 투자 펀드(ESG 중심 펀드 포함)는 홍콩 최저보충세(HKMTT) 대상에서 계속 제외됩니다.

ESG 펀드에 대한 전략적 함의

• 세금 효율성 유지: ESG 펀드는 UFE 하에서 홍콩 사업소득세를 면제받으면서 동시에 15% 최저보충세를 피할 수 있습니다.
• 국제적 규정 준수: 홍콩의 실질적 활동 요건은 OECD 기준과 일치하여 글로벌 세무 노출을 줄입니다.
• 경쟁 우위: 이 면제는 펀드가 최저세에 직면하는 다른 관할구역에 비해 홍콩의 매력을 유지합니다.

홍콩 분류체계와 규정 준수 프레임워크

2024년 5월에 발표된 ‘홍콩 지속가능 금융 분류체계’는 ESG 적격성을 결정하기 위한 객관적인 기준을 제공합니다. 자체적으로 세제 혜택은 아니지만, 이 프레임워크는 세금 혜택에 접근하고 그린워싱(환경과장광고) 비난을 피하는 데 중요합니다.

연간 ESG 평가 요건

제안된 UFE 개혁안에 따르면, ESG 중심 펀드는 환경, 사회, 지배구조 목표를 어떻게 달성했는지에 대한 연간 평가를 수행해야 합니다. 이 문서화 요건은 진정한 지속가능성 초점을 보장하고 세금 면제 청구를 지원합니다.

1. 1단계: 투자 활동을 홍콩 분류체계 기준과 일치시킵니다.
2. 2단계: ESG 영향 지표 및 명시된 목표 달성에 대한 문서를 작성합니다.
3. 3단계: ESG 평가 문서와 함께 연간 사업소득세 신고서를 제출합니다.
4. 4단계: 홍콩 세법에서 요구하는 대로 7년간 기록을 보관합니다.

최대 혜택을 위한 전략적 세무 계획

홍콩의 ESG 세제 혜택을 극대화하기 위해 기업은 진화하는 규정을 준수하면서 여러 혜택을 결합하는 통합적 계획을 채택해야 합니다.

홍콩은 지속가능한 투자를 환경적으로 책임감 있고 재정적으로 매력적으로 만드는 포괄적인 ESG 세제 인센티브 프레임워크를 구축했습니다. 직접 보조금, 세금 면제, 가속 공제 및 규제적 명확성을 결합함으로써, 홍콩은 아시아에서 가장 매력적인 그린 금융 환경 중 하나를 제공합니다. 글로벌 자본이 지속가능성으로 점점 더 많이 흐르면서, 이러한 인센티브를 전략적으로 활용하는 기업은 세계적인 금융 중심지 중 하나에서 환경적 목표와 재무적 목표를 모두 달성할 수 있는 유리한 위치에 설 것입니다.